комментарии Markitant на форуме

На восстановление Курской области после вторжения ВСУ уйдет более 700 млрд руб., сообщил Смирнов. Большие потери понес агропромышленный комплекс..
Источник: www.rbc.ru/politics/11/11/2024/67321df39a7947ccf615dcf5
В Курской области у Русагро 2 сахарных завода, 27 000 га пашни и 600 сотрудников. Не так много, но всё же. А в зоне риска еще и Белгородская область, которая для Русагро на 1-м месте по активам… В общем, тот случай, когда успел продать бумаги и не жалею. Считаю существующие котировки не слишком справедливыми, если учесть не лучшие отчёты и возможные риски.

2020 год. Директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов оценивает стоимость «Озон Фармацевтики» в 7–10 млрд руб (https://www.kommersant.ru/doc/4377249).
2024 год, ту же самую компанию анонимные «аналитики» альфа-банка оценивают в 80–100 млрд руб (https://alfabank.ru/make-money/investments/learn/t/ozon-farmatsevtika-obyavila-tsenovoy-diapazon-ipo/). Беспалов конечно мог ошибаться, но не в 10 же раз. Тем более, что компанию в 2020 году при таких оценках так и не получилось продать. Поэтому скажу без обвиняков свое оценочное суждение: аналитики Альфа-банка ЛЖЕЦЫ.

ВК начал учиться считать деньги? Как думаете, получится? Кажется в VK наконец стали учиться считать деньги (https://t.me/newssmartlab/74392)
...

Тимофей Мартынов, думаю, что ВК вообще перестал считать деньги. Например они купили 10% ООО «КАССИР.РУ-НАЦИОНАЛЬНЫЙ БИЛЕТНЫЙ ОПЕРАТОР» (288 сотрудников) за 500 млн. То есть грубо говоря, за одного чужого сотрудника и плоды его труда (все годы убыточные, кроме последнего времени) заплатили 17,36 млн.
Помимо этого, в мае VK стал совладельцем другого билетного сервиса — Intickets.ru, купив 40% в ООО «Интикетс». Там еще интереснее, в 2023 году компания имела лишь 40 сотрудников, зато стоимость сделки составила 723 млн рублей. То есть доля ВК 16 сотрудников, каждый из которых обошелся в 45,5 млн рублей. А теперь внимание, будь ВК нормальной компанией, каждый её сотрудник мог бы условно говоря стоить не меньше. Но компания жмотится даже на зарплату собственным сотрудникам. Хотя средняя зарплата программиста в Москве в 2024 году составляет 180 тысяч рублей. Но никто не мешает компании открывать офисы в бедных регионах, например в Новосибирске (где достаточно много подготовленных кадров), средняя зарплата программиста уже 110 000. То есть вместо покупки 40% Intickets.ru (40 сотрудников), компания могла бы купить на эти деньги в Новосибирске 547 человеколет!!! Впрочем у меня создалось впечатление, что покупки не имеют никакого смысла, кроме вывода денег. Покупать миноритарные доли в 2-х разных билетных сервисах при критической ситуации с финансами? Это как бежать с тонущего корабля на другие с пачками денег в карманах… Можно еще вспомнить 22 год, когда самую прибыльную часть ВК — My.Games (еще и приносящую валютную выручку) продали Чачаве, который в жизни таких крупных покупок не делал (почти все его сделки от 500 000 до 5 млн долларов). Откуда у него столько денег? И резонный вопрос, не является ли он посредником, и не вывели ли менеджеры ВК этот актив для себя или тех, кто их назначил? Когда у мажоритария 57,3% процентный контроль и всего лишь 4,8% экономическая доля, подобные подозрения обоснованы.

Рабам розыгрыш подарка от хозяина

iPad или жизнь, вот в чём вопрос

«Блокнот Пропагандиста» пишет, что в Польше появились подобные плакаты...

