комментарии Markitant на форуме

Gazprom. Мы начинаем КВНЭто просто шутка.
Так в 2022 году отреагировал экономист Бахман Арман на делюзиональные спекуляции относительно пос...

Рамиль Ульмасбаев, про спекуляции — не знаю, а Туркмения уже почти построила газопровод в Пакистан и Индию (ТАПИ).
А теперь пусть кто-нибудь мне расскажет, что Россия и Иран не смогут повторить то, что смогла маленькая Туркмения..
Кстати о сложностях: ТАПИ идет через территорию Афганистана, но даже с Талибами удалось договорится.

Правительство увеличило долю субсидирования расходов по переводу автомобилей с традиционных видов топлива на природный газПравительство прин...

Nordstream, отличная новость

Газпром к 2030 году станет крупнейшим экспортером газа в Китай, даже если не будет подписан контракт по Силе Сибири-2 — БКС Мир инвестицийПо...

Редактор Боб, речь идёт о так называемой «Силе Сибири — 3». Объём там всего 10 млрд м³, но это продолжение уже существующего магистрального газопровода Сахалин — Хабаровск — Владивосток с шельфовых месторождений «Сахалин-3», поэтому капекс относительно не велик. Хороший проект, даст дополнительную маржу при небольших затратах.

Александр Александров, все уже всё изучили и подсчитали: Сила Сибири неокупаема, Амурский ГПЗ убыточен, Усть-Луга убыточна, газификация убыт...

Рамиль Ульмасбаев,
Это фактически убытки прошлых лет. Да, Газпром когда-то не платил дивы и закапывал деньги в эти проекты. Но это в прошлом. Сейчас важно то, что эти проекты заработали (или вот-вот заработают) и дадут денежный поток.

Александр Александров, а не чем парировать. «Крупнейший в мире» завод чего-то там, выдал только огромный долг и немного гелия на 20% проектн...

Рамиль Ульмасбаев, завод действительно ещё не вышел на проектную мощность. К 27 году СИБУР и Sinopec достроят АГХК и производимым Амурским ГПЗ этану, пропану и бутану, найдётся применение. И они начнут генерировать деньги.

Наткнулся на пару интересных фактов и мнений..
1. «вам сейчас продают за 100 млрд.рублей 1.5 млрд. чистого операционного денежного потока» — источник
t.me/altorafund/2306
2. Про то, что ВИ — «абсолютный лидер российского онлайн DIY-рынка», как пишут некоторые.
Вот более взвешенный взгляд: «Рынок DIY в РФ сильно фрагментирован, на долю ТОП-3 игроков приходится всего 15%» — источник t.me/sid_inves/937.
Можно конечно видеть в этом потенциал, как уважаемый автор канала выше. Но я нашел для вас интересную картинку за 23 год. В лидерах там по абсолютным цифрам Leroy Merlin, на втором месте Озон, а на 3-м ВИ. А лидеры роста Мегамаркет, Озон и ВБ. Верите ли вы в том, что ВИ одолеет таких конкурентов, имея более низкие темпы роста? Судя по картинке, за 3 года ВИ уступил позицию Озону и это еще не конец.

В принципе, не касаясь вынужденного IPO, контора лично меня очень даже устраивает. Очень лояльное и внимательное отношение к постоянным клие...

Ал, вы путаете горячее с холодным. Когда-то была фирма Thomson, лидер оборонки Франции, одна из дочек которого производила крутейшие телевизоры. А потом она обанкротилась и её купили корейцы (Daewoo). А потом и Daewoo обанкротилась..
Успешный потребительский опыт ничего не говорит об эффективности бизнеса. К примеру, программу лояльности Сбера критикуют многие, но по бизнес-метрикам он один из лучших. А например УБРиР, который выкатил одну из лучших программ лояльности — получил рекордный убыток и был вынужден её урезать и докапитализироваться на средства акционеров.

Компания всё делает правильно.
1. Нашла подход к авторам ТГ-кагалов, блоггерам и т.п. — и те разом разместили похожие благожелательные обзорчики.
2. Нарисовали заоблачную оценку и установили цену размещения ниже, чтобы у хомяков появилась иллюзия выгодности (этот приём используется во всех последних IPO).
3. Сравнили компанию с самыми дорогими (типа Озон), чтобы она казалась дешевле.
4. Повесили на смарт-лабе свой рекламный баннер :-)

Мне нравятся такие наглые и ушлые ребята! Тем не менее в IPO я не участвую.

