spydell
spydell личный блог
12 сентября 2022, 15:06

Коллапс пузыря на рынке недвижимости США.

Коллапс пузыря на рынке недвижимости США.
Индекс доступности жилья в США рухнул до минимума с 1986 года, однако скорость изменения индекса за последний год самая высокая за всю историю США – еще никогда доступность жилья не ухудшалась так быстро и так масштабно.

Есть три основные причины
: замедление темпов роста номинальных зарплат, запредельные темпы рост цен на недвижимость и рост ипотечных ставок.

Медианные цены на новые дома в США достигли 428 тыс долл, на существующие дома цены 382 тыс долл – рост на 40% за два года, а годовые темпы роста достигали 20% к маю 2022, немного сократив интенсивность роста до 17.3% г/г к июлю.

Средние цены на новые дома 503 тыс, а на существующие дома 382 тыс – рост за два года также близок к 40%, а годовые темпы роста цен почти 21%

То, что было показано за последние два года – не имеет аналогов в современной истории по масштабу роста цен на недвижимость, как за год, так и за два года. 

Одновременно с этим растут ставки по ипотечным кредитам. Так 30-летний кредит имеет рыночные ставки в среднем 6.18% — это максимальные уровни с августа 2008. Стоит отметить, с 2001 года ставки по 30-летней ипотеке никогда не превышали 7%, а сейчас все идет именно к этому рубежу.

Скорость изменения ставок от января 2022 к сентябрю 2022 фиксирует рекорд за 50 лет, последний раз подобное было в начале 70-х.

Спрэд между ставками по 30-летней ипотеке и 10-летними трежерис составляет 290 п.п., что является максимальным спрэдом с марта 2020 и с кризисного января 2009. Рынок ипотечных ценных бумаг в максимальном напряжении за 20 лет. Именно поэтому ФРС провалила план продаж MBS с баланса. Ранее я отмечал, что с июня MBS на балансе даже выросли. 

Таким образом, наблюдается самый быстрый разгон ставок за 50 лет, беспрецедентный пузырь (подобного не было даже в 2007), что формирует худшие условия на рынке недвижимости за 35 лет, а масштаб шока – не имеет аналогов в истории США.

t.me/spydell_finance
19 Комментариев
  • Сергей Кузнецов
    12 сентября 2022, 15:12
    Блин, уже дороже, чем хрущевка в центре Москвы!!!

    PS это шутка
    • ASG
      12 сентября 2022, 16:13
      Любой чих в экономиках которые занимают хотя бы 5-8 процентов мирового ввп повлияет на остальных. Мир глобален. Так что пусть готовятся сливать свои тупые «коттеджи» в снт с септиками и скважинами за копейки. Как гаражи лет 15 назад. :)))
      • Курц
        13 сентября 2022, 14:59
        ASG, Слить-то сольют. А деньги потом куда приладят?
        Я тут было хотел кой какую недвижку слить, но подумав понял, что деньги можно только пропить, ибо кроме очередной недвижки купить больше нечего в нашей стране. Ну не к брокерам же нести чесслово)
        (а на бухло  и танцы и так вроде хватает)
  • Сергей Кузнецов
    12 сентября 2022, 15:14
     Сейчас мощный рост цен? 
    Это явно не коллапс, это скорее бум. 
    Вообще-то недвижка должна была припасть на росте процентных ставок.
  • zacateca
    12 сентября 2022, 15:14
    Люди не дураки и будут ждать пока упадёт ставка по ипотеке, поэтому не покупают дома. Кризис даже не близко к 2008, а жалкое его подобие.
    Все тарили дома в 2020-21 со ставкой 2-3%, поэтому взлетели цены и был поглощён спрос.
    • Mityan
      12 сентября 2022, 15:25
      zacateca, а когда она упадет?
      • zacateca
        12 сентября 2022, 15:47
        Mityan, когда снизится инфляция в сша
    • Сергей
      12 сентября 2022, 15:25
      zacateca, упадет ставка, вырастут цены
      • zacateca
        12 сентября 2022, 15:44
        Сергей Суханинский, это не так работает. Сейчас спрос низкий и если тебе нужен кэш от реализации жилья, тебе придётся снижать цену.
  • Toltra
    12 сентября 2022, 15:15
    Так 30-летний кредит имеет рыночные ставки в среднем 6.18% — это максимальные уровни с августа 2008. Стоит отметить, с 2001 года ставки по 30-летней ипотеке никогда не превышали 7%, а сейчас все идет именно к этому рубежу.

    А нас постоянно пытаются убедить, что в США околонулевая ипотека и вот если бы в России было бы также, то жилье стало доступней.
    В итоге, когда в России стали раздавать жилье со ставкой в 2 ниже обычной, жилье также очень быстро подорожало в 1,5 раза.
    • consar
      12 сентября 2022, 16:00
      Toltra, там все быстро меняется. С 2009 по 2017 и в 2020-2021 была 2-3% (около 0). С 2 до 6 выросла за полгода, как и ставка ФРС с 0 до 2.
    • Konstantin Mikhailovich
      13 сентября 2022, 10:23
      Toltra, у меня в Германии друзья взяли ипотеку под 0,65 % годовых. США не лучшая страна мира, Европа гораздо более комфортна, а США как многие большие страны страдают имперским синдромом, что сказывается на уровне жизни граждан. Хотя конечно доходы, уровень жизни там гораздо больше, чем у подавляющего числа стран мира.
      • Toltra
        13 сентября 2022, 11:05
        Konstantin Mikhailovich, про Европу вопросов нет, там более социальные государства.
  • pupsik21
    12 сентября 2022, 15:27
    то есть наша ставка 0,01% им для зависти?
    • K.
      12 сентября 2022, 15:35
      Вы же понимаете, что это маркетинг. Всё проценты включаются в стоимость квартиры сразу.
  • Rasrasras
    12 сентября 2022, 16:05
    Там ставка ипотеки плавающая, насколько я понимаю. И повышение ставки сильно увеличивает платёж по ипотеке
  • Удалённый аккаунт
    12 сентября 2022, 16:32
    Автор, сколько на шорт поставил?
  • Dmitry 500% Sheptalin
    12 сентября 2022, 18:41
    когда уже в мск коллапс нет , квартиру хрен купишь 😬
    • Курц
      13 сентября 2022, 15:04
      Dmitry 500% Sheptalin, В ближайшие годы врядли. Дело в том что сейчас кроме недвижки вкладываться больше некуда. Думаю будет стабильный рост ещё лет на 5 вперед точно. И только когда восстановится доверие граждан к альтернативным вариантам инвестирования, тогда будет переток капиталов из недвиги.
      По моему логично.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн