31 октября 2023, 18:04

Почему мне не нравятся Лента, Ростелеком, ФСК?

Почему мне, например, не нравится некоторые компании?

Потому что что-то хорошее там может произойти после 2025 года. Маркет не прайсит это хорошее по вполне очевидным причинам — есть риск что компания ничего хорошего не сможет сделать за три года.

За три года при ставке 15% даже безрисковая инвестиция с реинвестом дает +50%.

Чтобы я купил какую-то историю, она должна иметь асимметричный risk/reward не только в абсолютном выражении, но и с учетом процентной ставки и ожидаемого срока срабатывания истории.

А история с Лентой выглядит как покупка риска: типа чем больше риск, тем больше доход. Темы типа Ростелекома и ФСК ЕЭС с реализацией после 25 года выглядят аналогичным образом, на мой вкус…

Никакой асимметрии в пользу инвестора я там не вижу

мобильный пост акции ростелеком лента ФСК Россети

Ростелеком Лента Россети (ФСК)

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8458

869 792

с 21 сентября 2010

44 Комментария

ves2010
31 октября 2023, 18:21
+100500

при ставке 15% интересны идеи кратного роста
+2
Роман

31 октября 2023, 18:24
Аэрофлот туда же, Тим?
0
Gregori
31 октября 2023, 18:48
А до 25 года в ростелекоме прям ничего не видешь интересного? я вот в ай ти вижу, что они довольно активно лезут на поляну системной интеграции и ИБ.

Другое дело что даже при довольно быстром росте и лоббистских возможностей эта статья в прибыли не столь значима по сравнению со старыми традиционнми частями бизнеса
+1
My Shadow
31 октября 2023, 19:05
рынок фактически не падает на ставке 15%, это значит кто то хорошо тарит, и это явно не пульсята, вероятно под очевидное геополитическое событие. и что сейчас больше тарят то вероятно и сильнее задернут, за исключением всяких хайповых бумаг.
+2

Читайте на SMART-LAB:

История котировок для бэктеста: где взять бесплатно, где купить и когда нужен DMA

История котировок для бэктеста: где взять бесплатно, где купить и когда нужен DMA Содержание статьи Путь 1. Записывать самому через торговый API Путь 2. Купить историю у биржи Путь 3....

БКС Мир инвестиций

03.11.2026

Чего ждать от рынка облигаций в 2027 году. Пик дефолтов? ИнвестБАЗАР'26.

🔸Почему ВДО сегодня дают 30–40% и оправдан ли этот риск 🔸Прошли ли мы пик дефолтов и чем опасны реструктуризации 🔸Какую долю портфеля можно отдать одному эмитенту 🔸Почему диверсификация в ВДО...

Иволга Капитал

12:05

Хэдхантер развивает бизнес и платит дивиденды одновременно

Продолжаем отвечать на ваши вопросы. Частный инвестор Николай спросил о планах компании на развитие бизнеса, новые проекты и сделки M&A. На вопрос ответил руководитель IR-подразделения Тельман...

HeadHunter

03.11.2026

X5 финансовые результаты 3 кв. 2026 г. - считаем возможные дивиденды

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 3 квартал 2026 года. Выручка компании выросла на 13% до 1,311 трлн руб., при этом компании удалось немного переломить тенденцию снижения...