ответы на форуме

Интересно за сколько Дзен купили? И где денег возьмут: поток отрицательный, долг не самый маленький?

Анатолий Полубояринов, где они сейчас бабки на операционные расходы берут непонятно

Мазепин просит снизить налоги для производителей удобрений

Интересная новость проскочила 5 мая:

«Российские производители минеральных удобрений просят временно снизить ставку НДС с 20 до 10 процентов. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на письмо комиссии РСПП по производству и рынку удобрений ответственным министерствам.

В письме указывается, что экспортная выручка компаний снизилась из-за санкций Запада от 15 до 70 процентов. В связи с переориентацией производителей удобрений на внутренний рынок комиссия просит рассмотреть возможность временного снижения НДС до 10 процентов

Эту идею озвучила комиссия РСПП по производству и рынку удобрений во главе с Дмитрием Мазепиным, владельцем «Уралхима»»

Бедные, бедные производители удобрений.



Вот например динамика их акций за год — дешевый газ по внутренним цена и рекордные цены на удобрения позволили нарастить чистую прибыль в РАЗЫ вместе с дивидендами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кузьмичев, Жалующийся Мазепин в начале года купил ТОАЗ по оценке 0,5 СЧА и P/E около 1

Анатолий Полубояринов, ага. там не совсем покупка даже была. хотя и прошлый собственник тот еще ))

Неужели у производителей так все плохо, что они просят снизить ндс до 10%? Они конец 2021 начало 2022 провели с какой-то гигантской маржой под 70% EBITDA

Анатолий Полубояринов, плохо у потребителей… товар которы й шел на экспорт без НДС хотят сделать привлекательным для внутреннего потребления

Внимание, вопрос! почему у наших НК растет дебиторка?
Я подозреваю, что это зарубежные нефтетрейдеры просто не могут перечислить живые деньги в пользу наших НК

Тимофей Мартынов, похоже на правду у всех счета в условном втб и сбере были, и им не могли перевести. А они наверно и не против. Потому что у самих долги в валюте, а им эти им эти деньги надо сразу в рубли конвертировать

Анатолий Полубояринов, может они ждут тупо когда курс бакса будет повыше?:)

Тимофей Мартынов, так 31 марта вроде норм был, 83)

Анатолий Полубояринов, ну так 83 это не 120

Внимание, вопрос! почему у наших НК растет дебиторка?
Я подозреваю, что это зарубежные нефтетрейдеры просто не могут перечислить живые деньги в пользу наших НК

Тимофей Мартынов, похоже на правду у всех счета в условном втб и сбере были, и им не могли перевести. А они наверно и не против. Потому что у самих долги в валюте, а им эти им эти деньги надо сразу в рубли конвертировать

Анатолий Полубояринов, может они ждут тупо когда курс бакса будет повыше?:)

надо ждать ежеквартальный отчет в общем) пишет Кирилл)

Тимофей Мартынов, долго ждать) :

Отчёт эмитента раскрывается по итогам 6 и 12 месяцев, а не ежеквартально.

Сроки раскрытия отчётов эмитента привязаны к раскрытию эмитентом
консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчётности) /
бухгалтерской (финансовой) отчётности. Отчёты эмитента по итогам 6 и 12 месяцев
должны быть раскрыты в течение 30 дней:
→ отчёт эмитента за 12 месяцев — в течение 30 дней с даты раскрытия годовой
консолидированной финансовой отчётности (финансовой отчётности), а если
эмитент не обязан раскрывать такую отчётность — с даты раскрытия годовой
бухгалтерской (финансовой) отчётности, но не позднее 150 дней с даты
окончания отчётного года;
→ отчёт эмитента за 6 месяцев — в течение 30 дней с даты раскрытия
промежуточной консолидированной финансовой отчётности (финансовой
отчётности) за 6 месяцев, а если эмитент не обязан раскрывать такую
отчётность — с даты раскрытия промежуточной бухгалтерской (финансовой)
отчётности за 6 месяцев, но не позднее 90 дней с даты окончания указанного
отчётного периода.

Анатолий Полубояринов, спасибо за информацию👍

www.cbr.ru/Collection/Collection/File/40913/finflows_20220407.pdf

В апреле ЦБ публиковали мониторинг финансовых потоков, где в добыче нефти объем платежей был вдвое ниже средних значений.

Есть подозрение, что это такой лайфхак чтобы затянуть с конвертацией валюты. Ждали что смягчат контроль и не надо будет продавать доллары.

Анатолий Полубояринов, то есть они попросили своих контрагентов подождать с зачислением валюты на счет, так что ли? Хм, какой в этом смысл?

