3 перспективные акции нефтяного сектора от Альфа-Инвестиции⁠⁠

По мнению аналитиков в отчетах нефтяных компаний по итогам 4 квартала 2023 года и 1 квартала 2024 года нас может ждать небольшой сундук с золотом в виде роста чистой прибыли, связанной со значительным снижением цен на нефть марки Urals, что может привести к снижению размера налогов.

Именно для этих трех акций нефтяная конъюнктура может быть мощным драйвером для существенного роста. А может и обойти стороной эти компании. Но в любом случае чем больше информации, тем более правильное решение в итоге может быть принято инвесторами.

1. Роснефть

Компания поставляет значительные объемы нефти в Китай, причем основная их часть идет по нефтепроводу Восточная Сибирь — Тихий океан, по которому расходы на транспорт ниже.

Согласно дивидендной политике Роснефти, уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год. Роснефть выплачивает дивиденды с 2007 года, а с 2020 ежегодно повышает их размер на одну акцию:

2020 год — 18,07 рублей;

2021 год — 24,97 рублей;

2022 год — 44,02 рубля;

2023 год — 47,74 рублей.

За первое полугодие 2023 года компания выплатила 30,77 рублей на одну акцию и по расчетам альфа-аналитиков за второе полугодие размер может быть существенно выше. УК Доход прогнозирует дивиденды за 2 половину 2023 года в размере 33,59 рубля.

2. Лукойл

Компания обладает высокой маржинальностью бизнеса. Ранее Лукойл планировал выкупить акции у нерезидентов за счет накопленных денежных средств — до 25% своих акций у нерезидентов, которые сейчас фактически заблокированы на счетах «С». Такая покупка может быть осуществлена с дисконтом в размере 50%, что послужит еще одним драйвером для роста акций.

За последние годы компания также увеличила величину дивиденда на одну акцию:

2020 год — 396 рублей;

2021 год — 553 рубля;

2022 год — 793 рубля;

2023 год — 885 рублей.

По прогнозам на ближайшие 12 месяцев можно ожидать порядка 1 225 рублей дивидендов.

3. Совкомфлот

Третья компания от красного брокера активно участвует в перевозке российской нефти. Аналитики считают, что дефицит свободных судов на рынке и рост ставок фрахта позитивно влияют на доходы компании. Не могу с ними не согласиться, так как сам вчера в рамках инвестиционного марафона докупал акции Совкомфлота.

Согласно дивидендной политике, Совкомфлот направляет на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. Фактически компания заявляет о выплате на уровне 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях.

Аналитик Альфа-Инвестиции прогнозирует итоговый размер годовых дивов, равный 11,7 рублей на одну акцию. УК Доход видит более высокую дивидендную доходность с общими годовыми выплатами в размере 15,76 рублей (то есть, еще 9,44 рублей).

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.