комментарии Марэк на форуме

Горнодобывающий гигант Anglo American отклонил очередное предложение о поглощении BHP.

Released: 13/05/2024 14:43:00
RNS Number: 2232O
Anglo American PLC
13 May 2024

Совет директоров компании Anglo American («Правление») принимает к сведению заявление, сделанное компанией BHP Group Limited («BHP»), и подтверждает, что 7 мая 2024 года она получила от BHP второе незапрошенное, необязательное и весьма условное предложение об объединении («Последнее предложение»).

Структура последнего предложения не изменилась по сравнению с предложением, ранее отклоненным 26 апреля 2024 года. Это включает в себя предложение BHP о приобретении всех акций Anglo American с требованием к Anglo American завершить два отдельных разделения всех своих пакетов акций в Anglo American Platinum Limited и Kumba Iron Ore Limited в пользу акционеров Anglo American. Предложение всех акций и требуемое разделение будут взаимообусловленными.

В соответствии с условиями последнего предложения, за каждую принадлежащую акции Anglo American акционеры Anglo American получат:
— 0,8132 акции BHP; и
— Обыкновенные акции Anglo American Platinum Limited и Kumba Iron Ore Limited (распределяются Anglo American среди своих акционеров прямо пропорционально фактической доле акционеров Anglo American в Anglo American Platinum Limited и Kumba Iron Ore Limited).

Правление рассмотрело последнее предложение со своими консультантами и пришло к выводу, что оно по-прежнему значительно недооценивает Anglo American и ее будущие перспективы.

Кроме того, Совет директоров также принял во внимание подробные отзывы, полученные в ходе обширного взаимодействия с акционерами и заинтересованными сторонами Anglo American с момента обнародования подхода BHP 24 апреля 2024 года.

Помимо существенной недооценки Anglo American, в последнем предложении по-прежнему рассматривается структура, которая, по мнению Совета директоров, крайне непривлекательна для акционеров Anglo American, учитывая неопределенность и сложность, присущие им, а также значительные риски исполнения.

Требование проведения двух одновременных разделений создает значительную неопределенность, которая непропорционально ложится на плечи акционеров Anglo American.

Пакеты акций Anglo American Platinum Limited и Kumba Iron Ore Limited по текущей рыночной стоимости оцениваются примерно в $15 млрд и составляют 34% от предложенной общей суммы вознаграждения. Это значительный объем акций, подлежащих распределению, и он отражает большинство акций как Anglo American Platinum Limited, так и Kumba Iron Ore Limited. Это создает значительную неопределенность в отношении поставляемой ценности в рамках предложения.

Кроме того, требование об этом в рамках поглощения Anglo American приведет к получению дополнительных разрешений, связанных с этими двумя разделениями. Ожидается, что сроки получения этих дополнительных разрешений будут длительными. Некоторые из этих разрешений могут привести к тому, что к ним будут приложены потенциальные условия, которые могут непропорционально повлиять на Anglo American Platinum Limited и Kumba Iron Ore Limited и не рассматриваются в последнем предложении.

Соответственно, Совет директоров Anglo American единогласно отклонил последнее предложение.

Совет директоров уверен в перспективах Anglo American в будущем. Компания Anglo American ускорила реализацию планов по реализации своей самостоятельной стратегии и предоставит подробную информацию для инвесторов 14 мая 2024 года.

Стюарт Чемберс, председатель Anglo American, прокомментировал:

«Последнее предложение BHP снова не признает ценности, присущей Anglo American. Акционеры Anglo American находятся в выгодном положении, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса на будущие продукты, в то время как растущая капиталоемкость для ввода в эксплуатацию новых проектов делает проверенные активы с ресурсами мирового класса еще более привлекательными. Команда Anglo American сосредоточена на достижении своих стратегических приоритетов в области операционной эффективности, упрощения портфеля и роста, и намерена ускорить поставки, чтобы раскрыть эту неотъемлемую ценность.

