комментарии Николай Помещенко на форуме

Т Плюс не исключает выхода на IPO, у компании вырастет долг и капекс, на дивиденды пойдет ₽6−8 млрд в год

Мы думаем об этом (IPO — ред.). Все эти качественные изменения, о которых мы говорим, ESG-повестка, цифровизация, качественное изменение совета директоров… Я не говорю, что мы прямо завтра. Точно на эту тему думаем, точно собираемся. Сейчас определяем для себя время

Окончательного решения пока нет, но оно будет правильным.

Скажу личную позицию, как менеджер: мы для этого уже много сделали и сделаем в ближайшие годы. Это будет нормальным завершающим результатом

— гендиректор компании Андрей Вагнер

«Т Плюс» ожидает пик инвестиций в 2022-2023 годах на уровне 45 млрд руб.

«Если три года назад я говорил, что мы всегда шли на уровне 16 млрд руб., то потом мы поднимались до 19 млрд руб., 2021 г. мы заканчиваем порядка 32-33 млрд руб. На следующий год будет порядка 45 млрд руб.»

У нас в старой стратегии предполагался экономический провал в районе 2024-2025 гг. после окончания выплат по ДПМ-1. Это существенная составляющая в EBITDA

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, и вот тут возникают непонятки: внебиржи сейчас полно акций. Многие держатели не знают как от них мзбавиться, так как финансово не образованы. А тут Т Плюс вновь решила вернуться, но уже под названием Т Плюс.
Какая путаница возникнет.

Дмитрий Зы, избавиться?! вы чего, это золотая акция.
с тех пор как провели делистинг, дивиденды платят регулярно и высокие.

вот, 17 декабря отсечка под дивиденды за 9 месяцев, 0,0629679877635759 рублей на одну обыкновенную акцию. и предложения о выкупе начали поступать с прошлого года, намного выше цены делистинга!

в связи с ожиданием принудительного выкупа (и цены этого выкупа), привожу цитату умного человека с другого форума:
«при первом шаге, а именно уведомлении нас о наличие у нас права требования выкупа лицом преодолевшим 95% (ст. 84.7) указано, что в уведомлении цена определяется по „определенной в порядке, предусмотренном пунктом 4 статьи 84.2“ т.е. логика какая, в течении 35 дней нас должен мажор уведомить, что у нас есть право потребовать у него выкуп по цене средневзвешенной за последние 6 месяцев, но не ниже „цены, по которой такие ценные бумаги приобретались на основании добровольного или обязательного предложения“.»

по разным данным средневзвешенная за 6 месяцев в irgz на сегодня 15.5 (это я считал по данным мос биржи) и 15.25 (данные с mfd — лучше от этой «плясать»).

так мы ожидаем, что отрасль загибаться начнет на след год или нет?
И интересно чо будут делать застройщики. Вот падение продаж есть, ставка растет. Лично я даже рублем продолжил голосовать и не стал покупать квартиру в этом году. Как они буду жить в 2022-2023?

Дмитрий, с другой стороны надо посмотреть: как у застройщиков с привлечением средств будет.
В 2022 году застройщикам России нужно погасить 15 выпусков, общим объемом 61 млрд рублей. а доходность растёт...

кто тут не верил в 90 рублей)))

Sergei, когда будут данные по вчерашнему размещению облигаций? сколько разместили/доходность
вот это важно

Calavo growers, Альфа 🥑

Shenandoah telec (SHEN), Альфа

Где посмотреть сам отчёт о выкупе? Пишут, что купили 487 641 249 акций, итого у Евросиб стало 98,029%

лохотрон какой-то

Virtaletov, я не в теме. Люди боятся делистинга? Но ведь сам по себе делистинг — не то, что банкротство. просто станут люди долгосрочными инвесторами, уже не по-спекулируешь.

Важно, как на неделе застройщики разместят долги. Момент истины
продолжение темы Надежность и риски застройщиков по облигациям — 2021. Инфографика

Обращаю внимание на два эмитента, которые размещают долги на этой неделе: ГК Пионер и Брусника.
Почему это важно? — сейчас рынок облигаций в откровенной депрессии (позволю так назвать, ведь снижение доходностей продолжается с декабря 2020 года), а размещаться застройщикам надо. В следующем году девелоперам надо погасить более 60 млрд рублей и это без учёта купонных выплат.

Пионеру и Бруснике не нужно погашать долги в 2022-м, но в течении 30 дней им предстоит выплатить купонные доходы. По двум выпускам каждому.

• Бруснике нужно выплатить купоны на 108 млн 9 декабря и ещё 144 млн рублей 3 января 2022 года. 
• ГК Пионер предстоит выплатить 13 декабря 130 млн и 120 млн рублей 17 декабря 2021 года.

