Мировой уголь: обзор угольных рынков за прошедшую неделю. Nippon Steel и Foxleigh цена на PCI 1 кв 2024г: 232 USD/т FOB Австралия
На прошедшей неделе индексы энергетического угля на европейском рынке держались на уровне 97-98 USD/т. Угольные котировки продолжили оставаться на 6-месячных минимумах, несмотря на укрепление энергетического рынка. Увеличение запасов на терминалах ARA и запасов потребителей, а также мягкая погода препятствуют росту цен выше 100 USD/т.
Южноафриканский High-CV 6 000 остается в нисходящем тренде на уровне 89-90 USD/т на фоне ограниченного спроса в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Кроме того, возобновилось железнодорожное сообщение с угольным терминалом Richards Bay (RBCT) в Южной Африке, а случаи краж высококалорийного угля на экспортном маршруте сократились на 30-40%. Товарно-материальные запасы в RBCT остаются на комфортном уровне около 3 млн тонн.
Терминал RBCT установил целевой показатель перевалки в 50 млн т на 2024 год, что на 17% ниже 60 млн т, запланированных оператором Transnet. Ранее чиновники RBCT обычно руководствовались оценками Transnet, так как терминал полностью зависит от железнодорожной инфраструктуры.
В Китае спотовые цены на уголь марки 5 500 NAR в порту Циньхуандао оказались под давлением, снизившись на 1 USD/т до 128 USD/т, отражая снижение потребления угля на электростанциях и замедление промышленного спроса в преддверии китайского Нового года. Мелкие трейдеры снижают цены, чтобы очистить свои запасы перед праздниками (10 февраля).
Потребление угля на 6 крупнейших прибрежных ТЭС Китая снизилось до 853 тыс. т/сут (-14 тыс. т/сут по сравнению с предыдущей неделей). Общие запасы в 9 крупнейших портах снизились до 22,7 млн. т (-0,2 млн. т по сравнению с предыдущей неделей).
Индонезийские 5 900 GAR упали до 92 USD/т (-1 USD/т по сравнению с прошлой неделей) на фоне слабого спроса со стороны Азиатско-Тихоокеанского региона и Индии, где были зафиксированы высокие запасы, однако неблагоприятные погодные условия на Южном Калимантане и Суматре привели к сокращению поставок из-за сокращения перевалочных мощностей. Согласно новому прогнозу, сильные дожди продолжатся до начала февраля, а сезон муссонов в Юго-Восточной Азии продлится до апреля.
Кроме того, около 40% из 815 компаний (327), обратившихся в правительство за согласованием объемов добычи, еще не получили разрешений и не приступили к добыче в 2024 году. На данный момент около 169 заявок были отклонены из-за несоответствия.
В то же время Bayan Resources планирует сохранить рост добычи, который, как ожидается, подскочит на 13% до 56,7 млн т в 2024 году (+6,4 млн т к 2023 году). Bayan Resources, добывающая уголь с теплотворной способностью 3 800-7 400 ккал/кг GAR, увеличила производство на 29% до 50,3 млн т в 2023 году (+11,4 млн т к 2022 году).
Австралийский High-CV 6 000 упал ниже $120 за тонну из-за ухудшения спроса со стороны стран Азиатско-Тихоокеанского региона. В то же время поддержку ценам на материал Medium-CV оказали ограничения на перевалку, вызванные циклоном Киррили, что привело к задержкам отгрузок в штате Квинсленд на терминалах Эббот-Пойнт, Далримпл-Бей и Хей-Пойнт.
Тропический циклон вынудил Bowen Coking Coal объявить форс-мажор на поставках, а 29 января заявить, что циклон повлиял на ее поставки, поскольку железнодорожная и портовая инфраструктура была ограничена. Также в Японии, где спрос на уголь снижается после землетрясения и растущей атомной генерации, одна из угольных электростанций JERA мощностью 1,07 ГВт была закрыта на неопределенный срок из-за пожара.
Glencore увеличила производство до 113,6 млн т в 2023 году. (+3,6 млн т или +3% к 2022 г.) и ожидает, что в 2024 г. объем производства достигнет 110 млн т. При этом экспорт энергетического угля из Австралии вырос на 3% до 55,2 млн т (+1,8 млн т к 2022 г.), в то время как добыча для внутреннего рынка снизилась на 10% до 7,0 млн т.
Котировки австралийского металлургического угля HCC упали ниже $325/т на фоне роста спотового предложения, замедления спроса со стороны Китая в преддверии праздников и высоких запасов у производителей стали. Опасения по поводу ограничений в поставках, вызванных циклоном Киррили, затронувшим штат Квинсленд, немного ослабли.
Японская Nippon Steel и австралийская Foxleigh Coal Mine согласовали форвардную цену на низковолатильный PCI за 1 квартал 2024 года на уровне 232 USD/т FOB Австралия.