Предложение BHP также по-прежнему имеет крайне непривлекательную структуру. Это подвергает Anglo American, ее акционеров и заинтересованных сторон непропорционально высокому риску из-за существенной неопределенности и риска исполнения, создаваемого предлагаемым взаимообусловленным исполнением двух разделений и поглощения».

Акционерам компании Anglo American рекомендуется не предпринимать никаких действий в связи с этим вопросом. Дальнейшее объявление будет сделано по мере необходимости. Не может быть никакой уверенности в том, что будет сделано какое-либо твердое предложение.
otp.tools.investis.com/clients/uk/anglo_american_group1/rns/regulatory-story.aspx?cid=49&newsid=1819539

Yandex N.V. подала заявку на делистинг акций с Московской биржи.
Акции российского МКПАО «ЯНДЕКС» будут торговаться под новым тикером YDEX с 15 мая 2024г.

13.05.2024
Нидерландская компания Yandex N.V. подала заявку на делистинг акций, торгующихся под тикером YNDX (идентификационный код: NL0009805522), с Московской биржи. Дата проведения делистинга будет объявлена биржей позднее. Пока торги акциями Yandex N.V. продолжаются в обычном режиме.

После завершения реструктуризации новой головной компанией группы станет МКПАО «Яндекс». Она получила листинг на Московской бирже 1 апреля 2024 года. Акции компании войдут в первый котировальный список и будут торговаться под тикером YDEX, им присвоен идентификационный код (ISIN) RU000A107T19.

Дата начала торгов акциями МКПАО «Яндекс» будет объявлена дополнительно.
yandex.ru/company/news/13-05-2024

Акции российского МКПАО «ЯНДЕКС» будут торговаться под новым тикером YDEX с 15 мая 2024 года.
www.moex.com/n68674?nt=0

Lightbox снижает цены на искусственные бриллианты до $500 за карат, с $800 за карат ранее.

13.05.2024
Компания Lightbox Jewelry, дочерний ювелирный бренд De Beers по выращенным в лаборатории бриллиантам (LGD), снизила цены на свою продукцию более чем на треть после нескольких месяцев наблюдения за снижением цен и исследования рынка LGD.

В компании заявили, что этот шаг отражает снижение цен в сегменте LGD: цены на стандартную линейку выращенных камней теперь начинаются с $500 за карат, против $800 за карат ранее.

В сообщении De Beers говорится, что теперь у бренда будет три линейных ценовых уровня: $500 за карат для бриллиантов цвета I-J; $600 за карат для камней цвета G-H; и $900 за карат для наиболее высококачественных камней цвета D-E-F, против $1500 за карат ранее.

«Оптовые цены на LGD в ювелирном секторе продолжают снижаться, и мы рады дать нашим клиентам возможность воспользоваться этой скидкой», — сказала генеральный директор по брендам De Beers Сандрин Конселье (Sandrine Conseiller).

«Снижение цен гарантирует, что бренд останется конкурентоспособным в этом быстро развивающемся секторе, продолжая при этом предлагать высококачественные выращенные в лаборатории бриллианты, произведенные на 100% с использованием возобновляемых источников энергии. Lightbox всегда был приверженцем линейного ценообразования, отражающего линейную себестоимость производства, и прозрачности в отношении того, чем являются выращенные в лаборатории бриллианты и, что не менее важно, чем они не являются», — добавила она.

Конселье также отметила, что разница в цене между природными и выращенными в лаборатории бриллиантами в розничной торговле быстро растет, ускоряя осознание потребителями того, что по своей сути они являются совершенно разными продуктами.

«Двухкаратный выращенный в лаборатории бриллиант Lightbox высочайшего качества сейчас продается всего за 10% от стоимости природного бриллианта эквивалентного размера и качества», — продолжает Конселье.

