комментарии Александр Е на форуме

Интрига по-моему не в размере дивидендов за 2017, а в новом уставе. Как бы они (сказочные дивы на преф) не оказались последними в этом году. Обычка растёт…

Александр Е, а когда будет новый устав?

Maxim Kotov, на годовом ОСА рассмотрят.

Интрига по-моему не в размере дивидендов за 2017, а в новом уставе. Как бы они (сказочные дивы на преф) не оказались последними в этом году. Обычка растёт…

Электромонтёр, то есть инфу о Сибири и центре вы взяли на сайте Минэнерго?

Тимофей Мартынов,
Да.
minenergo.gov.ru/node/4164
Она же есть и на сайтах самих МРСК, но на Минэнерго самая оперативная информация.

Главное не это, а то, что в электросетевых компаниях любые инвестиции убыточны. Просто бесполезное просирание денег. Наш доход — оплата по тарифу за передачу энергии. И сумма зависит только от объёма потребления, им мы не управляем. Это потребитель решает — сколько энергии он использует.
Размер оплаты независит, какие подстанции мы используем — суперсовременные цифровые, стоимостью миллионы долларов, либо старые советских времён, доставшиеся нам бесплатно.

Если бы сеть была частная, и цель была — извлечение прибыли, то инвестиции бы ограничивались только прокладкой новых линий для подключения новых абонентов. При этом их оплачивает абонент (плата за тех.присоединение).
А вот в Россетях 90% инвестиций — строят «просто так». Ломают прекрасно работавшее старое оборудование и ставят дорогостоящее новое. Либо прокладывают линии между двумя своими подстанциями, хотя абонентов от этого не прибавляется и доход от потребления энергии не растёт.

Электромонтёр, в энергетике во главу угла нельзя ставить извлечение прибыли. Это не ритейл какой-нибудь, это жизненно важная отрасль. Надёжность на первом месте здесь должна быть, дивиденды как-нибудь потом. «Прекрасно работающее старое оборудование» — это миф, у всего есть срок службы.

14. О рассмотрении проекта Устава Общества в новой редакции.

В отчете МСФО нашёл ещё один аргумент «против».
«По состоянию на 31 декабря 2017 года Группа имеет необеспеченные краткосрочные банковские кредиты в размере 4 009 млн руб., которые в соответствии с условиями кредитного соглашения подлежат погашению в 2018 году. На отчетную дату Группа нарушила два ковенанта, содержащихся в кредитном договоре с данным банком, а именно ковенант в отношении коэффициента суммы заключенных новых контрактов к общей сумме выручки и ковенант в отношении портфеля заказов к общей сумме выручки за отчетный год. Как следствие, у кредитора появилось право требовать погашения займа в любой момент.»
Скорее всего это говорит о том, что компания не смогла получить новые контракты в той сумме, в которой это нужно по условиям кредита.

Александр Е, Как думаешь сейчас адекватная цена для покупки, или ниже двинем?

Андрей Андреев, с момента прошлого моего поста ничего хорошего не случилось, зато случилось наказание Русала и плохой отчет по МСФО. Я вышел из бумаги по 148 в начале апреля и пока не собираюсь заходить, драйверов нет.
Если очень хочется покупать, я бы подождал объявления дивидендов за 2017, они наверняка будут мизерные и бумагу ещё опустят.

Многоходовочка: под низкие дивы роняют Ленку, откупают внизу, выпускают корректировку к решению СД ТРК, объявляют высокие дивы в Ленке — профит.

NB. В совете директоров ТРК есть некто Дубов, по должности: Заместитель начальника Управления корпоративных отношений Департамента корпоративного управления и взаимодействия с акционерами и инвесторами ПАО «Россети».
Замечательный пример взаимодействия с акционерами и инвесторами!

если «кинут» Ленэнерго преф. на дивиденды — это будет прекрасно для сектора электроэнергетики в целом! и для акции Ленэнерго в частности! Это будет означать, что эта афера с постоянным кидком основной части акционеров и крупных инвесторов в Ленэнерго наконец-то будет закончена…

Но надежды на это мало, к сожалению и этот слив скорее всего окажется просто пустым кипишем, а коррупция снова победит честные инвестиции.

Malik, ожидание кидка — уже -10%. Что будет при кидке?
Прекрасно — если акционеры соберутся на ОСА и примут изменения к Уставу, как положено по закону.

Самое весёлое на мой взгляд — это отсутствие в дивполитике дивидендов за счёт нераспределённой прибыли. Только по итогам отчётного периода. То есть если показала сетка бумажный убыток — всё, за этот период акционеры на ЧП могут не рассчитывать вообще.

Затишье на форуме фск, странно, жду рост до 18.5!

Кирилл Кириллов, мы тут все ждём.
Для начала дивполитику.
Потом рекомендации по дивидендам.
Потом отсечку.
Потом номинал (но это не точно).

ВСМПО-Ависма — с начала года потратила $210,8 млн на покупку акций Русгидро

Корпорация «ВСМПО-Ависма» с января 2018 года потратила $210,777 млн на покупку акций «Русгидро».

«В 2018 году группа приобрела обыкновенные акции компании «Русгидро» в количестве 16 865 336 082 штук на сумму $210,777 млн или 12,694 млрд рублей», — отмечает корпорация.

В 2017 году «ВСМПО-Ависма» приобрела акции «Русгидро» на сумму $125,553 млн или 7,36 млрд рублей в количестве 8 910 454 384 штук.