Предполагаю, что, в том числе, для выплаты купонов им важно удачно продать долги на этой неделе. Пионер принимает заявки до 7 декабря, а

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Важно, как на неделе застройщики разместят долги. Момент истины
продолжение темы Надежность и риски застройщиков по облигациям — 2021. Инфографика

Обращаю внимание на два эмитента, которые размещают долги на этой неделе: ГК Пионер и Брусника.
Почему это важно? — сейчас рынок облигаций в откровенной депрессии (позволю так назвать, ведь снижение доходностей продолжается с декабря 2020 года), а размещаться застройщикам надо. В следующем году девелоперам надо погасить более 60 млрд рублей и это без учёта купонных выплат.

Пионеру и Бруснике не нужно погашать долги в 2022-м, но в течении 30 дней им предстоит выплатить купонные доходы. По двум выпускам каждому.

• Бруснике нужно выплатить купоны на 108 млн 9 декабря и ещё 144 млн рублей 3 января 2022 года. 
• ГК Пионер предстоит выплатить 13 декабря 130 млн и 120 млн рублей 17 декабря 2021 года.

Предполагаю, что, в том числе, для выплаты купонов им важно удачно продать долги на этой неделе. Пионер принимает заявки до 7 декабря, а

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт электроэнергии из РФ в Китай может достичь 4 млрд кВт.ч в этом году:
1prime.ru/energy/20211129/835356484.html?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&nw=1638236041000

Терентий Ковров, в Интеррао на это надеятся, наверное… А я бы не стал делать ставку на КНР, вот уж, кто на ладан дышит

мне больше нравится идея с ростом населения дальнего востока. ростом цен на недвигу там

Новый глюк брокера Альфа-инвестиции. Пробивают дно?
я с Альфой с 2009 года (пятизначный номер счёта, хе-хе), но в последние годы мой брокер явно делает всё, что бы я не торговал, а был спокойным, долгосрочным инвестором. Из моих личных наблюдений в 2021 году:

• Сервера тормозят даже не на на открытии торгов или во время ажиотажа, а просто рандомно;
• Когда смотрю котировки/совершаю сделки через приложение, то не удивляюсь медленному переключению между разделами меню и тем же тормозам (телефон андроид, свежекупленный, если что. на старом было тоже самое, от точки доступа не зависит);
• про дикие проценты за плечи писал и не раз. 18.9% за кредит в долларах США под залог ликвидных активов — это или позор или откровенно заградительные проценты;

теперь новая тема, в приложении второй торговый день трейдеры (не только я)наблюдают такое: котировки акций с ММВБ на графике показывают реальную ситуацию, а стакан опаздывает на несколько минут. Круто?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый глюк брокера Альфа-инвестиции. Пробивают дно?
я с Альфой с 2009 года (пятизначный номер счёта, хе-хе), но в последние годы мой брокер явно делает всё, что бы я не торговал, а был спокойным, долгосрочным инвестором. Из моих личных наблюдений в 2021 году:

• Сервера тормозят даже не на на открытии торгов или во время ажиотажа, а просто рандомно;
• Когда смотрю котировки/совершаю сделки через приложение, то не удивляюсь медленному переключению между разделами меню и тем же тормозам (телефон андроид, свежекупленный, если что. на старом было тоже самое, от точки доступа не зависит);
• про дикие проценты за плечи писал и не раз. 18.9% за кредит в долларах США под залог ликвидных активов — это или позор или откровенно заградительные проценты;

теперь новая тема, в приложении второй торговый день трейдеры (не только я)наблюдают такое: котировки акций с ММВБ на графике показывают реальную ситуацию, а стакан опаздывает на несколько минут. Круто?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

а тут не идея с принудиловкой от Русгидро?
Если что, средневзвешенная в ДЭК за 6 мес сейчас 1.745, считал на основе данных Мос бирже по средневзвешенным ценам www.moex.com/ru/marketdata/#/secid=DVEC&boardgroupid=57&mode_type=history&mode=instrument&date_from=2021-05-28&date_till=2021-11-29

2022-й будет рекордным по погашению облигаций застройщиков:
ПИК 33 млрд, ЛСР 10 млрд
Самолет 7 млрд

При этом, ситуация на долговом за год кардинально изменилась, период снижения доходностей (с 17-го завершился в декабре 2020-го) и теперь перезанимать придётся по более высоким ставкам. Возможно, в 2022-м они будут не выше, чем сегодня, но хорошего тоже мало.

Другое дело, что для Самолет ситуация не так сильно ухудшилась (как у ЛСР/ПИК) :
11.2020 доходность облигаций SMLT составляла 8.7-9.1%
июль 2021 около 8-8.5%
11.2021 9-10%. (беру начало ноября, так как сейчас аномальная неделя была из-за ситуации Роснано/ОВК)

для сравнения: Доходности облигаций ПИК-ЛСР в ноябре 2020 года были в районе 6.8-7.3%. Сегодня (ноябрь 2021) доходности по долгам крупнейших застройщиков 9.5-10.5%.

Жилищный кредит 2018-2021. Статистика и про облигации застройщиков
На основе показателей рынка жилищного кредитования с сайта ЦБ РФ, обновил визуализации.