«Эта динамика цен подтверждает наше давнее мнение о том, что ключевой нишей для LGD в ювелирном секторе будет сегмент модных украшений, при этом более низкие цены откроют доступ к интересным и красочным инновациям, в частности для синих и розовых камней Lightbox», — резюмировала она.

Lightbox снижает цены на искусственные бриллианты до $500 за карат, с $800 за карат ранее.

13.05.2024
Компания Lightbox Jewelry, дочерний ювелирный бренд De Beers по выращенным в лаборатории бриллиантам (LGD), снизила цены на свою продукцию более чем на треть после нескольких месяцев наблюдения за снижением цен и исследования рынка LGD.

В компании заявили, что этот шаг отражает снижение цен в сегменте LGD: цены на стандартную линейку выращенных камней теперь начинаются с $500 за карат, против $800 за карат ранее.

В сообщении De Beers говорится, что теперь у бренда будет три линейных ценовых уровня: $500 за карат для бриллиантов цвета I-J; $600 за карат для камней цвета G-H; и $900 за карат для наиболее высококачественных камней цвета D-E-F, против $1500 за карат ранее.

«Оптовые цены на LGD в ювелирном секторе продолжают снижаться, и мы рады дать нашим клиентам возможность воспользоваться этой скидкой», — сказала генеральный директор по брендам De Beers Сандрин Конселье (Sandrine Conseiller).

«Снижение цен гарантирует, что бренд останется конкурентоспособным в этом быстро развивающемся секторе, продолжая при этом предлагать высококачественные выращенные в лаборатории бриллианты, произведенные на 100% с использованием возобновляемых источников энергии. Lightbox всегда был приверженцем линейного ценообразования, отражающего линейную себестоимость производства, и прозрачности в отношении того, чем являются выращенные в лаборатории бриллианты и, что не менее важно, чем они не являются», — добавила она.

Конселье также отметила, что разница в цене между природными и выращенными в лаборатории бриллиантами в розничной торговле быстро растет, ускоряя осознание потребителями того, что по своей сути они являются совершенно разными продуктами.

«Двухкаратный выращенный в лаборатории бриллиант Lightbox высочайшего качества сейчас продается всего за 10% от стоимости природного бриллианта эквивалентного размера и качества», — продолжает Конселье.

«Эта динамика цен подтверждает наше давнее мнение о том, что ключевой нишей для LGD в ювелирном секторе будет сегмент модных украшений, при этом более низкие цены откроют доступ к интересным и красочным инновациям, в частности для синих и розовых камней Lightbox», — резюмировала она.

Томская Распределительная Компания (ТРК) — Дивы 0,0236 руб/ао; 0,0325 руб/ап. Реестр 27 июня 2024г

Томская Распределительная Компания (ТРК) – рсбу мсфо
3 819 315 580 обыкновенных акций = 3,827 млрд руб
576 693 000 привилегированных акций = 306,22 млн руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7242&type=1
Капитализация на 13.05.2024г: 4.133 млрд руб = Р/Е 10,7 (мсфо 2023)

Общий долг на 31.12.2021г: 1,606 млрд руб/ мсфо 1,290 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,717 млрд руб/ мсфо 1,430 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 1,651 млрд руб/ мсфо 1,410 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 1,643 млрд руб

Выручка 2021г: 7,297 млрд руб/ мсфо 7,297 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 2,165 млрд руб/ мсфо 2,165 млрд руб
Выручка 2022г: 8,405 млрд руб/ мсфо 8,405 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 2,545 млрд руб/ мсфо 2,545 млрд руб
Выручка 2023г: 9,319 млрд руб/ мсфо 9,319 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 2,639 млрд руб

