Тут один американский гражданин в очках сейчас будет… двигать рынок 🗣
Пауэлл:
— инфляция в последнее время выросла и остается несколько повышенной 🦅
— темпы роста ВВП и рынок труда замедляются
— эффекты от пошлин еще в полной мере не проявились
— долгосрочные инфляционные ожидания соответствуют целевому показателю инфляции в 2%
- - Я ожидаю, что рост цен, вызванный введением пошлин, продолжится в этом и следующем году. 🦅
🔄
✍️ Начинает Пауэлл в пользу доллара
Как Трамп видит Пауэлла и американские ставки
Августовские нонфармы вышли катастрофически слабыми: всего +22 тыс. новых рабочих мест при прогнозе +75 тыс., а июнь пересмотрен в минус (-13 тыс.). Безработица — 4,3% против 4,1% месяцем ранее. И это не сбой статистики, а системный сигнал: экономика реально остывает.
Зарплаты прибавили +0,3% м/м и +3,7% г/г — в целом умеренно, что снимает часть инфляционных страхов. Получается неприятный коктейль: занятость падает, зарплаты не ускоряются, и у ФРС почти нет аргументов держать ставку на текущем уровне.
Рынки отыграли реактивно. Доллар ощутимо просел, индекс DXY ушёл на -0,7%. Золото пробило исторический максимум выше $3 580, доходности Treasuries упали к минимумам последних четырёх месяцев. Фьючерсы на S&P и Nasdaq в зелёной зоне, риск снова в моде. Даже крипта оживилась.
Интересно, что нефть на этот раз не дернулась вверх вместе с остальными рисковыми активами. Тема занятости США здесь вторична — для нефти важнее ожидания по OPEC+ и динамика физического спроса, а не ставки ФРС.
Добрый день, коллеги!
Небольшая просьба-вопрос к нашему сообществу SmartLab-а.
Недавно мы с партнёрами из Neomarkets KZ (лицензированный брокер в Казахстане) завели корпоративный блог на Смартлабе:
👉 https://smart-lab.ru/company/neomarketskz/
Но столкнулись с неожиданной проблемой: если в поиске на сайте набрать «Neomarkets_KZ», блог не отображается. Поиск выдает только менеджера Софью и старый аккаунт офшорной компании (общий бренд, но разные юрисдикции-юрлица), созданный несколько лет назад:
То есть страничка у казахстанского подразделения есть («о компании»), но она не отображается ни в поиске, ни в разделе «рейтинг брокеров»:
👉 https://smart-lab.ru/brokers-rating/Neomarkets — в рейтинге только есть данное оффшор подразделение
Вопрос к знатокам и опытным пользователям:
как можно добавить новый аккаунт Neomarkets KZ в поиск и рейтинг брокеров?
Буду благодарен за подсказки и опыт 🤝
Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!
Начнем нашу рабочую неделю с достаточно общей, но важной темы по рынку — действий «Старшего Брата» ЦБ и как их можно попробовать использовать для собственного портфеля.
Центральные банки выходят на валютный рынок не ради формальности. Каждая операция напрямую влияет на ликвидность, спотовые котировки и краткосрочные ставки. Когда рубль падает слишком быстро, Банк России может продавать доллары и евро. В 2014 году на фоне обвала цен на нефть и санкций регулятор продал около $15–20 млрд. Это стабилизировало рубль на краткосрочном интервале: курс держался на уровне 55–57 за доллар, а ставки межбанка RUONIA на неделю выросли на 0,5–1 процентный пункт. Для трейдера такие действия создают инвестиционные возможности: на колебаниях курса можно фиксировать прибыль или открывать краткосрочные позиции «на укрепление» рубля.
Обратная ситуация возникает, когда национальная валюта слишком быстро укрепляется.
Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!
Начнем нашу рабочую неделю с достаточно общей, но важной темы по рынку — действий «Старшего Брата» ЦБ и как их можно попробовать использовать для собственного портфеля.
