Прямые рыночные манипуляции (Order Book & Trading Abuse)

• Спуфинг (Spoofing): Выставление крупных лимитных заявок в биржевой стакан без намерения их исполнить. Цель — создать видимость огромного спроса или предложения, подтолкнуть толпу к сделкам в нужную сторону, а затем моментально снять фиктивный ордер перед его исполнением.
• Лейеринг (Layering): Разновидность спуфинга, при которой манипулятор выставляет сразу каскад из нескольких фиктивных ордеров на разных ценовых уровнях, усиливая иллюзию мощного сопротивления или поддержки.
• Вош-трейдинг (Wash Trading): Заключение сделок, при которых покупатель и продавец — одно и то же лицо (или связанные аккаунты). Экономический владелец актива не меняется, но создается искусственный торговый объем, создающий иллюзию живого интереса к неликвидному инструменту.
• Корнеринг (Cornering the Market): Скупка критической доли доступного предложения актива или связанных деривативов, позволяющая манипулятору диктовать свою цену тем, кто вынужден закрывать обязательства (например, шортистам).

На организованном биржевом рынке (таком как фондовый или срочный рынок Московской биржи) классический лицензированный брокер выступает исключительно финансовым посредником — комиссионером. Брокер зарабатывает на комиссиях с торгового оборота и процентах за предоставление кредитного плеча (РЕПО / маржинальное кредитование), а контрагентом по сделке выступает Центральный контрагент (НКЦ) или другие участники биржевых торгов. 

Однако механика прямого конфликта интересов или «игры против клиента» возникает в двух специфических сценариях: при внебиржевой торговле («кухни», CFD, бинарные опционы, B-book форекс) либо на бирже через использование информации о стоп-лоссах и маржин-коллах крупными участниками (проп-десками брокеров, маркет-мейкерами и HFT-фондами).

1. Модель B-Book (дилеры, офшорный форекс, CFD-брокеры)

В дилерской модели («кухня») заявки не выводятся на внешний межбанк или биржу. Ваша прибыль — это прямой убыток дилера.