Прибыль 1 кв 2021г: 49,62 млн руб/ Прибыль мсфо 205,17 млн руб
Убыток 2021г: 158,38 млн руб/ Прибыль мсфо 25,26 млн руб
Прибыль 1 кв 2022г: 53,98 млн руб/ Прибыль мсфо 39,31 млн руб
Прибыль 2023г: 303,18 млн руб/ Прибыль мсфо 326,77 млн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 154,91 млн руб/ Прибыль мсфо 164,30 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 340,62 млн руб/ Прибыль мсфо 358,50 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 360,38 млн руб/ Прибыль мсфо 386,71 млн руб
Прибыль 2023г: 357,16 млн руб/ Прибыль мсфо 388,08 млн руб
Прибыль 1 кв 2024г: 118,09 млн руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7242&type=3

Томская Распределительная Компания – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Обыкн.акц. * Прив.акц.
2023 год * 13.05.2024 * 27.06.2024 * 108,88 млн руб * 0,0236 руб * 0,0325руб

2022 год * 16.05.2023 * 30.06.2023 * 140,09 млн руб * 0,0352 руб * 0,0098 руб
9 м 2022 * 07.12.2022 * 17.12.2022 ** 14,65 млн руб * не платить * 0,0254 руб

2021 год * 29.04.2022 ******************************* не платить * не платить
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7242

М.видео – Не выплачивать дивиденды за 2023г. Допка 30 млн акций
М.видео – рсбу/ мсфо
179 768 227 + 30 000 000 (13.05.2024) = 209 768 227 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bh6MiHGlV0Crzpm6CZgfPw-B-B
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=1
Капитализация на 13.05.2024г: 38,681 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 61,57 млн руб/ мсфо 327,611 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 56,98 млн руб/ мсфо 360,042 млрд руб

Выручка 2022г: 227,42 млн руб/ мсфо 402,462 млрд руб
Выручка 2023г: 226,42 млн руб/ мсфо 434,390 млрд руб

Прибыль 2021г: 10,985 млрд руб/ Убыток мсфо 4,003 млрд руб
Прибыль 2022г: 90,59 млн руб/ Убыток мсфо 10,299 млрд руб
Прибыль 2023г: 131,86 млн руб/ Убыток мсфо 6,613 млрд руб
www.mvideoeldorado.ru/ru/shareholders-and-investors/results-and-reports/results-center

М.видео – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
2023 год * 13.05.2024 * дивиденды не выплачивать

2022 год * 05.06.2023 * дивиденды не выплачивать

2021 год * 23.05.2022 * дивиденды не выплачивать
9 м 2021 * 01.11.2021 * 16.12.2021 * 35,00 руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставропольэнергосбыт — Дивиденды 0,3121725 руб/ао, ап. Реестр 6 июля 2024 года
Ставропольэнергосбыт – рсбу/ мсфо
Прибыль 1 кв 2021г: 64,80 млн руб
Прибыль 6 мес 2021г: 98,48 млн руб/ Прибыль мсфо 132,63 млн руб
Прибыль 9 мес 2021г: 138,90 млн руб
Прибыль 2021г: 221,76 млн руб/ Прибыль мсфо 297,91 млн руб
Прибыль 1 кв 2022г: 65,61 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 101,65 млн руб/ Прибыль мсфо 134,87 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 306,57 млн руб
Прибыль 2022г: 444,36 млн руб/ Прибыль мсфо 531,42 млн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 253,43 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 381,03 млн руб/ Прибыль мсфо 455,711 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 495,55 млн руб
Прибыль 2023г: 611,43 млн руб/ Прибыль мсфо 818,34 млн руб
Прибыль 1 кв 2024г: 286,60 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7416&type=3
staves.ru/fin-otchetnost/

Ставропольэнергосбыт – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиден. * Обыкн.акц. * Привилег.акц.
2023 год * 13.05.2024 * 06.07.2024 * 350,00 млн руб * ₽0,3121725 * ₽0,3121725
2022 год * 18.05.2023 * 05.07.2023 ** 44,44 млн руб * не платить * ₽0,1695389 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставропольэнергосбыт — На дивиденды направили 42,8% от прибыли мсфо 2023г.
Чистая див.доходность 7,65%/ао, ап. — на закрытие торгов 13.05.2024 года.