Центральные банки выходят на валютный рынок не ради формальности. Каждая операция напрямую влияет на ликвидность, спотовые котировки и краткосрочные ставки. Когда рубль падает слишком быстро, Банк России может продавать доллары и евро. В 2014 году на фоне обвала цен на нефть и санкций регулятор продал около $15–20 млрд. Это стабилизировало рубль на краткосрочном интервале: курс держался на уровне 55–57 за доллар, а ставки межбанка RUONIA на неделю выросли на 0,5–1 процентный пункт. Для трейдера такие действия создают инвестиционные возможности: на колебаниях курса можно фиксировать прибыль или открывать краткосрочные позиции «на укрепление» рубля.
Обратная ситуация возникает, когда национальная валюта слишком быстро укрепляется.
Всех с наступающими выходными, но на рынках пока все еще стоит жара :)
Основной шорох там навел старичок Пауэлл на своем выступлении в Джексон-Хоуле:
ПАУЭЛЛ ПРЕДПОЛАГАЕТ, ЧТО ТЕКУЩИЕ УСЛОВИЯ «МОГУТ ОПРАВДАТЬ» СНИЖЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК.
Пауэлл начинает в голубином формате и по инфляции и по рынку труда
— возможно смягчение, в зависимости от рынка труда
— рынок труда смягчается, экономика замедляется
— рост инфляции из-за тарифов, скорее всего, временный
КРАТКИЙ ВЫВОД: В ПОЛЬЗУ РОСТА «РИСКОВ» и ЗОЛОТА 📈
На этих речах произошла отработка идеи на рост золота, что недавно давал на ютубе, ТГ и в своем блоге здесь:
БЫЛО:
СТАЛО:
Пока находимся в ожидании завтрашнего выступления Пауэлла в Джексон-Хоуле с намеками на срез ставок на ближайшем заседании, разобрал с коллегами из Neomarkets западный рынок акций в поисках компаний, которые могут выиграть от снижения ставок ФРС 17 сентября.
Особое внимание уделили секторам, чувствительным к стоимости кредитования: строительству, недвижимости и финансовым технологиям. В подборке — компании с сильными фундаментальными показателями, устойчивым спросом и потенциалом для ускоренного роста при смягчении денежной политики.
Lennar Corporation (#LEN) — один из крупнейших застройщиков США. Падение ипотечных ставок стимулирует спрос на новое жильё, что даст компании возможность увеличить продажи и улучшить финансовые показатели.
Инвестиционные параметры:
Текущая цена: $127.4
Цена покупки: $121.4 ✔️
Целевая цена: $139.0*, $146.5, $157.0
Стоп-лосс: $115.0
Горизонт инвестиций: 3-4 месяца
Риск: Средний
* Рекомендуется частичное закрытие позиции и перенос стоп-лосса в безубыток после достижения $139.0. В комментариях к посту имеется подробный технический анализ по данной ценной бумаге.
Пока находимся в ожидании завтрашнего выступления Пауэлла в Джексон-Хоуле с намеками на срез ставок на ближайшем заседании, разобрал с коллегами из Neomarkets западный рынок акций в поисках компаний, которые могут выиграть от снижения ставок ФРС 17 сентября.
Особое внимание уделили секторам, чувствительным к стоимости кредитования: строительству, недвижимости и финансовым технологиям. В подборке — компании с сильными фундаментальными показателями, устойчивым спросом и потенциалом для ускоренного роста при смягчении денежной политики.
Lennar Corporation (#LEN) — один из крупнейших застройщиков США. Падение ипотечных ставок стимулирует спрос на новое жильё, что даст компании возможность увеличить продажи и улучшить финансовые показатели.
Инвестиционные параметры:
Текущая цена: $127.4
Цена покупки: $121.4 ✔️
Целевая цена: $139.0*, $146.5, $157.0
Стоп-лосс: $115.0
Горизонт инвестиций: 3-4 месяца
Риск: Средний
* Рекомендуется частичное закрытие позиции и перенос стоп-лосса в безубыток после достижения $139.0. В комментариях к посту имеется подробный технический анализ по данной ценной бумаге.
Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!
Сегодня хотим обсудить тему популярную среди консервативной части инвестиционного населения — инвестиционные ETF-фонды и разобрать все-ли там так «просто и надежно», как «рисуют» финансовые проспекты многих брокеров. Сейчас ETF зачастую воспринимаются как простой и безопасный способ вложений — «купил индекс и забыл». Но в реальности у этих инструментов есть скрытые риски и особенности, которые важно учитывать.