1. Не просто дорого, а безумно дорого.
2. Надо не сравнивать ценник с Озоном, а понять, как они будут с ним конкурировать и смогут ли.
3. Формат кэш-аут говорит о том, что сам владелец выбирает деньги сейчас, а не сказочные перспективы потом.

Тем не менее, думаю, что IPO будет успешным. Это как если бы IPO проводила МММ. Все понимают в чём дело, но надеются успеть заработать и вовремя свалить.

Недавно, я сделал первый заказ на ВИ, жду поставку 4 июля. Было чуть интереснее, чем на Озон. Так, что остаюсь последовательным в своём принципе — НЕ ПЕРЕПЛАЧИВАТЬ.

🏦 Дивиденды 10,5% или Как Получить Свой Кусочек Пирога? Акционеры Ренессанс Страхования одобрили дивиденды в размере 2,3 руб. на акцию за 20...

StockLab, а почему ни слова о риске отмены налоговых льгот для договоров страхования жизни? я в курсе, что у нас было полно сомнительных законодательных инициатив, типа признания Яндекса иноагентом. Которые похоже были просто манипуляциями. Но в данном случае крик подняли сами страховщики, так, что видимо это серьезно.
Цитата «В середине июня страховое сообщество предупреждало, что, если налоговые поправки в части продуктов страхования жизни будут приняты в текущем виде, это может остановить продажи полисов инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) или вообще привести к полной утрате этого сегмента рынка.»
У Рени этот сегмент дает более 38% выручки.

Свежие облигации: Авто Финанс Банк 001Р-12 (флоатер). Честный обзорВложиться в новую Ладу Искру? А может, лучше вложиться в новые флоатеры о...

Sid_the_sloth, купон продавили до КС + 220 б.п. Уже не так интересно. Слабая альтернатива бумагам типа ГТЛК 1P-21 (КС + 215 б.п.). ГТЛК все же понадёжнее будет несмотря на чуть худший рейтинг. Просто главную лизинговую компанию страны точно спасут чуть что (государство — прямой акционер), а вот еще один мелкий банк, который принадлежит государству не непосредственно, а через АвтоВАЗ — не факт… Тем более, что французы имеют право выкупить АвтоВАЗ обратно.

🥃 Инвестиции в водку: безумие или гениальный ход? Друзья, пока все следят за техногигантами и нефтяными компаниями, один игрок на алкогольно...

StockLab, чтобы все поверили в компанию, её руководству достаточно пообещать иксы?
И другие известные конкуренты типа Абрау Дюрсо и Белуги, иксы делать не могут, а это свежеиспеченная компания сможет?
Мой скепсис по отношению к обещаниям заинтересованных (аффилированных) лиц безграничен. Особенно ранее неизвестных нам лиц, доверие надо заслужить!
По поводу импортозамещения.
Не буду писать про элитные вина, коньяки и т.п. В конце концов там нужен виноград, который у нас растёт плохо.
Давайте поговорим о простом — виски.
Для изготовления виски нужны:
1. Ячмень, рожь, пшеница или кукуруза — выращиваемые у нас в огромных количествах.
2. Дубовые бочки — наши леса самые большие в мире.
То есть у нас есть все условия, чтобы завалить рынок лучшим в мире виски. Но нет лишь одного — самого виски.
Почему? Потому, что никто ничего не хочет делать, ни проращивать солод, ни изготавливать бочки, ни строить хранилища для выдержки.
Намного проще в заводской самогон капнуть краситель и ароматизатор и продавать его как виски (еще и написав на этикетке о мифическом шотландском происхождении спиртов).
Поэтому импортозамещение миф, производители халтурят, а потребители платят подобной «продукции» игнором.
А освободившуюся нишу занимает параллельный импорт. Точно так же как в автопроме ВАЗ не взлетел, а долю ушедших брендов плотно заняли китайцы.