Ставропольэнергосбыт — Чистая див.доходность 7,65%/ао, ап. — на закрытие торгов 13.05.2024 года.

Ставропольэнергосбыт – рсбу/ мсфо
Прибыль 1 кв 2021г: 64,80 млн руб
Прибыль 6 мес 2021г: 98,48 млн руб/ Прибыль мсфо 132,63 млн руб
Прибыль 9 мес 2021г: 138,90 млн руб
Прибыль 2021г: 221,76 млн руб/ Прибыль мсфо 297,91 млн руб
Прибыль 1 кв 2022г: 65,61 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 101,65 млн руб/ Прибыль мсфо 134,87 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 306,57 млн руб
Прибыль 2022г: 444,36 млн руб/ Прибыль мсфо 531,42 млн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 253,43 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 381,03 млн руб/ Прибыль мсфо 455,711 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 495,55 млн руб
Прибыль 2023г: 611,43 млн руб/ Прибыль мсфо 818,34 млн руб
Прибыль 1 кв 2024г: 286,60 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7416&type=3
staves.ru/fin-otchetnost/

Ставропольэнергосбыт – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Обыкн. акц. * Привилег. акц.
2023 год * 13.05.2024 * 06.07.2024 * 350,00 млн руб * 0,3121725 руб * 0,3121725 руб
2022 год * 18.05.2023 * 05.07.2023 ** 44,44 млн руб *** не платить ** 0,1695389 руб
2021 год * 17.05.2022 * 04.07.2022 ** 22,18 млн руб *** не платить ** 0,0846086 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7416

М.видео – рсбу/ мсфо
179 768 227 + 30 000 000 (13.05.2024) = 209 768 227 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bh6MiHGlV0Crzpm6CZgfPw-B-B
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=1
Капитализация на 13.05.2024г: 38,681 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 61,57 млн руб/ мсфо 327,611 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 56,98 млн руб/ мсфо 360,042 млрд руб

Выручка 2022г: 227,42 млн руб/ мсфо 402,462 млрд руб
Выручка 2023г: 226,42 млн руб/ мсфо 434,390 млрд руб

Прибыль 2021г: 10,985 млрд руб/ Убыток мсфо 4,003 млрд руб
Прибыль 2022г: 90,59 млн руб/ Убыток мсфо 10,299 млрд руб
Прибыль 2023г: 131,86 млн руб/ Убыток мсфо 6,613 млрд руб
www.mvideoeldorado.ru/ru/shareholders-and-investors/results-and-reports/results-center

М.видео – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
2023 год * 13.05.2024 * дивиденды не выплачивать

2022 год * 05.06.2023 * дивиденды не выплачивать

2021 год * 23.05.2022 * дивиденды не выплачивать
9 м 2021 * 01.11.2021 * 16.12.2021 * 35,00 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11014

Потоки золотых ETF: апрель 2024г. Европа столкнулась с оттоком капитала в апреле в размере $4 млрд, что стало 11-ым месяцем убытков подряд
Региональный и фондовый анализ золотых резервов и потоков в долларах США.
ETF, обеспеченные золотом, и аналогичные продукты составляют значительную часть рынка золота, и институциональные и индивидуальные инвесторы используют их для реализации многих своих инвестиционных стратегий. Потоки в ETF часто подчеркивают краткосрочные и долгосрочные мнения и желания держать золото. Данные на этой странице отслеживают золото, хранящееся в физической форме в открытых ETF и других продуктах, таких как закрытые фонды и взаимные фонды. Большинство фондов, входящих в этот список, полностью обеспечены физическим золотом.