Корпорация планирует удерживать акции «Русгидро» для получения дохода от дивидендов и роста котировок.

РНС

редактор Боб, ээээ
вот это новость!

Не понял, че за бред?
Мне это снится?
Зачем?)

Тимофей Мартынов, в новости пишут «предприятие входит в Ростех». А чей пакет в 30% Ростех собрался приобрести не так давно? Воот.

Первый заместитель гендиректора, член правления «Россетей» Роман Бердников, курировавший техприсоединение, капстроительство и инженерный блок, ушел из госхолдинга 20 марта, рассказали “Ъ” источники на энергорынке. ...
Другой источник “Ъ”, знакомый с кадровой ситуацией, сообщил, что при новом руководителе холдинга должность первого заместителя гендиректора сочли «надстроечной». По его словам, господину Ливинскому не нужен посредник, чтобы напрямую общаться с техническим блоком компании.
www.kommersant.ru/doc/3605583
Ну всё одно к одному.

Пару слов про цифровизацию Россетей.

Я по-прежнему продолжаю недоумевать на тему цифровизации Россетей, которая будет стоить до 2030 года 8 капитализаций самих Россетей)))
Сегодня в ДП была статеечка на эту тему:

Я всё ещё не понимаю, зачем она нужна, но уже первые догадки появились:

• сделать онлайн учет показаний квартирных счетчиков. Конечно передавать данные счетчиков на бумажке в УК — это жесть 19 век!
• изобретутся механизмы, которые позволят выявлять и отключать тех, кто не платит или недоплачивает за э/э.

Ну а чтобы понять остальные моменты, надо просто понимать как работают сети, а этого понимания у меня нет. Что пишут в ДП?
Цель стратегии цифровизации:

• снижение продолжительности перерывов в электроснабжении (хз че это такое)
• сокращение среднего числа перерывов электроснабжения
• снижение потерь в электросетях с 13,57 до 7%

Антон Петров, МРСК Северо-Запада рассказал на форуме «Северное измерение» что по первым оценкам застраты МРСК СЗ до 2030 составят 48-49 млрд руб. А экономический эффект от этих трат составит 43 млрд руб:)) Но если подрегулировать отношения  со сбытами, то будет больше.
Концепция Россетей предполагает, что экономический эффект цифровизации будет достигнут к 2040 г.

Ну то есть для акционеров Россетей и МРСК это будет значить просто потеря 1,3 трлн руб.

Жду комментариев от компететных в вопросе экспертов! Спасибо. Сам вообще ни бум бум в теме.

Тимофей Мартынов, цифровать подстанции будут, а не счётчики. По счётчикам есть программы в МРСК, они масштабно реализуются.
Снижение перерывов — если сбой на оборудовании подстанции, будет отключение э/э. Если оборудование на одном стандарте, можно будет быстрее понять, что не в порядке и быстрее включить.

Этот Павлик очень хитрый тип, прям гений. Когда прибыль есть по РСБУ и она большая, кричим, что она фиктивная и платим копейки. А когда прибыли нет из за убытка по переоценке, кричим прибыли нет, а значит и дивидендов. В див политике ведь они вроде собирались учитывать наибольшую реальную прибыль по МСФО или РСБУ за минусом различных затрат. Так нефть за 70 и можно опять не стесняясь воровать? рассказывая сказки про цифровые сети! Надеюсь в минфине хоть есть еще люди с головой, готовые осадить различных «временщиков».

Юрий Желудев, очень хитрая дивидендная политика получилась у Россетей. Как бы и учли распоряжение правительства про выплату 50% прибыли на дивиденды, но и лазеек себе оставили множество.

Тоже сегодня очень удивился, увидев отрицательную план.чист.поз.

Тимофей Мартынов, после изучения материалов по цифровизации и объявленных сумм у меня зародилось стойкое ощущение, что когда есть возможность потратить триллион, то основная задача — его правильно потратить, а окупится он или нет — не первостепенная забота.

Александр Е, откуда вообще появилась эта идея цифровизации?:)

Тимофей Мартынов, это мировая тенденция к стандартизации работы систем управления, в т.ч. подстанцией. Сейчас на подстанциях обычно сборная солянка, может быть несколько систем разных производителей, и у каждой свой стандарт передачи данных. Это как если бы в компьютере драйвера для видеокарты были написаны Микрософтом, для жесткого диска Эпплом, а для сетевых карт энтузиастами-линуксоидами.

Тимофей Мартынов, после изучения материалов по цифровизации и объявленных сумм у меня зародилось стойкое ощущение, что когда есть возможность потратить триллион, то основная задача — его правильно потратить, а окупится он или нет — не первостепенная забота.

Я немного покопался в теме цифровизации, инвестпрограммы поизучал.
Не вижу до 2020 года цифровизацию на такие суммы.
Старые подстанции, а их много, будут цифровать только при масштабной реконструкции. Новые подстанции будут сразу цифровые, но их не так много строится в расчете на одну МРСК. Одна-две ПС до 2020. В масштабе Россетей это немного, думаю 20-30 млрд по всем МРСК до 2020 смогут освоить. По ФСК пока вообще неясно, до 2020 по-моему ни одной цифровой подстанции в плане нет, только НИОКР.
Дно по префу я бы в этом году половил в надежде на дивиденды по итогам 2018.

В районе 1000 рублей на преф.

1,484178, все по плану.