Коммунизму быть!, В Польше набралось менее двух сотен желающих вступить в «Украинский легион» ( ria.ru/20241007/polsha-1976786079.html ). Украинцы начинают что-то подозревать…

Была инфа о какой-то теме VK в Китае… Кто что-то знает? Перспективы у компании есть???

Sahka, хотят открыть представительство: tass.ru/ekonomika/22078447
Лично я перспектив не вижу, Китай очень закрытый рынок и вдобавок намного мощнее и конкурентнее, чем наш. VK Tech скорее всего хочет продавать так какой-то свой софт, возможно новую «VK Data Platform». Даже если всё пойдет неплохо, то в том положении, что сейчас ВК это всё равно, что мёртвому припарка…

даже банки начали тарить трассу — офигеть, что то намечается

Саня 57, скорее всего акционеры Евротранса заняли деньги у ТБанка под залог акций, долг не вернули и акции перешли банку. Пока фантазеры пишут, что «Банк верит в бумагу», в банке думают не слить на *** этот пакет в стакан… Если надумают, фантазёров ждёт неприятный сюрприз. Впрочем то, что вероятно акционер(ы) не смог(ли) рассчитаться по своим долгам — уже неприятный звоночек.

Школа Свободных Наук,
Зайдите в список покупок убыточного много лет амазон, гугл, яндекса и т.д.
Вы не понимаете смысла таких компаний.
Вам...

Николай Иванов, мне кажется это вы не понимаете. Если покупки бизнесов происходят для их интеграции, покупаются контрольные пакеты. Покупки 10-20% миноритарных пакетов с этой точки зрения абсолютно бессмысленна. Это лишь безумное вложение финансов в чужую компанию с огромными рисками, компанию которую вы не контролируете в то время, как ваша, которую вы контролируете, начинает тонуть из-за долгов.

VK приобрела 20% компании-разработчика автоматизации процесса продажи билетовПредставитель VK подтвердил приобретение доли, не уточнив парам...

Все Верно, цитата «VK приобрела 10% билетного оператора «Кассир.ру». Ориентировочная сумма сделки оценивается в 500 млн рублей.»
То есть оператор оценивается в 5 млрд рублей.
Смотрим ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «КАССИР.РУ-НАЦИОНАЛЬНЫЙ БИЛЕТНЫЙ ОПЕРАТОР» (ИНН 7841075409) — это юр.лицо указано на сайте КАССИР.РУ.
На Отзовике (https://otzovik.com/reviews/kassir_ru-zakaz_i_prodazha_biletov_na_koncerti_shou_v_teatri_cirk/) средний рейтинг 1,8 балла, из 535 отзывов — 405 отзывов с оценкой кол — «ужасно». Крутой сервис, пользователи его «ценят». Популярны отзывы с названием «Мошенники и кидалы».
Смотрим финансы, немного инфы нашел здесь: www.audit-it.ru/buh_otchet/7841075409_ooo-kassir-ru-natsionalnyy-biletnyy-operator
Выручка в 2023 г. -1,9 млрд, чистая прибыль — 270 млн. В предыдущие годы не редкость убытки (к сожалению нет данных за все годы, точнее они скрыты в бесплатной версии). Сомнительные цифры, доходность всего 5,4%.
Может быть это история роста? В 2022-2023 годах действительно выросли, но с 2017 г. по 2021 г. рост выручки был нулевой. Вообще все годы результаты компании были просто ужасные, например рентабельность продаж в 2021 доСВОшном году была -50%!!! В 2021 году убыток составил 201,9 млн руб. при выручке — 139,9 млн руб.!!! И лишь в 2023 году аккурат перед продажей доли ВК показатели компании вдруг резко выросли..
Но если посмотреть на размер капитала, то мы увидим, что в 2023 году капитал компании был увеличен на 1,1 млрд рублей. То есть хронически убыточную компанию накачали деньгами. Возможно поэтому результаты и улучшились. Возможно тут роль сыграла покупка доли в компании Альфа-банком.
В общем, никаких финансовых причин покупать эту компанию, тем более не контрольный, а миноритарный пакет я не вижу.
А зачем глава ВК Владимир Кириенко (Израитель) купил долю в компании Евгения Финкельштейна, можете спросить у него сами…
Кстати интересно у кого куплена доля, у самого Финкельштейна, или у Альфа-банка (который в прошлом году купил 25% за 1 млрд, то есть на 25% дешевле, чем ВК).
И кстати, что за компанию-разработчика купил ВК? Не «Инфотех»?
Не ту самую, которую купил Финкельштейн после продажи доли в Кассире.ру?
И у кого он её купил, не у самого ли Финкельштейна?
Какие-то очень интересные сделки вырисовываются с точки зрения уголовного кодекса, не считаете?