🔹 Концентрация и дисбаланс
S&P 500 сегодня — это уже не «широкий рынок США», а ставка на несколько техногигантов. «Большая семёрка» (Apple, Microsoft, NVIDIA и др.) формирует свыше 30% индекса. В 2000 году доля лидеров была почти вдвое ниже. Это значит, что покупая «весь рынок», инвестор на самом деле делает ставку на ограниченный круг компаний.
🔹 Ликвидность в стрессовые моменты
ETF дают иллюзию бесконечной ликвидности. Но кризис марта 2020 года показал: при резких распродажах цены ETF могут заметно расходиться с ценами базовых активов. Особенно это касается «узких» фондов — например, на корпоративные облигации или развивающиеся рынки.
Ещё недавно нефтегаз ассоциировался исключительно со скважинами и баррелями. Но реальность быстро меняется: энергетические компании всё больше становятся технологическими корпорациями, где ключевым ресурсом выступают данные и алгоритмы.
🔹 Данные как новая нефть
Современные компании собирают терабайты информации — от геологии и логистики до спроса на конечных рынках. Анализ этих массивов позволяет снижать издержки на миллиарды и точнее прогнозировать добычу и потребление.
🔹 Технологии в действии
Это не прогноз, а уже реальность:
British Petroleum и Shell используют цифровые двойники месторождений;
Saudi Aramco применяет ИИ для предсказания поломок и планирования добычи;
ExxonMobil работает с Amazon и Microsoft, переводя геологоразведку в облако;
Equinor внедряет машинное обучение для ветряных парков и платформ;
KazMunayGas запускает проекты «цифровой скважины» и мониторинга инфраструктуры.
🔹 Взгляд инвесторов
Если раньше нефтегазовые компании оценивались только через цену сырья, то теперь на первый план выходят технологические драйверы. Чем больше IT-составляющей в бизнесе, тем выше мультипликаторы и устойчивость к колебаниям рынка.
🔹 Рынки на старте недели
— Фьючерсы США слабые: Dow −0,2%, S&P500 −0,1%, Nasdaq почти без изменений. На прошлой неделе Dow обновлял внутридневные максимумы, S&P и Nasdaq закрылись снижением из-за давления в технологиях, финансах и промышленности.
— Золото растёт: спот $3,355(+0,6%), октябрьские фьючерсы $3,400 (+0,5%) — поддержка от спроса на активы-«убежища» и ожиданий снижения ставок ФРС.
🔹 Ожидаемые события
Три драйвера формируют картину: переговоры по Украине, данные PMI (четверг) и выступление Пауэлла в Джексон-Холле (пятница). Они вместе задают «настроения» рынка, влияют на инфляционные ожидания и перспективы ставок — как результат, будут двигать нефть, золото, валюты и риск-активы.
🔹 Переговоры по Украине (понедельник)
Фокус на гарантиях безопасности; позитив снижает премию за риск и давление на нефть, неопределённость поддержит цену энергоносителей и защитные активы.
🔹 PMI Еврозоны и Британии (четверг)
Первичный индикатор деловой активности после торговых изменений; слабые данные усилят осторожность по рисковым активам, сильные — поддержат риск-аппетит.
В понедельник предлагаем открыть торговую сессию с «разминочной» темы, без погружения в отчеты и показатели компаний.
Немного посмотреть — все-ли скрытые расходы-комиссии вам известны и что можно с ними сделать.
Начнем с небольшой аллегории. Инвестиции можно сравнивать с путешествием: вы покупаете билет, рассчитываете на комфортное путешествие и точку назначения. Но в вагоне вместе с вами едут «скрытые пассажиры» — комиссии, спреды, валютные колебания и инфляция.
Они не платят за билет, но расходуют ваши ресурсы, уменьшая итоговый результат. Чем длиннее путь, тем больше чувствуется их присутствие. Поэтому инвестору важно знать, кто едет рядом, и заранее учитывать эти расходы в своей стратегии.
🔹 Комиссии брокеров и бирж
Каждая сделка сопровождается комиссией. Для активных трейдеров это может быть несколько процентов в год, что ощутимо снижает итоговую доходность.
