Почему после заседания ФРС образовался такой мощный тренд?
Когда вышел пресс-релиз заседания ФОМС, я не нашёл четкого оправданья для повышения ставки на 75 базисных пунктов и не услышал в речи Пауэлла четких и сформированных определений будущих ожиданий от ФРС. Все, что говорил глава Фрс, сводилось к тому, что все зависит от будущих данных. Другими словами, он дал рынкам зеленый свет, чтобы они сами распределяли свои активы без привязки к ФРС. Рынок купил риск. (риск-покупка Акций).
Что делает рынок.
Согласно последним данным, инфляция должна снизиться, и, основываясь на этом, рынок покупает риск SPX. Но лагерь разделился, поскольку золото как основной инструмент хеджирования от риска стал сильно (0. 91) коррелировать с SPX. А это говорит, что толпа в SPX обманута. Тренд ненастоящий.
Если смотреть на межрыночные спреды между Eurodollar, то Фрс будет поднимать ставки до декабря 2022 год. После ФРС будет вынуждена снизить ставки. А пока ФРС все пускает на самотек в надежде, что все рассосется само собой. Очень рискованно, а вы как думаете?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Макро Партнёры на форуме
-
После Пресс-конференция Набиуллиной все стало ясно. РубльВроде как бы, все у них нормально, в тот же момент, мне лично непонятно, как они управляют экономикой в условиях санкций.
Проблеме роли укрепления рубля, отводят совсем немного внимания, при этом решение этой проблемы, похоже лежит не на ЦБ РФ, а на ком-то другом...
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Европа \ оценка 3 из 5. Покупать ли EURUSD?
Европа это в первую очередь огромный торговый союз, и в нем очень много изъянов. Самая главная проблема в предстоящем цикле роста возобновляемых углеводородов, является то, что ЕЦБ имеет большой пакет стран должников, где их риск растущий долгов, является проблемой для всей денежной системы в зоне евро.
Мы это видим сейчас, так как итальянские спреды ужесточаются по отношению к немецким. И это происходит отчасти потому, что процесс стимулирования экономике в зоне евро, не совсем разумный. Другими словами, ты позволяешь всем странам должникам получать дополнительную поддержку за счет менее задолжавших государств, а на дистанции 8 лет QE стимулирования, результат нет. Сначала к этому будут вопросы, затем рост популистских настроений, затем раскол, и возврат к прежней системе, где каждый сам за себя.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Проблемный Китай - Что ожидать инвесторам во второй половине года.ВВП – Китая вырос на 0.4% во втором квартале, против консенсус прогноз 1,4%
Местные органы власти увеличивают расходы, чтобы стимулировать экономический рост, в то время как планы налоговых льгот и падение продаж земли сокращают их финансы. В результате общий дефицит бюджета увеличивается запредельными темпами + 600% по сравнению с прошлым годом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
JPM признает, что наступают «СЛОЖНЫЕ ВРЕМЕНА».JPM отчитался о прибыли за второй квартал. +$8,6 млрд
В JPM есть комментарий, что в результате проведенных стресс-тестов, JPM видит риск снижения ликвидности среди G-SIB (глобально значимые банки) которое требует увеличения. Чтобы JPM выполнять более высокие требования и активно управлять RWA (активы, взвешенные с учетом риска) они будут держать норму резервов выше, чтобы сохранить качество обслуживания клиентов, поэтому они временно приостановили выкуп акций.
Комментарий: вероятно, выше $4000 по SPY, цена не поднимется, все происходит быстрее чем мы ожидаем. Вчерашние данные по инфляции показали, что реальная денежная масса закрепилась в отрицательной зоне, а это 99%, что мы получим отрицательный ВВП США во втором квартале. Рецессия уже давно идет, только NERB вам этого не объявил. (NERB — это тот кто оф. объявляет о рецессии в США)
мой личный блог (не новостной канал) t.me/shternkuker
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что с Золотом и Серебром? Оценка рынка металлов и почему нельзя торговать по сигналам СМИ блогеров.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что с Золотом и Серебром? Оценка рынка металлов и почему нельзя торговать по сигналам СМИ блогеров.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Я не ожидаю спада Нефти в этом году
🦬📆 Нефть.
Я не ожидаю спада Нефти в этом году, от слова «СОВСЕМ» и ДА, это будет нервировать рынки. Кто-то может давать прогнозы, о скором обвале и т. д. но я вижу, что дефицит есть, а сама нефтегазовая индустрия направлен на рос.