опять ВК кого-то купила. Это жесть, сколько можно уже сорить деньгами? Такое ощущение, что там от каждой покупки как в тиньке кешбек 50%, а ...

Школа Свободных Наук, сейчас поясню.
У мажоритария ВК — АО «МФ Технологии» акции не такие как те, что торгуются на бирже. Они дают 57,3 % голосов, но при этом экономическая доля всего 4,8 %.
Это значит, что мажоритарию не нужна прибыльность компании, в этом случае он получит всего 4,8% от прибыли, что просто мизер. Зато если обворовать компанию, вывести из нее средства налево через мутные схемы — можно получить в десятки раз больше. Сейчас по сути убытки компании оплачивают обычные акционеры с обычными акциями… И если компания пойдет на дно, то мажоритарий сделает допку и продаст еще обычных акций каким-нибудь подконтрольным пенсионным фондам. При этом контроль над компанией он сохранит.
А как делать деньги на мутных схемах наверное знают все. Достаточно создать любую фирмочку-пустышку с громким названием и амбициозными целями и продать её за дикую цену компании, из которой нужно вывести деньги.
Например из ИнтерРАО, таким образом вывели 47 млрд рублей (моё оценочное суждение).
Поэтому активная деятельность ВК по скупке всего и вся при росте убытков заставляет предположить коррупционные мотивы.
Впрочем можно еще как в АФК Система премировать менеджеров за любые, даже фатально убыточные сделки. Компания несет убытки, а деньги выводятся нужным людям. Например, первопричина долговых проблем Сережи в покупке «Интер форест рус», но кто-то наверняка получил колоссальные премии за эту сделку.

Комментируем новость

Vym, расходы к тому времени вырастут не меньше.

XXX XXX, Я же верно понимаю, на заблокированные акции дивиденды же тоже должны придти?

Евгений Краснодар, они наверное не случайно заблокированы, как вы думаете? Это новая эмиссия и её должен одобрить Центральный банк. А пока он её ещё не одобрил, сомневаюсь, что с этими акциями возможны какие-то действия, включая выплату по ним дивидендов.

Marina,
Вы пишете: «Если Сбер и ВТБ выдают ипотеку, то МТС-банк — это ритейл-банк, с другой моделью бизнеса. Средний размер кредита – «на по...

Olimp, ЦБ постоянно ужесточает требования к выдаче потребкредитов.
Как я уже писал ниже, из последнего: www.consultant.ru/law/hotdocs/85411.html
Как результат, МТС Банк все меньше и меньше зарабатывает на кредитовании, процентная маржа практически на уровне ключевой ставки. То есть, если бы банк не выдавал кредиты, а просто положил свой капитал на вклады в другие банки, то зарабатывал бы примерно столько же. Спасают положение только комиссионные доходы. Банк сейчас стоит недорого, но никаких супер идей в нём нет, а риски наоборот есть. Брать ли по текущим не знаю, я пока сильно сомневаюсь.