Всё еще недорого несмотря на удвоение с начала года. Но у КАМАЗа только половина акций, поэтому ему дивиденды не интересны, он может извлекать прибыль и по другому. Еще почти 26% акций у кипрского оффшора Photenalo Limited, это значит дивиденды туда не доедут и они тоже не будут за них голосовать. В общем мне не интересно, пока цены не вернутся хотя бы до уровня начала года. Есть истории где сидеть в ожидании иксов гораздо интереснее, так как еще и дивиденды платятся. Посмотрим, как отработает компания вторую половину года когда строители пострадают от отмены льготной ипотеки. Бетоновозы им явно будут не нужны в тех количествах, что раньше. Мне кажется это серьезный негатив.

Добрый день.
Как вы считаете, котировки акций уже отыграли риск потери 38% выручки (доля сегмента Life у Ренессанса за 9 мес. 2023 — см. таблицу smart-lab.ru/blog/993033.php). Или еще всё впереди?

www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/06/24/1045642-tsb-i-minfin-obsuzhdayut-sohranenie-nalogovoi-lgoti-dlya-strahovaniya-zhizni

p.s. Лично я не верю, что налоговая хочет уничтожить страховой бизнес, но с другой стороны оставлять лазейки в системе налогообложения они очень не любят.
p.s.2 Кто знает какая доля страхования жизни была у покупаемой Райффайзен Лайф? У меня есть подозрения, что большая, само название на это намекает.

Рекордные дивиденды Сбербанка поддержат акции, ждем 10% роста уже к августу 24 г. — БКС Мир инвестицийПодтверждаем идею «Лонг Сбер» с горизо...

Редактор Боб, у меня один вопрос, откуда БКС взяли, что «Рекордные дивиденды за 2023 г. — 33,3 руб. на акцию с доходностью 9,5%». Ведь на самом деле дивиденд 10,6%.

Судя по бурному росту и постам ниже, видимо не все понимают, что АО «Восточная биржа им. В. В. Николаева» (до февраля 2024 г. биржа «Санкт-Петербург») не имеет никакого отношения к ПАО СПБ Биржа (до 2 июля 2021 года — «Санкт-Петербургская биржа»).
Первая биржа была в Петербурге и переехала во Владивосток (ИНН 7801012233).
Вторая — всегда была и есть в Москве (ИНН 7801268965).
Если у АО «Восточная биржа им. В. В. Николаева» что-то получится, она станет конкурентом ПАО СПБ Биржа.
Российская пресса просто помойка, одни заголовки чего стоят: «СПБ биржа создает несанкционный контур на базе «Восточной биржи имени В.В. Николаева» — Frank Media» — при том, что в самой статье Сердюков опроверг, что «Восточная биржа им. В. В. Николаева» как-то связана с СПБ биржой.
Как гласит пословица «Дурак на дураке сидит и дураком погоняет!»
Или вот еще хорошая «Слышал звон, да не знает, где он»…

Георгий Аведиков, опять засадист… Начал с разбора — сразу перешёл к рекламе, какая удобная заправка. А разбор как же? Опять троллинг…в чём у...

YgrOK, я пришел к выводу, что большинство подобных разборов — недостаточно полезны. И эта даже не вина их авторов, просто эмитенты утаивают важную информацию. Точнее где-то в отчётах она может и есть, но туда обычно никто не добирается. Например, перед IPO нам сказали, что у компании 55 заправок и нефтебаза, но забыли сказать, что большая часть из них не собственности, а в аренде. А финансовые условия этой аренды — в виде плавающей ставки по формуле ключевая ставка +3% (источник: www.tinkoff.ru/invest/social/profile/1TSN/3a8ece58-569a-4e4c-b93e-f55fe104460f/ ). И в условиях повышающейся ставки — это не очень хорошо…

Markitant, это вы по первому каналу услышали или лично там были и пострадали?

consar, хотите лично проверить — пожалуйста. Может и более 10 000 санкций придумали в телевизоре?

Markitant, да расслабься, всем на тебя плевать, «секрекация» только по телевизору, обычным гражданам вообще пофигу кто откуда и что.

Big Swinging Dick, хочется ответить аналогично в духе «да расслабься, всем на тебя плевать», но с подобными тебе не вижу смысла общаться.

Markitant, расскажите про сегрегацию во Франции и Испании россиян.