Published: 8 May, 2024

Основные моменты
● В глобальных золотых ETF продолжился ежемесячный отток, несмотря на приток в начале апреля, вызванный ростом цен на золото.
● Азия возглавила глобальный приток средств, а североамериканские фонды продемонстрировали положительный спрос; но они были незначительны по сравнению с европейским оттоком.
● В конце апреля мировые запасы золотых ETF упали до 3 079 тонн, что является самым низким показателем с февраля 2020 года. Но более высокая цена на золото в этом месяце увеличила общий объем активов под управлением на 3% до $229 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потоки золотых ETF: апрель 2024 года.
Европа столкнулась с оттоком капитала в апреле в размере $4 млрд, что стало 11-ым месяцем убытков подряд

Потоки золотых ETF: апрель 2024 года.

Европа столкнулась с оттоком капитала в апреле

Региональный и фондовый анализ золотых резервов и потоков в долларах США.
ETF, обеспеченные золотом, и аналогичные продукты составляют значительную часть рынка золота, и институциональные и индивидуальные инвесторы используют их для реализации многих своих инвестиционных стратегий. Потоки в ETF часто подчеркивают краткосрочные и долгосрочные мнения и желания держать золото. Данные на этой странице отслеживают золото, хранящееся в физической форме в открытых ETF и других продуктах, таких как закрытые фонды и взаимные фонды. Большинство фондов, входящих в этот список, полностью обеспечены физическим золотом.

Published: 8 May, 2024

Основные моменты
● В глобальных золотых ETF продолжился ежемесячный отток, несмотря на приток в начале апреля, вызванный ростом цен на золото.
Азия возглавила глобальный приток средств, а североамериканские фонды продемонстрировали положительный спрос; но они были незначительны по сравнению с европейским оттоком.
● В конце апреля мировые запасы золотых ETF упали до 3 079 тонн, что является самым низким показателем с февраля 2020 года. Но более высокая цена на золото в этом месяце увеличила общий объем активов под управлением на 3% до $229 млрд.
● Объемы торгов золотыми ETF выросли во всех регионах, при этом всплеск произошел в Северной Америке, что указывает на сохраняющийся интерес инвесторов, несмотря на отток средств.

Итоги апреля
Физически обеспеченные золотые ETF1 В апреле отток составил US$2млрд, что еще больше увеличило совокупные ежемесячные убытки.2 Продолжающийся рост цен на золото, особенно в первой половине апреля, подстегнул новые покупки, хотя и не смог противостоять более широким продажам. Совокупные активы упали на 33 тонны, завершив месяц на уровне 3 079 тонн, что на 6% ниже предыдущего среднего показателя за 12 месяцев. Между тем, положительная ценовая динамика золота привела к росту общих активов под управлением (AUM) на 3% м/м до $229 млрд, что является самым высоким показателем с апреля 2022 года.

Азия и Северная Америка зафиксировали приток инвестиций, в то время как Европа продолжала регистрировать отток. Азия возглавила глобальный приток, а североамериканские фонды два месяца подряд демонстрировали положительный спрос на ETF. Но, как и в марте, отток из Европы компенсировал приток в другие страны.

Обзор регионов за апрель
Североамериканские фонды показали второй подряд ежемесячный приток, хотя и небольшой, привлекший $124млн в апреле. Как и в марте, сильная динамика цен на золото вызвала колл-опционы «в деньгах» (ITM) основных золотых ETF, создав значительный приток средств. Но активность на рынке опционов была не единственным драйвером спроса. Всплеск геополитических рисков и волатильность финансовых рынков также вызвали приток средств в различные североамериканские золотые ETF.3

Даже с учетом этих притоков Северная Америка лидирует по региональному оттоку, потеряв 4 млрд долларов США в годовом исчислении, в основном из-за заметного оттока в январе и феврале. Но в то время как коллективные активы региона продолжали сокращаться, их активы под управлением выросли до 117 млрд долларов США — самого высокого показателя с апреля 2022 года, что на 10% ниже пика на конец месяца в 129 млрд долларов США, зафиксированного в августе 2020 года.