Идет манипуляция рынкомм, инфляция замедляется, на этом стало все расти, ставку повысят в октябре и рынок в низ полетит, пуще прежнего

Курок Плотный, рынок только рос за время когда ставку повышали с 8 до 16%. Думаете подъём ставки на пару процентов что-то сильно меняет?
Я думаю, очевидно, что ставка не главное, а главное — оценка акций на перспективу. Если даже длинные облигации торгуются с доходностью ниже КС, то очевидно, что акции, тело которых в отличие от облигаций практически не разрушается инфляцией, интересны даже с гораздо меньшей доходностью, чем КС.

Самый прикол что толпа не поняла что НДПИ в итоге не отменят как это планировалось с 26г)) а всего лишь немного ослабят, но оно останется на...

Коммунизму не быть!, вы или крестик снимите, или трусы наденьте! Если власти ослабят налоговое бремя Газпрома, значит они его ослабят. Если усилят, то усилят. А ослабить, чтобы потом усилить — это какая-то нездоровая многоходовочка, врачи такой ставят диагноз «шизофрения».

А зачем государству отменять ндпи Газпром? В бюджете все хорошо с доходами стало?

Евгений Судаков, ну в общем-то ненормально, что на одну компанию навалили такой груз. Возможно Газпрому уменьшат и навалят на других.

Абросимов Павел, подстава… уже везде эту дезу подтерли.
==========
В Минфине не планируют дополнительных изменений по повышенному НДПИ для ...

Ремора, приведенная вами цитата точно соответствует новости от 25 сентября 2023 года: tass.ru/ekonomika/18832947
То есть она была сказана год назад. За год многое могло изменится. Если у вас есть более новая информация — дайте пруф.

Mr ZombieMr Zombie, дивиденды не платит, масштабные инвестиции в строительство ветропарков и долг большой

Napco, какие инвестиции в ветропарки? Они давно построены и приносят прибыль, а вся прибыль идёт на погашение долга.

Palmer_smartlabru, такую чушь написали, нету ни какой веры бандитам-уголовникам, которые у руля этой компании. Люди, остерегайтесь этих афер...

Михаил Тайков, миллионы когда-то покупали «билеты» МММ. Таких не вылечить. Поэтому пусть делают со своими деньгами что хотят. Это их проблемы. Не берите близко к сердцу!
А что касается бизнеса компании, то это пузырь, у них просто нет столько денег, чтобы выполнить все обещания. Оферта это не договор и если она не акцептована, то ее можно в любой момент отменить.

Parad, а персональные ндпи для кого придуманы? Неужто только для газика?

Александр Ядрихинский, еще римляне говорили:
Quod licet Iovi, non licet bovi — «Что дозволено Юпитеру, не дозволено быку».
Возможно миноритариям в СНГ и есть чего боятся, но вот его тайным бенефициарам — вряд ли.

не была одобрена… Интересно, а кто их спрашивал вообще?

drmfd, всем понятно, что Мошкович не хочет в РФ, иначе давно бы переехал со всеми остальными. Наоборот, похоже, что он рвется на запад. В декабре 2022 года подпал под частичное смягчение санкций Евросоюза. В мае 2023 года подал заявление в суд Европейского Союза в Люксембурге о выводе его из-под европейских санкций.
Любопытные факты «В свою очередь, дети олигарха-агрария, как он сам признался в свое время британскому журналу Tatler в сентябре 2017 года, двадцатилетний на тот момент Евгений и восемнадцатилетняя Анастасия обучались в одном из самых престижных университетов США — Стэнфорде, штате Калифорния.

Заслуживает внимания, что дочь миллиардера Анастасия проживает в Лондоне, а старший сын Евгений, работающий в настоящее время в калифорнийской инвестиционной компании 8VC, судя по всему, поменял свое имя на американское… Джек».

Источник: www.pravda.ru/economics/1933406-kipr_ofshory/

Также, некоторые СМИ утверждают, что Мошкович сейчас проживает в Брюсселе, откуда он заявляет о нежелании платить в России налоги. Например: lenta.ru/news/2024/04/19/rassmotrit/