🔹 Спред между покупкой и продажей
Разница между ценой покупки и продажи особенно заметна на низколиквидных бумагах. Чем шире спред, тем выше потери при входе и выходе.
Всем доброго вечера в фин.хату! :)
Ожидаемое снижение ставок ФРС в сентябре может стать мощным драйвером для роста акций компаний, выигрывающих от удешевления капитала и активизации спроса. Представляем три идеи с потенциалом на ближайшие месяцы.
Microsoft (#MSFT) — технологии и облачные сервисы
Вход: $513-520
Цели: $563, $592, $650
Стоп-лосс: $500
Срок: 1 квартал
Один из лидеров в сфере искусственного интеллекта и облачных решений. Снижение ставок усилит приток инвестиций в AI и расширение дата-центров, что поддержит рост выручки и укрепит рыночные позиции.
Lennar Corporation (#LEN) — жилищное строительство
Вход: $119-121.5
Цели: $136, $145, $160
Стоп-лосс: $114
Срок: 1 квартал
Один из крупнейших застройщиков США. Падение ипотечных ставок стимулирует спрос на новое жильё, что даст компании возможность увеличить продажи и улучшить финансовые показатели.
Adobe (#ADBE) — программное обеспечение
Вход: $341–342
Цели: $368, $387, $406
Стоп-лосс: $328
Срок: 1 квартал
Разработчик флагманских решений для работы с контентом и дизайном. Интеграция AI-инструментов и снижение стоимости заимствований создают условия для роста клиентской базы и монетизации новых продуктов.
Всем доброго вечера в фин.хату! :)
Ожидаемое снижение ставок ФРС в сентябре может стать мощным драйвером для роста акций компаний, выигрывающих от удешевления капитала и активизации спроса. Представляем три идеи с потенциалом на ближайшие месяцы.
Microsoft (#MSFT) — технологии и облачные сервисы
Вход: $513-520
Цели: $563, $592, $650
Стоп-лосс: $500
Срок: 1 квартал
Один из лидеров в сфере искусственного интеллекта и облачных решений. Снижение ставок усилит приток инвестиций в AI и расширение дата-центров, что поддержит рост выручки и укрепит рыночные позиции.
Lennar Corporation (#LEN) — жилищное строительство
Вход: $119-121.5
Цели: $136, $145, $160
Стоп-лосс: $114
Срок: 1 квартал
Один из крупнейших застройщиков США. Падение ипотечных ставок стимулирует спрос на новое жильё, что даст компании возможность увеличить продажи и улучшить финансовые показатели.
Adobe (#ADBE) — программное обеспечение
Вход: $341–342
Цели: $368, $387, $406
Стоп-лосс: $328
Срок: 1 квартал
Разработчик флагманских решений для работы с контентом и дизайном. Интеграция AI-инструментов и снижение стоимости заимствований создают условия для роста клиентской базы и монетизации новых продуктов.
Всем коллегам по финцеху доброго вечера!
Сделал небольшой видеоразбор текущего расклада по золоту.
Единственный момент, который тут стоит держать в уме — переговоры США и России в эту пятницу на Аляске.
Хорошие подвижки в плане урегулирования украинского конфликта — для золота медвежий триггер.
Но в целом среднесрочно на фоне снижения Штатовских ставок в сентябре — у золота есть хорошие преспективы к обновлению текущего исторического максимума.
Подробнее разобрал на графике на ютубе:
https://www.youtube.com/watch?v=BwhwUt4kuZ4 👈
P.S.
t.me/generationFin — личные думки и идеи по рынкам (товары, акции, валюты, крипто) для себя и коллег по цеху
t.me/neomarkets_kz — тут с коллегами смотрим западные бумаги и етфки (+ сами акции можно добрать в свой портфель через лицензированных партнеров, как это модно говорить «для диверсификации страновых рисков» 🤓)
Многие инвесторы ставят на первое место показатель P/E — отношение цены акции к прибыли компании. Кажется, что чем ниже P/E, тем выгоднее акция. Но на практике этот показатель часто вводит в заблуждение и заставляет платить больше, чем стоит бизнес.
Почему? P/E не учитывает долг компании, темпы роста прибыли и качество заработка. Ориентироваться только на него — всё равно что судить о машине по цвету кузова, не заглянув под капот.