Европа снова возглавила глобальный отток капитала, потеряв в апреле 4 млрд долларов США, что стало одиннадцатым месяцем убытков подряд. Фонды, котирующиеся в Великобритании, Франции и Германии, возглавили отток. Несмотря на охлаждение показателей инфляции в регионе, инвесторы снизили свои ожидания раннего снижения ставок Банком Англии и Европейским центральным банком.4 Улучшение экономических перспектив и геополитическая неопределенность, которые угрожают подтолкнуть вверх цены на нефть, а также недавние комментарии ФРС США, указывающие на отсроченное снижение ставок, возможно, стали ключевыми факторами. В результате доходность немецких облигаций и британских облигаций заметно выросла в апреле, что еще больше снизило интерес инвесторов к золотым ETF. Также возможно, что некоторые инвесторы решили зафиксировать прибыль по своим активам в течение месяца.

Апрель усугубил убытки Европы в годовом исчислении почти до 7 млрд долларов США, при этом на Великобританию, Швейцарию и Германию приходится большая часть оттока из региона. Но с учетом более высоких цен AUM в европейских фондах увеличились на 3% с начала 2024 года.

Апрель (+$1млрд) продлил полосу притока азиатских фондов до 14 месяцев. Китай был основным двигателем в этом месяце, где золотые ETF не только продемонстрировали рекордный ежемесячный приток (+$1 млрд), но и достигли самого высокого уровня активов под управлением за всю историю. А рост активов в 2024 году составит ошеломляющие 36%. В целом, вялый рынок акций, ожидания ослабления национальной валюты, растущие рекламные усилия со стороны поставщиков ETF и сильные ценовые показатели были основными драйверами. Благодаря значительному притоку средств из Китая азиатские фонды в совокупности добавили 2 млрд долларов США за первые четыре месяца 2024 года; их общий объем активов под управлением подскочил на 35% по сравнению с предыдущим годом, достигнув самого высокого уровня за всю историю наблюдений.

Фонды в другом регионе показали умеренный отток в течение месяца, потеряв US$65млн, в основном за счет Австралии и Южной Африки. На конец апреля отток капитала из региона составил US$58млн, при этом основная часть пришлась на Австралию.

World Gold Council/ Всемирный золотой совет — Динамика спроса на золото в 1 квартале 2024 года
Центральные банки и внебиржевой рынок повлияли на цену.
Здоровые потребительские покупки оказали дополнительную поддержку.

30 April, 2024

Спрос на золото в 1-м квартале (без учета внебиржевого спроса) снизился на 5% г/г до 1 102 тонн из-за продолжающегося оттока ETF. С учетом значительных внебиржевых покупок инвесторами, общий спрос на золото вырос на 3% г/г до 1 238 тонн, что является самым сильным показателем в первом квартале с 2016 года.

В первом квартале темпы покупки золота центральными банками не снизились: 290 тонн (нетто) было добавлено к официальным резервам, только часть из которых в настоящее время отражена в данных МВФ.

Спрос на слитки и монеты соответствовал предыдущему кварталу на уровне 312 тонн, что означает рост на 3% в годовом исчислении.

Мировые запасы золотых ETF упали на 114 тонн. В Европе и Северной Америке наблюдался квартальный отток, который немного компенсировался притоком азиатских продуктов. Фонды, котирующиеся в США, показали положительный сдвиг в конце квартала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

World Gold Council/ Всемирный золотой совет — Динамика спроса на золото в 1 квартале 2024 года

Центральные банки и внебиржевой рынок повлияли на цену.
Здоровые потребительские покупки оказали дополнительную поддержку.

30 April, 2024

Спрос на золото в 1-м квартале (без учета внебиржевого спроса) снизился на 5% г/г до 1 102 тонн из-за продолжающегося оттока ETF. С учетом значительных внебиржевых покупок инвесторами, общий спрос на золото вырос на 3% г/г до 1 238 тонн, что является самым сильным показателем в первом квартале с 2016 года.

