комментарии Инвестиционная система на форуме

Топ-10 ошибок инвестора в недвижимости: разбор по методологии «Инвестиционной системы»

Инвестор теряет деньги в недвижимости не из-за «плохого рынка», а из-за плохих решений: неверные входные данные, отсутствие стресс-теста, игнорирование структуры сделки и ликвидности. 

Ниже — список критичных ошибок инвестора в недвижимость по версии компании «Инвестиционная система»: как мы действуем при отборе проектов и почему это позволяет зарабатывать, а не терять деньги.

Формат практический: «как это выглядит» → «чем опасно» → «как делать правильно» → «что проверить».

В 2026 году недвижимость — это не только «купил и сдаёшь». Всё больше сделок — это коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость, девелоперские модели и объекты, где внутри есть операционный бизнес (например, термальный комплекс как часть wellness-инвестиций). 

Поэтому инвестор должен думать шире: оценивать не только квадратные метры, но и управление, денежный поток и контуры контроля

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ недвижимости: как работает инструмент на практике


1) Что такое ЗПИФ недвижимости и почему это не «долевая схема»

ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) — форма коллективных инвестиций, где множество инвесторов владеют паями фонда, а фонд, через управляющую компанию, владеет активами: недвижимостью, долями в компаниях, правами требования, денежными средствами и др.

На практике это особенно заметно на кейсах «Грин Флоу» / «ГРИН ФЛОУ» и проекта «СКАНДИНАВИЯ», где обсуждают «ГРИН ФЛОУ СКАНДИНАВИЯ» и «Грин флоу скандинавия» как пример структурирования.

Ключевое отличие от «долевого участия» и «серых схем» — в структуре контроля и правовом режиме:

• имущество фонда обособлено;
  
  

• операции с активами проходят через регламент и контроль спецдепозитария;
  
  

• деятельность управляющей компании лицензируется и регулируется;
  
  

• права инвестора оформлены в виде пая (имущественного права), а не «обещания».
  
  

На практике ЗПИФ недвижимости используется для двух основных моделей:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

История Green Flow: Как один отель изменил рынок отдыха в России

История Green Flow: Как один отель изменил рынок отдыха в России

2015 год. Сочи. Красная Поляна.

Горы. Чистый воздух. Тишина, которая обрывается в холле отеля: звон бокалов, громкая музыка, шведские столы.

Гости приезжают в одно из самых красивых мест России — и проводят время так, как делали это в любой точке мира.

А можно ли по-другому?

Этим вопросом задался Александр Тертычный, основатель компании Антерра.
Он увидел, как на Западе растет спрос на осознанный отдых — когда люди не просто лежат у бассейна,
а по-настоящему перезагружаются, избавляются от стресса и приходят в гармонию с собой.

Идея пришла неожиданно: создать первый хилинг-отель в России.

Все вокруг скептически хмыкали:

— В России без алкоголя в отелях не будет туристов.
— Никто не заплатит за SPA и йогу в горах.
— Это провал!

Но Green Flow Роза Хутор открылся.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИИС-3: Новый инструмент для инвесторов — как работает и кому подходит

Что такое ИИС-3 и почему он привлекает внимание

С 2024 года в России появился новый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3), который обладает расширенными налоговыми преимуществами. ИИС-3 сочетает возможности по оптимизации налогов предыдущих типов ИИС А и Б, но срок действия счета увеличен. 

В статье рассказали, в чем особенности ИИС-3, плюсы и минусы нового счета, а также лайфхаки для инвесторов.

 
Чем ИИС-3 отличается от предыдущих типов счетов

1. Отличия от ИИС-1 (тип А)

ИИС первого типа позволял получать налоговый вычет 13% (15%) на сумму до 400 тысяч рублей в год. Максимально возможный возврат НДФЛ составлял 52 000–60 000 рублей. 

2. Отличия от ИИС-2 (тип Б)

ИИС второго типа освобождал инвесторов от налогов на доходы от торговли активами, но не давал возможности вернуть часть вложенных средств через налоговый вычет.

3. Что нового в ИИС-3

Теперь можно объединить оба вычета — вернуть от 13% до 22% от внесенной суммы и не платить налог на доходы в сумме до 3 млн рублей в год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиционные возможности от ООО Антерра: перспективы роста и развития

 

Инвестиционные возможности от ООО Антерра: перспективы роста и развития

⚡Уважаемые инвесторы!


