Про рынок

Лирическое и не только.

Дети подрастают. Время бежит быстро. Так или иначе, им придётся тесно познакомиться с биржей или фондовым рынком.
Старший постоянно интересуется и подглядывает ко мне в монитор. Младшего это ждёт чуть позже.
В этой связи у меня есть маленький внутренний конфликт.
С одной стороны, я хочу, чтобы они разобрались в этом эпифеномене человеческой жизни.
С другой стороны, я понимаю, что ничего такого в бирже или фондовом рынке нет, ради чего обязательно стоило бы тут тратить время и деньги.

Дальше у меня возникает такой вопрос. Могу ли я кого-то научить чему-то про рынок?
Что-то рассказать вообще — точно могу. Также могу рассказать о том, что я делаю на рынке.
Но какое это имеет отношение к «научить чему-то»? Почти никакого.

То есть в идеале, если погружать человека в рынок, нужны две составляющих.
Во-1, общее образование: гуманитарное, естественно-научное и математика.
Во-2, нужно прям следить за каждым шагом человека долгое время. От одного года. До… как пойдёт. Наверное, в среднем 5 лет.
После этих условий и этого срока можно рассчитывать, что человек чему-то научится.
В общем как и в овладении любой сложной современной профессией.

А можно ли в рынке не быть профессионалом? Ну то есть в телефоне какое-то приложение и по настроению тыкаешь бай/селл.
Можно, но вот такого сценария в отношении своих детей я точно хочу избежать. Как этого добиться? Не знаю. Кроме как идти по профпути.

Общий совет, когда кто-то спрашивает что-то про фондовый рынок, можно ли что-то купить или во что-то вложиться, у меня всегда один.
Банковский вклад. Всё остальное от лукавого.

Ну вот давайте глянем лет за 20 последних. Наш рынок. Облигации это что-то типа 7-8 годовых. Акции что-то типа 11-12 годовых. С волатильностью, которая превышает эти доходности в разы. И два нюанса. Чтобы всё это получить, надо держаться все эти 10 или 20 лет. И важно не облажаться. Этот год показал, что можно однажды принять неудачное в перспективе решение. Например, купить офз на свои и лишиться их. Можно что-то купить не у того провайдера и тд и тп. Иными словами, неизвестно, какое непредсказуемое событие через 10 или через 20 лет обнулит слабоотрицательную, нулевую или слабоположительную доходность на уровне инфляции.

При этом одно дело, когда ты вынужден инвестировать (пассивно или активно — не суть), поскольку есть деньги, которые сегодня не нужны и как бы избыточны в текущем потребелении. Другое дело, когда вот это вот всё про пенсионные накопления или про обучение детей через икс лет и подобное. Для всего этого вряд ли стоит выбирать что-то за пределами банковского вклада в рф.

А с другой стороны при этом «инвестор это звучит гордо». Это как бы окрыляет и немного поднимает над пропастью обыденности. Чем занимаешься? Инвестиирую. Круто.

Идём дальше. Что происходит на бирже? Перераспределение денег от медленных, жадных и неумных к быстрым, спокойным и умным с общим отрицательным результатом, уходящим в карман самого казино. Какие условия необходимы, чтобы ввязываться в такую игру? Необходимо быть выше среднего участника. Тут два вопроса. Насколько выше? Как померить? Результат этого «выше» должен отражаться в эквити, но тут всё измеряется какими-то динозавренными сроками. 10 лет профита могут ни о чем не говорить. Можно всё потерять на 11-й год.

В целом я бы тут выделил два типа профессионализма. Третий это организаторский (работа на стороне индустрии) я оставляю за скобками. Первый это генерирование альфы и торговля на свои+ДУ либо только ДУ. Второй это продажи — комиссионный доход с какого-то продуктового потока. Мне, конечно, симпатичнее первый и я тешу себя иллюзией, что именно в этой группе я нахожусь и что-то понимаю, но с каждым годом помимо опыта у меня прибавляется куча «но»...

Теперь трейдинг. Если в двух словах, то всё есть трейдинг. Те же инвестиции это тот же трейдинг. В моих социалистических мозгах собственно инвестициями можно назвать некое закапывание денег в землю. Потратили деньги и отремонтиорвали подъезд, обустроили сквер, провели в деревню дорогу и тд и тп. Всё, что предполагает отдачу и имеет две сделки (на вход и выход) всё есть трейдинг. На бирже никаких инвестиций не бывает. Какая разница, длится у тебя сделка 1 секунду, 1 день или 10 лет, если всё равно она закрывается и возникает финрез? Значит на всё одинаково смотрим по регулярной переоценке. Какая разница, купил ты крипту и держишь её или вложился в майнинг, если и там и там профит, пока крипта прёт наверх, но и там и там лосс, когда крипта падает?

В этом плане все эти разговоры про то, что биржа так важна для общества это всё сказки для самих себя. Ну да, абсорбация избыточной ликвидности. Ну да. Чтобы не было инфляции. Но почему тогда во всяких америках какая-то небывалая инфляция? Почему фондовый рынок не справляется?

Но есть много темных или обратных сторон. Не секрет, что половина людей в цивилизованных странах заняты всякой ерундой, поскольку больше делать нечего. В этом смысле почему бы не изучать фондовый рынок и не развиваться в нём? Что здесь важно, чтобы время, потраченное на рынок, не было потрачено зря? Важно самому расти, прокачивая свои навыки организаторства, технические умение, математику, психологию, научно-исследовательский метод и тд. То есть двигаться так, что завтра рынок закрыли, а ты ничего не потерял, у тебя остался полезный полезный багаж.

Самое главное это, конечно, получать подтверждения того, что ты выше среднего участника. Иначе на долгосрочный систематический успех рассчитывать нельзя. А тут важно быть в тусовке. Читать, писать, слушать, задавать вопросы, разговаривать. Иногда провакационно. Иногда наивно. Благо тут есть не мало супер толковых людей.

В частности в этом я благодарен Тимофею и смартлабу за возможность таких знакомств и нескольким суперлюдям, которые тут обитают. Это здорово, что все мы живые и в конечном итоге всё равно без социальности не можем.

Прости меня, дорогой смартлабовец, за мой длиннопост, который я даже не стал перечитывать и редактировать. В этом году у меня 20-летний юбилей как я начал на компутере скачивать первые данные с биржевых торгов, строить какие-то модели и что-то считать в свою бытность студентом провинциального красноярского университета. Я начинал тогда с кросскорреляционных функций и посчитал их тысячи для всяких разных активов. Почти сразу я тогда перешёл к бэктестам и почти сразу увидел как быстро и легко стану богат и до реальных торгов моя уверенность в этом только усиливалась. Вообще всё оказалось не так. А ведь я думал, что у меня есть преимущество...