📊 Вот что важно смотреть вместе с P/E:
EV/EBITDA — «стоимость бизнеса» (Enterprise Value, EV), включая долг, делится на прибыль до налогов и амортизации (EBITDA). Помогает сравнивать компании с разной долговой нагрузкой.
Пример: Компания А стоит $5 млрд (EV), зарабатывает $1 млрд EBITDA. EV/EBITDA = 5 — бизнес окупится примерно за 5 лет.
P/B (Price-to-Book) — показывает отношение цены акции к балансовой стоимости активов. Особенно полезно для банков и промышленных компаний.
Пример: Компания B имеет балансовую стоимость $10 на акцию, а торгуется по $7 → P/B = 0,7, значит рынок оценивает компанию ниже стоимости её активов.
Многие инвесторы ставят на первое место показатель P/E — отношение цены акции к прибыли компании. Кажется, что чем ниже P/E, тем выгоднее акция. Но на практике этот показатель часто вводит в заблуждение и заставляет платить больше, чем стоит бизнес.
Почему? P/E не учитывает долг компании, темпы роста прибыли и качество заработка. Ориентироваться только на него — всё равно что судить о машине по цвету кузова, не заглянув под капот.
📊 Вот что важно смотреть вместе с P/E:
EV/EBITDA — «стоимость бизнеса» (Enterprise Value, EV), включая долг, делится на прибыль до налогов и амортизации (EBITDA). Помогает сравнивать компании с разной долговой нагрузкой.
Пример: Компания А стоит $5 млрд (EV), зарабатывает $1 млрд EBITDA. EV/EBITDA = 5 — бизнес окупится примерно за 5 лет.
P/B (Price-to-Book) — показывает отношение цены акции к балансовой стоимости активов. Особенно полезно для банков и промышленных компаний.
Пример: Компания B имеет балансовую стоимость $10 на акцию, а торгуется по $7 → P/B = 0,7, значит рынок оценивает компанию ниже стоимости её активов.
Приветствуем, уважаемые подписчики!
В условиях стабильного роста интереса инвесторов к дивидендным стратегиям тема дивидендного гэпа становится особенно актуальной. Многие хотят понять, как правильно использовать моменты вокруг даты отсечки, чтобы извлечь выгоду из ценовых колебаний и минимизировать риски. Именно поэтому сегодня разберём, что такое дивидендный гэп, почему акции часто корректируются после даты отсечки и какие подходы к торговле на этом можно применять.
Когда компания проходит дату отсечки (ex-dividend date), её акция чаще всего открывается с понижением — на размер дивиденда. Это и есть дивидендный гэп.
Что происходит❓
Цена корректируется вниз, так как с этого дня инвестор уже не получит дивиденд. Но рынок не всегда отыгрывает гэп линейно — многое зависит от общего фона, ликвидности, ожиданий по компании.
🔹 Три подхода:
До отсечки — ставка на рост интереса и “ловлю дивидендов”. Подходит для надёжных бумаг, но риск — падение после отсечки.
🔹 Фьючерсы США растут Индексы отыгрывают падение вторника. Dow +227 пунктов (+0.5%), S&P 500 +30 пунктов (+0.5%), Nasdaq 100 +74 пункта (+0.3%). Инвесторы оценивают последствия тарифов Трампа: #Yum! и Caterpillar уже сообщили о давлении на бизнес. При этом сезон отчётности остаётся сильным — более 80% компаний превзошли ожидания.
🔹 Слабая макростатистика усиливает ожидания снижения ставки
ISM в сфере услуг снизился до 50,1 — минимум с октября 2022. Реальные потребительские расходы почти не растут, занятость и инфляция нестабильны. Рынок закладывает снижение ставки ФРС в сентябре.
🔹 Разочарование от #AMD
Выручка дата-центров — $3.2 млрд, хуже ожиданий. Компания теряет доход из-за ограничений на экспорт ИИ-чипов в Китай. Акции снизились на постмаркете.
🔹 Сегодня отчёты McDonald’s и Disney
У McDonald’s в фокусе сопоставимые продажи, у Disney — развитие стриминга и возможная сделка с NFL: ESPN может получить контроль над NFL Network.
🔹 Нефть растёт
