Почему мне не нравятся Лента, Ростелеком, ФСК?

Почему мне, например, не нравится некоторые компании?

Потому что что-то хорошее там может произойти после 2025 года. Маркет не прайсит это хорошее по вполне очевидным причинам — есть риск что компания ничего хорошего не сможет сделать за три года.

За три года при ставке 15% даже безрисковая инвестиция с реинвестом дает +50%.

Чтобы я купил какую-то историю, она должна иметь асимметричный risk/reward не только в абсолютном выражении, но и с учетом процентной ставки и ожидаемого срока срабатывания истории.

А история с Лентой выглядит как покупка риска: типа чем больше риск, тем больше доход. Темы типа Ростелекома и ФСК ЕЭС с реализацией после 25 года выглядят аналогичным образом, на мой вкус…

Никакой асимметрии в пользу инвестора я там не вижу

мобильный пост акции ростелеком лента ФСК Россети

Ростелеком Лента Россети (ФСК)

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8128

851 043

с 21 сентября 2010

44 Комментария

ves2010
31 октября 2023, 18:21
+100500

при ставке 15% интересны идеи кратного роста
+2
Роман
31 октября 2023, 18:24
Аэрофлот туда же, Тим?
0
Gregori
31 октября 2023, 18:48
А до 25 года в ростелекоме прям ничего не видешь интересного? я вот в ай ти вижу, что они довольно активно лезут на поляну системной интеграции и ИБ.

Другое дело что даже при довольно быстром росте и лоббистских возможностей эта статья в прибыли не столь значима по сравнению со старыми традиционнми частями бизнеса
+1
My Shadow
31 октября 2023, 19:05
рынок фактически не падает на ставке 15%, это значит кто то хорошо тарит, и это явно не пульсята, вероятно под очевидное геополитическое событие. и что сейчас больше тарят то вероятно и сильнее задернут, за исключением всяких хайповых бумаг.
+2

Читайте на SMART-LAB:

Эксперт RENI назвал опасные ошибки при строительстве и ремонте

При строительстве или ремонте желание максимально оптимизировать расходы — норма. Однако некоторые способы экономии могут обернуться серьезными последствиями: дорогостоящим ремонтом и даже...

Ренессанс страхование

11:44

Геополитика и рубль: как это повлияет на ваши инвестиции?

Цены на нефть могут удвоиться? Какие геополитические сценарии стоит предусмотреть заранее? Как все это отразится на российском рынке? Провели блиц по корпоративным новостям: обсудили дивиденды...

Финам Брокер

10:37

💪 Аудиторы подтвердили рост SOFL по всем ключевым показателям

Друзья! Отчетность Софтлайн по МСФО за 12 месяцев 2025 года успешно прошла аудиторскую проверку. Были подтверждены все основные финансовые показатели: • Оборот составил 132,1 млрд рублей (+10%...

Softline

09:11

Сколько миллиардов заработает Ренессанс страхование на снижении процентных ставок?

Стоимость акций Ренессанс страхование продемонстрировала значительную коррекцию на 35% относительно пиковых показателей весны 2025 года. На мой взгляд, причина этого кроется в завышенных...