интересно кстати дебиторка эта в валюте или в рублях?

Группа Позитив обзор компании и перспективы роста

Группа Позитив до 2021 года — это не самая известная в России компания в области кибербезопасности. 

Не самая известная — потому что основной клиент — крупные компании и государственный сектор. У Позитива нет продуктов для частных клиентов, но их решения применялись в большом количестве важных мероприятий в прошлом. 

IPO компании состоялось в конце прошлого года через прямое размещение акций именно среди частных инвесторов. 

Прямое размещение — это когда акционеры продают прямо в биржевой стакан всем желающим. Быть известным в узких кругах юридических лиц и делать фокус на размещении у частных инвесторов, которые не слышали ничего о компании — занятие спорное. По словам основного владельца — Юрия Максимова, инвест. банки были готовы размещать их акции и давали таргеты в несколько миллиардов долларов. Тем не менее, на размещении капитализация составила 700 млн долларов, до миллиардов инвестбанков далеко. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, видимо им нужно какой-то ресурс выделить на сегмент b2c и произвести для физиков что-то востребованное. Например, positivepay.

Предыдущая стратегия — удвоение раз в 2 года. Новый таргет — удвоение каждый год.
Планы на 2022 г:

Анатолий Полубояринов, Наша компания ставит перед собой амбициозные планы, реализации которых будет способствовать рост востребованности нашей продукции. В нынешней непростой ситуации российские компании осознали необходимость надежной защиты от киберугроз, что увеличило спрос на нашу продукцию. Также росту продаж способствует потребность компаний в экстренном импортозамещении из-за ухода иностранных вендоров с российского рынка.

Улыбнуло. Как будто банки сейчас будут продавать ОФЗ.
Разбор ни о чём, если честно.
Дмитрий Zы, так в заголовке кликбейт) Продавать не будут, но они ж набрали их, когда дыру в бюджете в 2020 г. закрывали, до этого столько не было у них. С начала 2020 банки удвоили портфель, в том же Сбере в 2014 году портфель офз был в 5 раз меньше. Поэтому интересно было посмотреть размер квазиубытка. А так да, просто обзор не самой рискованной проблемной части бизнеса, плюс прикольная находка, что бспб спрятал отчет)

обзор на обзор

Анатолий Полубояринов, понял.
Надеюсь, что банки, у которых есть пенсионные фонды, докупили ОФЗ.

Как падение цен ОФЗ отразится на капитале Сбербанка, ВТБ и других банков?
Рынок ОФЗ на 1 февраля составлял 15,5 трлн рублей, 19,1% этого объема держали нерезиденты. Остальное — внутренние держатели, преимущественно крупные банки. 21 марта торги по ОФЗ вернулись, а значит можно примерно оценить потери банков.

Индекс гособлигаций сегодня составляет 107,5 с начала года он снизился на 20,8%. 



RGBI — индекс отслеживает цены гособлигаций
RGBITR — те же облигации, только с учетом накопленного купона

Стоит отметить несколько важных моментов:

1) ЦБ разрешил учитывать ценные бумаги на балансе кредитных организаций по ценам 18 февраля, соответственно это точно не является критичным и влияния на достаточность капитала в этом году не окажет. Но это не значит, что если ЦБ разрешил закрыть глаза — убытка в этих активах нет. Но стоит понимать, что это разовая переоценка, и до тех пор пока государство платит по своим обязательствам — волноваться не стоит. 

2) Помимо косметической процедуры по переоценке, ЦБ разрешил банкам не публиковать бухгалтерскую отчетность. Например Банк Санкт-Петербург решил не заморачиваться и стер пресс-релиз по отчету за 2021 год. Поэтому вероятно, что те данные что у нас есть на руках могут оказаться последними, до тех пор пока ЦБ не скажет, что финансовая система стабильна и банки снова будут обязаны публиковать отчетность.


Самый крупный держатель государственных облигаций — Сбербанк, думаю это не является сюрпризом. Кроме этого в активах Сбера из крупных публичных банков облигации занимают бОльшую долю относительно ВТБ и Банка Санкт-Петербург. TCSG в этой истории стоит особняком, потому что это банк работающий с гораздо большей стоимостью риска и кредитный портфель сильно отличается от других представителей. Про него будет отдельный пост. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов,

Как падение цен ОФЗ отразится на капитале Сбербанка, ВТБ и других банков?

Улыбнуло. Как будто банки сейчас будут продавать ОФЗ.
Разбор ни о чём, если честно.