В первом квартале темпы покупки золота центральными банками не снизились: 290 тонн (нетто) было добавлено к официальным резервам, только часть из которых в настоящее время отражена в данных МВФ.

Спрос на слитки и монеты соответствовал предыдущему кварталу на уровне 312 тонн, что означает рост на 3% в годовом исчислении.

Мировые запасы золотых ETF упали на 114 тонн. В Европе и Северной Америке наблюдался квартальный отток, который немного компенсировался притоком азиатских продуктов. Фонды, котирующиеся в США, показали положительный сдвиг в конце квартала.

Ювелирный сектор был здоров, учитывая ценовое ралли. Мировое потребление ювелирных изделий снизилось всего на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 479 тонн. Производство ювелирных изделий выросло на 1% г/г до 535, в результате чего запасы за квартал выросли на 56 тонн.

Технологический спрос на золото восстановился на 10% в годовом исчислении, поскольку бум искусственного интеллекта повысил спрос в секторе электроники.

Основные моменты
● Средняя цена на золото LBMA (PM) в 1-м квартале составила рекордные 2 070 долларов США за унцию, что на 10% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 5% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Золото достигло новых высот в марте, закрыв квартал на уровне 2 214 долларов США за унцию.
● В 1-м квартале наблюдался еще один квартал значительного внебиржевого спроса. Внебиржевые покупки инвесторами, хотя и непрозрачны, отражаются на темпах и масштабах роста цен. Чистые управляемые денежные позиции CME, которые можно использовать в качестве прокси, выросли на 91 тонну в 1 квартале.
● Добыча на руднике увеличилась на 4% г/г до 893 тонн, что является рекордным показателем в первом квартале. Между тем, вторичная переработка отреагировала на рост цен, поднявшись на 12% г/г до 351 тонны. Это самый высокий квартальный объем поставок вторсырья с 3 квартала 2020 года, когда он резко вырос в соответствии с ценами на золото и в ответ на пандемию.
● Западные и восточные инвесторы вели себя по-разному. Западные покупатели золота оставались устойчивыми, но были встречены здоровым уровнем фиксации прибыли. Это контрастировало с сильными покупками на фоне роста цен на восточных рынках.

De Beers снизила цены на алмазы, но производители бриллиантов не видят конца проблемам.

09 мая 2024
Производители бриллиантов заявляют, что снижения цен на более мелкие алмазы на сайте De Beers на этой неделе недостаточно для повышения прибыльности их операций.

Портал Rapaport со ссылкой на неназванные источники сообщил, что алмазодобывающая компания снизила цену на камни весом 3 грана (0,75 карата) и более мелкие камни на 4% — 6%.

Источники также прогнозируют, что снижение цен на алмазы весом от 4 до 6 гран (от 1 до 1,5 карата) составило около 4%, тогда как незначительно выросла цена на алмазы весом от 5 до 10 каратов, но это отчасти объясняется корректировкой ассортимента.

Сайтхолдер, знакомый с ситуацией, сообщил, что производители бриллиантов, купившие продукцию De Beers на февральском сайте, обнаруживают, что получаемые конечные бриллианты, на подготовку которых требуется примерно шесть-восемь недель, продаются с убытком или по себестоимости.

«Рынок бриллиантов по-прежнему очень вялый», — сказал другой сайтхолдер.

По словам источников, с тех пор разница между ценами De Beers и ценами на внешнем рынке увеличилась, что заставило компанию провести частичную корректировку цен.

«Если бы они не снизили цены, некоторые покупатели отказались бы от алмазов, — сказал сайтхолдер. — Это поможет им сохранить объем продаж».

Слабый розничный спрос отмечался как в США, так и в Китае, хотя наблюдались некоторые признаки восстановления объемов продаж бриллиантов.