SergoJke, а они не входят в Евросоюз?
«Россиянам запретили въезжать в ЕС с личными смартфонами, ноутбуками, косметикой и на зарегистрированных в России автомобилях. Ввоз этих предметов в страны Евросоюза может расцениваться как запрещенный импорт, заявили в Еврокомиссии».
www.forbes.ru/society/496168-rossianam-zapretili-v-ezzat-v-es-s-licnymi-smartfonami-i-avtomobilami

Россияне готовятся ехать на Олимпиаду и покупают евро? Наверное мало кто помнит, что в Париже намечаются тридцать третьи по счёту летние Олим...

consar, цитата «Россияне готовятся ехать на Олимпиаду и покупают евро?»

Думаете, что после того, как россиян в Европе фактически лишили прав, есть много желающих туда ехать? Туда, где разве, что знаков сегрегации для россиян ещё не ввели, как когда-то для евреев? Думаю, что ваша теория не состоятельна. Я бы предположил, что просто евро продавали меньше, чем доллар, поскольку по ряду причин в стране их мало и после всех торговых ограничений они теперь на фиг никому не нужны. Импортируем сейчас в основном из Китая, а китайцы берут доллары или юани.

Дороже Сбера и ВТБ, но все равно скупают акцию домохозяйки.

Сергей, ещё и дивиденды не платит. Я посмотрел и спросил себя: зачем мне эти проблемы, если можно купить Сбер? Такие истории должны продаваться с дисконтом.

Какие мысли по обычке? на 3800-4000 когда летим

Artemidd, а разве бумага с дивидендом в 10 копеек должна стоить не рубль? Окей, если предположить, что мажоритарий специально не платить по ним норм. дивиденды, а сам тайно их скупает, то возможно когда-нибудь, скупив почти всё, он изменит политику и они станут интереснее. Но даже в этом случае им будет страшно далеко до обозначенного вами уровня.

rustraderrus, Почему такая уверенность? Если компания в течении ближайших лет потратит свою кубышку на спецоперацию, что не так плохо, стоим...

Сергей, вы много видели на бирже компаний, которые напрямую (не через налоги) финансируют спецоперацию? Лично я — ни одной. Поэтому, к чему эти нелепые выдумки?

7 лет прошло, а воз и ныне там: Сургут-аоПересматриваю интервью с Максом Орловским 7-летней давности.


Я там спрашиваю его: Сургут стоит м...

Тимофей Мартынов, цитата «Если народ не видит дива»
Тимофей, вы про обычку или префы?
Потому, что тут диаметрально противоположная картина.
Префы — см. картинку ниже.
Обычка — держу их с момента ваучерной приватизации и там действительно всё печально. Дивиденды по обычке не уступают префам только когда они минимальные (в убыточные годы). Однако случай не уникален, акционеры Ленэнерго, где владельцы префов получили за 2022 г. в 20 раз большую див. доходность — тому свидетели. Я уже молчу про «Красный Октябрь», где владельцы тупо выводят все деньги через префы типа Б, оставляя владельцев других типов акций — ни с чем!

Markitant, бабки давно в рублях на депозах 16%, а хомяки все про кубышку🤦‍♂️

Maxkurs, аналитики отмечали, что часть кубышки точно либо в юанях, либо в рублях. Лично мне понятно одно:
1. Сильного укрепления рубля, как в 22 точно не будет.
2. Укрепление это временное.
Правительство не раз озвучивало, что комфортный курс бакса для него 85-90 руб, и у него достаточно возможностей, чтобы загнать доллар в этот коридор. А самое главное, власти России легко могут обесценить рубль в отличие от доллара.
Сейчас Сургутнефтегаз сливают спекулятивные инвесторы типа Мурада Агаева. Я бы предположил, что это не на долго. Поскольку подобрать бумагу, которая в июле даст 20% дивидендов и интересна в долгосрок, желающие будут.

Эдуард Лоскутов, а следующие 1, в среднем получится 10.5, не густо!

Виталий, несколько уважаемых людей озвучили прогноз дивидендов по префам без учета переоценки — 6 руб. Чтобы 6 руб превратились в 1 рубль — нужна очень сильная негативная переоценка кубышки на дату 31 декабря 2024 года по сравнению с состоянием на 31.12.2023 г. (1 USD — 89,6883 руб). А еще нужно, чтобы кубышка оставалась целиком в валюте, что далеко не факт.