Представляем отчет о мероприятии: День инвестора компании ООО «Антерра».

18 ноября на площадке Московской биржи компания ООО Антерра провела День инвестора. Организатор мероприятия: Московская биржа, при участии ООО Инвестиционная система и УК Гамма Групп.

Генеральный директор ООО Антерра Александр Николаевич Тертычный рассказал о текущей деятельности и успехах в работе флагманских объектов компании: хилинг-отеле Роза Хутор на Красной Поляне и термальном комплексе Лахта-Парк в СПб, а также представил стратегию развития сети курортно-оздоровительных центров в России под брендом Green Flow.

Акцентом мероприятия стало обсуждение еще одного амбициозного проекта компании: строительство нового термального комплекса Green Flow Park Scandinavia в Москве, на Юго-западе столицы, рядом с метро Потапово.

Инвесторам были предложены новые инвестиционные инструменты ООО Антерра:

✅ Трехлетние биржевые облигации (БО-03), со ставкой ежеквартального купона 30% годовых (ISIN: RU000A10A3Q3). Доступны всем категориям инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ и ваша пенсия — инвестиции в будущее

 

 

ЗПИФ и ваша пенсия — инвестиции в будущее

С возрастом все чаще встает вопрос о том, как обеспечить себе комфортную старость. Традиционные пенсионные накопления не всегда способны создать достойный уровень жизни, а инфляция неумолимо подтачивает реальную стоимость сбережений. В таких условиях все больше людей обращают внимание на альтернативные инструменты инвестирования, в том числе ЗПИФы (Закрытые паевые инвестиционные фонды).

Как накопить на достойную пенсию и почему ЗПИФ стоит рассматривать как одну из возможностей накопления капитала, читайте в нашей статье.

 
Как накопить на достойную пенсию

Накопить на достойную пенсию — задача, требующая планирования, дисциплины и правильно выбранных инструментов. 

Какие шаги помогут достичь этой цели:

1. Финансовая стратегия

Будущие расходы. Нужно предусмотреть сумму, которая будет добавкой к государственной пенсии. Для этого придется определить уровень комфорта и будущих расходов в преклонном возрасте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ — мифы и правда об инвестициях в закрытые фонды

Закрытые паевые инвестиционные фонды окружены множеством мифов и не всегда понятных нюансов. Одни считают их панацеей от финансовых проблем, другие — рискованным инструментом. Давайте разберемся, где правда, а где вымысел, чтобы выбор ЗПИФ стал осознанным.

Миф №1. ЗПИФ — это гарантированный способ быстро разбогатеть

Инвестирование в ЗПИФ (Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд) не гарантирует быстрого обогащения по нескольким причинам:

Долгосрочный характер инвестиций. ЗПИФы, как правило, ориентированы на долгосрочные инвестиции, от 3 до 15 лет. Это связано с тем, что активы, в которые инвестируют ЗПИФы, например, недвижимость, требуют времени для получения прибыли.

Отсутствие гарантий доходности. Доходность ЗПИФ зависит от многих факторов: эффективности работы управляющей компании, рыночной конъюнктуры, типа активов, в которые инвестирует фонд, стратегии.

Риски. Инвестирование в ЗПИФ связано с рисками. Вложения в недвижимость, инфраструктурные проекты или другие активы могут быть подвержены различным рискам:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ — мифы и правда об инвестициях в закрытые фонды

Закрытые паевые инвестиционные фонды окружены множеством мифов и не всегда понятных нюансов. Одни считают их панацеей от финансовых проблем, другие — рискованным инструментом. Давайте разберемся, где правда, а где вымысел, чтобы выбор ЗПИФ стал осознанным.

Миф №1. ЗПИФ — это гарантированный способ быстро разбогатеть

Инвестирование в ЗПИФ (Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд) не гарантирует быстрого обогащения по нескольким причинам:

Долгосрочный характер инвестиций. ЗПИФы, как правило, ориентированы на долгосрочные инвестиции, от 3 до 15 лет. Это связано с тем, что активы, в которые инвестируют ЗПИФы, например, недвижимость, требуют времени для получения прибыли.

