комментарии Александр Е на форуме

Mail.ru отчет за 2 квартал
Упала выручка от рекламы, хотя по полугодию нормально, чуть подросла. Отлично и ожидаемо растет выручка от игр ММО. Остальные доходы также чуть подрастают. Новые инициативы хорошо растут, почти в 2 раза рост выручки, хотя пока в прибыль (по ебитде) не вышли.
Но с выручкой сильно подросли и расходы, особенно на персонал, на 20% квартал/квартал и 30% полугодие/полугодие. Учитывая, что курьерам деливери клаба платят так себе, цифра странная.
5 ярдов потеряли за счет участия в организациях, принесших убыток. Ещё списали гудвилла на 6 ярдов. В итоге получился финансовый убыток 12 миллиардов.
Отчет по денежным потокам даёт нормальную картину без бумажных выкрутасов. Чистый операционный поток очень круто вырос, с 4 до 11 млрд, почти в 3 раза. В инвестиции отправили 5 млрд (было 12), соответственно немного погасили долг. Очень неплохо.
В целом отчетность хорошая, видно, что вирус сильно помог. Наверняка цель в 100 млрд выручки за год возьмут. Денежный поток отличный.
Всё же остаются вопросы в целом по компании. Основной сегмент – реклама – растёт вяло. Сегмент видеоигр выстрелил, но после эпидемии будет откат, если не удержат геймеров (думаю, что всех не удержат, рано или поздно геймеров загонят по школам и офисам). Новые направления тоже имеют перспективы, но пока не вышли на окупаемость, а после карантина например Деливери точно будет иметь проблемы на фоне забастовки курьеров.
В общем, перспективы не очень понятные, да и недешёвая компания. Для меня лично пока для инвестиций неинтересна. Наблюдать буду, параллельно с Яндексом.

Больше 200 млн уже вывели на «связанные стороны». Мутная конторка. На дивы примерно те же 39 млн, что и в прошлом году.

Посмотрел МСФО 2019. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы у компании 12,4 млрд. руб., а в июне 2020 года ОР открыл кредитную линию в ВТБ на немногим больше 10 млрд. руб. Получается, что ВТБ оценил складские запасы обуви, сумок, одежды и др. товаров ОР по балансу.

khornickjaadle, очень хорошая оценка получилась, обычно банки залоговое имущество оценивают с дисконтом 30-70%.

Александр Е, Это удивляет. ОР всегда (не побоюсь этого слова) находит деньги. Следующий этап может быть залог акций ПАО ОР. Но предварительно их цену нужно бы поднять, выплатив, скажем 100% ЧП на дивы.

khornickjaadle, компания крепкая и продуманная. Глава… цать лет в бизнесе, прошёл не один кризис. И в совете директоров очень неглупые люди сидят, причём независимых много.

Посмотрел МСФО 2019. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы у компании 12,4 млрд. руб., а в июне 2020 года ОР открыл кредитную линию в ВТБ на немногим больше 10 млрд. руб. Получается, что ВТБ оценил складские запасы обуви, сумок, одежды и др. товаров ОР по балансу.

khornickjaadle, очень хорошая оценка получилась, обычно банки залоговое имущество оценивают с дисконтом 30-70%.

Энел Россия — планы по дивидендам на 20-21 гг не меняются
пресс-служба Энел Россия о прогнозах по выплатам дивидендов по итогам 2020 и 2021 года:

«Что касается 2020 и 2021 годов, наш бизнес-план включает выплату фиксированного дивиденда за эти периоды, но окончательное решение всегда остается за акционерами»

Ранее сообщалось, что по результатам 2019-2021 годов компания нацелена фиксированно направлять на дивиденды по 3 миллиарда рублей каждый год.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, маловато будет!

А с чего бы рост? Какой прибыльный бизнес остался у группы QIWI?

Владимир М., оставшиеся все прибыльные

Александр Е, что входит в оставшиеся? электронных платёжных сервисов полно у конкурентов. вон Яндексу свои деньги запускать придётся заново.