• Задолженность по предоставленным кредитам на 1 октября 2021 года составила 11,2 трлн рублей (01.10.2018 — 6,1 трлн рублей)
• Туда же входит валютная ипотека, её объём (в пересчёте на рубли) снизился с начала 2020 года с 17,3 млрд рублей до 13,3 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жилищный кредит 2018-2021. Статистика и про облигации застройщиков
На основе показателей рынка жилищного кредитования с сайта ЦБ РФ, обновил визуализации.

• Задолженность по предоставленным кредитам на 1 октября 2021 года составила 11,2 трлн рублей (01.10.2018 — 6,1 трлн рублей)
• Туда же входит валютная ипотека, её объём (в пересчёте на рубли) снизился с начала 2020 года с 17,3 млрд рублей до 13,3 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По нормальному бы — ввести в Роснано внешнее управление.Предупредить персонал — этих высокооплачиваемых дармоедов об увольнении по сокращению.Возбудить десяток уголовных дел по разбазариванию активов.В январе 2022 разогнать бОльшую часть этой шоблы.И начать постепенную распродажу активов и выполнение обязательств перед кредиторами.
PS Разобраться с Чубайсом.

Щекн, ггыыы. внешнее управление чьё? а «внешнее управление» не «персонал — этих высокооплачиваемые дармоеды»? знаете главное правило следователя? — «главное, не выйти на себя, в процессе следствия». кто будет «разгонять» и «распродавать»? и сколько будет украдено при этом?

Vavim, ну я же сказал «по нормальному».Помечтать иногда так сладко… Понятно, что у нас «все» хотят как лучше — а будет как всегда.Скорее всего.

Щекн, ну так, «по нормальному» где вы возьмёте «внешних управителей»? ключевая проблема в том что это «ничейное» то бишь «государственное». Пока сам собственник не будет рулить толку не будет. Я к тому что «госкомпании» обречены на воровство в той или иной степени.

не в ту сторону мечтаете.

Vavim, согласен с вами. Мне спокойнее держать долги частных компаний, принимая риск безответственного регулятора, чем держать долг гос компании, рассчитывая на поддержку безответственного регулятора. В этом случае, я будто надеюсь на то, что бардак зальют деньгами налогоплательщиков, а в первом случае, мы с бизнесом на одной стороне.
По факту: сравните доходность индекса гос облигаций и корп облигаций (на смарт-лаб есть возможность совмещать графики). Те, кто держал с начала года ОФЗ проиграли вдвойне. smart-lab.ru/blog/713848.php

Риски застройщиков в связи с ростом доходности облигаций
До мая 2022 застройщикам надо погасить 7 выпусков, а доходности растут, — это может быть новой проблемой для всей отрасли.
В последние годы строители хорошо освоили долговой рынок, по этому случаю в ноябре 2020 сделал инфографику с доходностями, что бы наглядно показать кого рынок считает надёжным строителем, а кого более рискованным.

Одно дело занимать, когда доходность каждого последующего выпуска ниже предыдущего, а уже с прошлого года ситуация начала меняться — доходности облигаций растут. По факту, до конца весны 2022 застройщикам надо погасить 7 выпусков(см. картинку). Большинство планировали это сделать с помощью новых выпусков, но доходность уже высокая и не известно, не будет ли ещё выше в 2022-м...

Моя позиция по облигациям прежняя: не покупаю ОФЗ и облиги гос.компаний, сейчас у меня в облигациях 23%: Сибур -2030 и Трансконтейнер -2026, Акрон -2023, Русал -2030. Удачи всем в это нервное время. Лично я считаю, сейчас лучше не делать лишних движений. Посмотрим как глубока будет коррекция и каким будет отскок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Риски застройщиков в связи с ростом доходности облигаций
До мая 2022 застройщикам надо погасить 7 выпусков, а доходности растут, — это может быть новой проблемой для всей отрасли.
В последние годы строители хорошо освоили долговой рынок, по этому случаю в ноябре 2020 сделал инфографику с доходностями, что бы наглядно показать кого рынок считает надёжным строителем, а кого более рискованным.

Одно дело занимать, когда доходность каждого последующего выпуска ниже предыдущего, а уже с прошлого года ситуация начала меняться — доходности облигаций растут. По факту, до конца весны 2022 застройщикам надо погасить 7 выпусков(см. картинку). Большинство планировали это сделать с помощью новых выпусков, но доходность уже высокая и не известно, не будет ли ещё выше в 2022-м...

Моя позиция по облигациям прежняя: не покупаю ОФЗ и облиги гос.компаний, сейчас у меня в облигациях 23%: Сибур -2030 и Трансконтейнер -2026, Акрон -2023, Русал -2030. Удачи всем в это нервное время. Лично я считаю, сейчас лучше не делать лишних движений. Посмотрим как глубока будет коррекция и каким будет отскок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>