Отсутствие гарантий доходности. Доходность ЗПИФ зависит от многих факторов: эффективности работы управляющей компании, рыночной конъюнктуры, типа активов, в которые инвестирует фонд, стратегии.

Риски. Инвестирование в ЗПИФ связано с рисками. Вложения в недвижимость, инфраструктурные проекты или другие активы могут быть подвержены различным рискам:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ — раскладываем все по полочкам. Ответы на самые популярные вопросы инвесторов (FAQ)

Хотите разобраться в ЗПИФ? Мы собрали самые частые вопросы инвесторов и дали на них четкие и понятные ответы — от инвестиционной стратегии до налоговых преимуществ. В этой статье вы найдете всю необходимую информацию, чтобы принять взвешенное решение о вложении средств в ЗПИФ.

1. Что такое ЗПИФ

ЗПИФ — это одна из форм коллективных инвестиций, когда средства вкладчиков объединяются в единый фонд для приобретения и управления различными активами: акциями, облигациями, недвижимостью и пр. Инвестор становиться совладельцем фонда пропорционально количеству купленных паев. А закрытым фонд называется потому, что вложиться в него (купить паи) можно только в момент его формирования.

Мы написали статью, где подробно рассказываем об этом (читать здесь).

2. Как это работает

У ЗПИФ — свой жизненный цикл. Первый этап — создание и регистрация ЗПИФ. Затем  управляющая компания (УК) определяет срок действия фонда и выпускает паи — приобретая их, инвесторы вкладывают деньги в активы фонда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ VS акции, облигации, вклады — сравниваем что лучше

Путь к финансовому благополучию для многих инвесторов кажется сложным — бывает трудно подобрать инструменты для размещения капитала или нет времени анализировать фондовый рынок. Что в этом случае делать и почему купить ЗПИФ — лучший вариант для инвестиций, чем акции, облигации или банковские депозиты, — рассказываем в нашей статье.

Однозначно ответить, что ЗПИФ лучше акций, облигаций или депозита, нельзя — у каждого актива есть свои плюсы и минусы. Выбор инструмента зависит от индивидуальных целей и риск-профиля инвестора. Однако, есть причины, по которым ЗПИФ может быть привлекательнее других активов. 

О 5 причинах инвестиций в ЗПИФ подробно рассказали здесь.

 

Почему ЗПИФ привлекательнее акций

Инвестиции в акции считаются более рискованными:

1. Непредсказуемость компании. Стоимость акций напрямую связана с успехом бизнеса. Прогнозирование будущих доходов компаний — задача сложная, и даже опытные аналитики могут ошибаться. Негативные факторы (конкуренция, изменения в законодательстве, экономические кризисы) могут серьезно повлиять на прибыль компании и, как следствие, на стоимость акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как выбрать подходящий ЗПИФ — путеводитель по альтернативным инвестициям

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — привлекательный инструмент для инвесторов, которые хотят получить доступ к узким секторам или альтернативным активам. Но как среди множества ЗПИФ найти именно тот, который подойдет вашим целям и финансовым возможностям, на какие параметры обращать внимание при выборе и о каких рисках нужно знать? Об этом и не только, читайте в нашей статье.

Какие типы ЗПИФ бывают

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) делятся на несколько основных типов, каждый из которых ориентирован на определенный сектор экономики или вид инвестирования. Как правило, фонды делятся по следующим направлениям:

По объектам инвестирования

Фонды недвижимости — вкладывают средства в объекты недвижимости, например, офисные здания, торговые центры, жилые комплексы, складские помещения. Обещают стабильный доход от аренды, а также рост стоимости активов. Инвестиции в недвижимость считаются наименее рискованными.

Коммерческая недвижимость — ориентируются на офисные, торговые, складские помещения, гостиницы и другие объекты с коммерческим назначением.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 причин инвестировать в ЗПИФ недвижимости — и вот почему

В мире финансов, где существует множество способов выгодно вложить сбережения, инвестиции в недвижимость традиционно считаются одним из наиболее стабильных и перспективных вариантов. Но что, если недостаточно средств, чтобы купить такой объект целиком или нет времени на самостоятельное изучение рынка недвижимости, поиски и юридическое оформление сделок и управление имуществом?