Владимир М., в отчетности киви два сегмента приносили убыток — Рокет и Совесть. Рокет прибили, Совесть продают, остались все прибыльные. Что входит туда, смотрите в отчетности.

А с чего бы рост? Какой прибыльный бизнес остался у группы QIWI?

Владимир М., оставшиеся все прибыльные

Как подтверждать вычет за владение акциями 3 года, если бумаги перемещались со счета на счет? А если между брокерами?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чего растем вдруг? Ставка на переход к цифровой экономике?:)

Тимофей Мартынов, отчет прочитали наконец

Прибыль по МСФО 100 рублей на бумагу. Р/Е 25. Всё ещё адски дорогая бумага :)

Александр Е, ой ли? фундаментально цена отличная… Вопрос в том, как заработать прямо сейчас

ольга ан, не вижу пока ничего хорошего фундаментально. Отчётность посмотрел, дико растёт себестоимость. Какая здесь идея может быть?

Прибыль по МСФО 100 рублей на бумагу. Р/Е 25. Всё ещё адски дорогая бумага :)

Хотел Магнит по 2500, вот он на 2500.
Но покупать уже не хочется :) Можем ещё улететь вниз.

Александр Е, не переживайте. Вернётся на 3500 — опять захочется купить по 2500

макей, не, по фундаменталу он на 3500 не нужен был и до короновируса и нефтяной войны. Отчётность пусть пока путную покажет.

Хотел Магнит по 2500, вот он на 2500.
Но покупать уже не хочется :) Можем ещё улететь вниз.

Перезашёл по 1,5 и докупился.
Это идиотизм какой-то, так бумагу заливать.
Дивдоходность зашкаливает. Бизнес стабильный. Коронавирус = все стараются перейти на удалённую работу, сидят по домам и играют в фифу вместо походов по стадионам. Прибыль телекомов должна расти.

Убили компанию. Скоро бумагу убьют.

95 проц рбсу на дифы

Сергей Теряев, ага, ещё нераспределёнка есть :)

Кстати, тут обсуждалось, что Ливинский попросил передать ему функции контроля над ФСК и Путин ответил «согласен»?

Тимофей Мартынов, так говорит «Коммерсант», что так говорят его тайные чудо-источники.

Евдокимов Сергей, тогда возникает законный вопрос: а нахрена была затеяна дорогостоящая афёра с разделением РАО ЕЭС?))) ну, кроме набивания некоторых известных и не очень кошельков))) Ну, запутинцы, помогите вашего бога отмазать 😉😁😁😀

borracho, там много было причин, была одна большая контора, где никто ни за что не отвечал, инвестиции привлечь импосибл… Реформа кроме набивания кошельков известно кому принесла пользу в целом.
А зачем сейчас пытаются ФСК подмять — всё просто, у ФСК постоянно кэша в районе 30-40 миллиардов плюс инвестпрограмма 100+ ярдов ежегодно, кто этим рулит, тот и при кормушке.

www.kommersant.ru/doc/4276938?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews

Владимир Че, типа тарифы для населения снизят до 3,4р. за Кв.?… :)

«Как сообщили «Известиям» в комитете Совета федерации по бюджету и финансовым рынкам, предполагается, что расценки не будут превышать средние по России 3,4 руб. за 1 кВт•ч.»

Ремора, предводитель, слышь, ты в жестокий шорт что ли встал? С какого болта ты тут ежедневно болтаешь(ся)? Сдал фск, купил обувь или что там — вот там и агитируй, а отсюда вали! А ежели в шорте, то поясни народу свой шкурный интерес))) может только я такое пояснение пропустил? Иначе непонятны твои посты к проданной акции!

borracho, задачу поставили ему, отрабатывает. Всё просто.

А какие дивы платит? Не нашёл инфы на смарт лабе об этом.

Yudgin13, 0.28 всего за год, если не ошибаюсь.

Александр Е,
Они раз в год платят?

Yudgin13, за 2019 было 2 раза, за 2020 будет без промежуточных

Буду докупаться. Пусть только дно нащупает.
Бумага типа МТСа, только дивдоходность заметно больше и менеджмент международный.