Капитальных затрат нет, все видят риски Рецессии, но я думаю рано или поздно, толпу разведу и ей продадут «ПИК» рынка, вот тогда все и упадет.(скорее в 2023)
Еще один временный драйвер, который удерживает цены, это инфляция, судя по консенсус прогнозам и данным, которые я обрабатываю с мая, я фиксирую снижение цен на жилье, также консенсус прогнозы, дают оценку, что прибыль EPS продолжит расти в этом году. Год должны закончить хорошо. SPY
Повышение ставки на 75 в июле не обрадует инфляцию… ЗА
тг t.me/shternkuker
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- 🚠☝🏻Мнение по поводу пятничных данных по инфляции.
Ситуация складывается таким образом, что я вижу признаки пиков инфляционных настроений, но я не знаю, как на это смотрит ФРС. Те, данные, что вышли в пятницу, (CPI All +1.0% Core 0.6% рост в мае) больше говорит о том, что ФРС должна будет, жёстче реагировать, чтобы подавить инфляцию.
Вроде как должно появиться мнение, что ФРС должна занять более ястребиную позицию и повысить ставку (в среду) на 75 б.п. Но, есть очень большой драйвер, что это может иметь риск рецессии, так как в случаи открытия Китая после блокировок COVID, это может создать огромное предложение и обрушить цены, вызвав дефляцию и рецессию.
Выводы: Прибыль ESP SP500 продолжает расти, в ценах FWD P\E ~16,4 на уровнях 2016 года (в пятницу), рынок справедливо оценен на коррекции 20% по текущим ценам.
Вероятно, рынок зациклился на (на пятничной) инфляции, а значит ближайший драйвер, это снижение цен на нефть, именно это развернет рынок.
Следим за нефтью, все зависит от решения ФРС в среду..
тг t.me/shternkuker
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Как ФРС управляет рецессией. Управляемый Кризис 2023 + Что с Золотом?
#ФРС #Рецессия #фундаментальныйанализ
Тайм когда.
Это видео поясняет механизм, как ФРС управляет сегодняшним кризисом через механизм Баланса ФРС и Процентной ставки.
Видео рассчитанно для студентов с опытом в трейдинге от 12 месяцев.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Насколько сейчас дорогая Нефть? Инвестиционный анализ на 2Н 2022 года.
$CL $BZ $GAZP $ROSN
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Почему дробление акций вызывает ралли? Amazon
6 Июня на Amazon произойдет сплит 20:1 (многие ставили ставку на падение рынка, и это было верное решение)
Сейчас ситуация обратная, после $2447\20 = $122 сплит, стоимость станет дешевле. История показывает, что после сплит, Акций в 98% (из SP500) начнется ралли, а поскольку компания имеет большой вес, то это окажет давление на VIX, и рынок под общем настроением покажет ралли.
Но есть и другие факторы: Весь сектор (потребительский) находится в коррекции, + ожидается очень плохой отчет о прибылях и убытках, а также, что важно, владелец Безос продолжает скидывать свои Акции, а его P\E равен 59, но есть и положительные цифры, это рост скорость свободного денежного потока 8.86%, что выше чем средняя по сектору в 6%. Спрос есть, продажи есть, выручка есть, и она лучше чем у конкурентах.
☝🏻Свалить эту компанию, думаю не получится. SP500 long
телеграмм t.me/shternkuker
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Консенсус прогноз nonFarm за рост Золота.
$GC $GOLD $SI #nonFarm #безработица
Консенсус-прогноз по уровню безработицы за май 3,5% (пред. за апрель 3,6%) что вероятно трудно выполнимо, так как прошлые данные пересматриваются и все идет на снижение, что дает консенсусу-прогнозу очень низкую оценку вероятности.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ⭐️ Риски дефляции РФ экономики есть.
Ставка ЦБ РФ с 20% в марте -по 11% сегодня, позволило взять под контроль Инфляцию, но это оказало давление на валютный курс, что стало создавать риски финансовой стабильности.
Поскольку ЦБ находится под санкциями, ставка денежного предложения более не влияет торговый баланс и его состояние, что искажает бюджетное правило, и оказывает разрушительное действие на бюджет.
ЦБ РФ вероятно будет вынужден прибегнуть к жёсткому фиксированному курсу валюты (возврат к золотому стандарту).
Это должно позволить сохранить стоимость валюты, и низкой инфляции. При фиксированном обменном курсе, и профицитном балансе, рисков для экономики становится меньше, но валюта становится недооцененной, а ее резервы обесцениваются.
Поскольку резервы РФ под санкциями, я вижу этот сценарий более реальный для экономики в целом.
☘️Что скажете… ???
P/S думаю они не найдут другого решения как стабилизировать курс, и обеспечить профицит бюджета.
мой телеграмм t.me/shternkuker
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Российский импорт газа в Европу снижается.
Согласно отчету: Европа получает меньше РФ газа.
Разрыв растет
Загрузка через Северный поток-1 работает на полную мощность 162 млн. Я начинаю переставать верить, что Газпром, после див отсечки будет кому-то интересен.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