В таком случае отличное решение — вложение средств в Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) недвижимости. В статье расскажем о пяти преимуществах таких фондов.

О том, что такое ЗПИФ, можно почитать здесь.

1. Доступность

Инвестирование в ЗПИФ недвижимости (ЗПИФН) доступно широкому кругу инвесторов. 

Покупая паи таких фондов, можно вкладывать средства в разные объекты недвижимости, снижая риски и повышая стабильность дохода. Существуют различные форматы ЗПИФН, позволяющие выбрать наиболее подходящий вариант для конкретного инвестора.

Покупка паев ЗПИФН может быть привлекательным для:

• Частных инвесторов, желающих иметь стабильный доход и диверсифицировать свой портфель без необходимости самостоятельного управления недвижимостью.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что такое ЗПИФ — стоит ли инвестировать?

В последние годы интерес к инвестированию неуклонно растет. Не удивительно, ведь фондовый рынок привлекает разнообразием инструментов и высокой доходностью. Однако, инвестиции требуют знаний и опыта в сфере управления капиталом. Начать можно с закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Почему стоит к ним присмотреться, рассказали в стать

Содержание статьи:

1. Зачем создаются ЗПИФы
2. Кто управляет закрытым фондом
3. Как стать пайщиком
4. Сколько стоят паи и как погашаются
5. Как выбрать фонд
6. Преимущества и риски ЗПИФов
7. Что важно запомнить

Зачем создаются ЗПИФ

ЗПИФ — это одна из форм коллективных инвестиций, когда средства вкладчиков объединяются в единый фонд для приобретения и управления различными активами: акциями, облигациями, недвижимостью и пр. Инвестор становиться совладельцем фонда пропорционально количеству купленных паев. А закрытым фонд называется потому, что вложиться в него (купить паи) можно только в момент его формирования.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что такое ЗПИФ — стоит ли инвестировать?

В последние годы интерес к инвестированию неуклонно растет. Не удивительно, ведь фондовый рынок привлекает разнообразием инструментов и высокой доходностью. Однако, инвестиции требуют знаний и опыта в сфере управления капиталом. Начать можно с закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Почему стоит к ним присмотреться, рассказали в стать

Содержание статьи:

1. Зачем создаются ЗПИФы
2. Кто управляет закрытым фондом
3. Как стать пайщиком
4. Сколько стоят паи и как погашаются
5. Как выбрать фонд
6. Преимущества и риски ЗПИФов
7. Что важно запомнить

Зачем создаются ЗПИФ

ЗПИФ — это одна из форм коллективных инвестиций, когда средства вкладчиков объединяются в единый фонд для приобретения и управления различными активами: акциями, облигациями, недвижимостью и пр. Инвестор становиться совладельцем фонда пропорционально количеству купленных паев. А закрытым фонд называется потому, что вложиться в него (купить паи) можно только в момент его формирования.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему в портфеле инвестора должны быть корпоративные облигации ГК Ойл Ресурс Групп

В статье проведен анализ деятельности компании, дана оценка ценным бумагам, с которыми группа вышла на биржу.

Листинг

18 марта 2022 года Санкт-Петербургская биржа зарегистрировала выпуск классических краткосрочных облигаций объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер 4B04-01-01566-G-001P. Эмитент — АО «УК «ОРГ», входящая в группу компаний «Ойл Ресурс Групп». Номинал — 1000 рублей. Доходность бумаг — 14% годовых на 7 месяцев, далее оферта. Ежемесячная выплата купонов. Срок обращения 3 года.

Это дебютный выход компании на фондовый рынок.

Цели эмиссии

В 2022 году полученные средства планируется потратить на:

• приобретение 10 000 гектар невозделываемой земли в Большереченском районе Омской области;
• подготовку, приобретение оборудования и техники;
• организацию до 70 новых рабочих мест;
• рефинансирование кредитного портфеля;
• узнаваемость бренда.

 

Инвест-программа состоит из 3-х этапов, рассчитана на 7 лет до 2029 года. Стратегией предусмотрено расширение партнерской базы, приобретение земель до 500 тыс. га, увеличение рабочих мест до 1500, модернизация производства, развитие смежных отраслей. Всего планируется потратить 30 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>