Помогите разобраться с опционами

Доброго времени суток!
Помогите разобраться новичку с сутью экспирации опционов на ФОРТС, у меня счет на срочном рынке в ВТБ.
При построении стратегии я задал вопрос ВТБ, по виду экспирации опционов и фьючей на акции. ВТБ сказал, что у них на фондовой секции расчетные фьючи и опционы. Я запутался.

ПРИМЕР: Есть акция ABC, на нее торгуется фьюч на ФОРТС с экспирацией 15.06.2022. Я предполагаю, что цена не упадет ниже 17000 до 20.04.2022, поэтому хочу продать опционы пут 15000 с экспирацией 20.04.2022( с премией +200руб), что я получу 20.04.2022?
Мое понимание:
1. если цена не упадет ниже 17000, то 20.04.2022 я увижу на счете +200руб в виде вар.маржи?! (в принципе премия поступает сразу на счет после продажи);

2. если цена уйдет ниже 15000, к 13000 допустим, то я получу убыток: 13000-15000+200= -1800руб?

по п.2 природа вопроса состоит в том, что я получаю только убыток по вар.марже? Или в этой ситуации поставится фьюч на эти акции, но не поставятся сами акции?

опцион обучение тупость помощ новичку ВТБ - продажная катлета ФОРТС срочный рынок срочный рынок FORTS экспирарация поставка новичек познаёт удивительный мир математики опционы

Anton Maksimoff

Москва

с 4 апреля 2022

18 Комментариев

mechanicbull
04 апреля 2022, 16:37
С продажей пута возникает обязанность купить фьюч по цене страйка, вот вам его и поставят. А акции конечно не поставят.
0
mechanicbull
04 апреля 2022, 16:37
Хотя мне верить- себя не уважать)))
+2
- Хиппарь одиночка
  04 апреля 2022, 16:41
  mechanicbull, вот именно, бирже верить нельзя, а уж темболее брокеру, или дозвониться кто там у них именно ставит заявки, те знают, наверно.
  0
Хиппарь одиночка
04 апреля 2022, 16:39
Методом тыка, при продаже поставит или не поставит, какая разница если не проспать, потом приспособится. На товары бы поставили фьюч.
0
Руслан Русланов
04 апреля 2022, 16:42
Поставят фьюч по цене страйка. Точка безубытка по фьючу = Цена страйк — премия по проданому путу.
+2
- Anton Maksimoff
  04 апреля 2022, 17:10
  Руслан Русланов, тогда верно я понял:
  если цена актива на момент экспирации будет 17000, а пут я продал все тот же со страйком 15000 (+200р премии за него), тогда верно ли я выполнил следующий расчет:
  поставка short фьюча со страйком выбранного пута (-15000) + премия 200р. Далее я откупаю поставленный short фьючерса со страйком пута -15000 за 17000 рублей(цена в момент экспирации) и получаю след.фин.рез. = 200+15000-17000= -1800р.
  0
  - Руслан Русланов
    04 апреля 2022, 18:34
    Anton Maksimoff, Если БА выше страйка пут, просто получаете премию. Актив вам не поставляют.
    +1
    - Anton Maksimoff
      04 апреля 2022, 20:01
      Руслан Русланов, спасибо, всех благ вам!
      0
Anton Maksimoff
04 апреля 2022, 16:55
Всем спасибо!
0
Роман Бесходарный
04 апреля 2022, 17:17
На мой взгляд продажей пута — это как если хочешь «догнать уходящий поезд», который уже не вернётся к этой станции(цене) до экспирации.
В любых стратегиях ещё нужно найти выгодного покупателя(если вы продавец). Заявка может висеть от нескольких долей секунд до нескольких часов.
+1
- Anton Maksimoff
  04 апреля 2022, 17:23
  Роман Бесходарный, В данной ситуации, хочу отыграть именно свои расчеты и предпосылки к тому, Что цена не пойдет ниже выбранного мною страйка. Про ликвидность я также в курсе. Спасибо.
  
  У меня проблема в алгоритме процесса экспирации РАСЧЕТНОГО типа контрактов. По этому и обратился на форум за помощью «разжевать».
  +1
  - Роман Бесходарный
    04 апреля 2022, 17:35
    Anton Maksimoff, процесс расчёта зависит от многих факторов. Вам здесь могут ответить верно, а в вашем случае может оказаться ошибочно. Слишком много брокеров, тарифов и других подводных булыжников.
    +1
Graphanton
04 апреля 2022, 23:29
А почему у втб не поставочные фьючи на акции? Не понял…
0
- Anton Maksimoff
  05 апреля 2022, 13:27
  Graphanton, свяжитесь с ними у них спросите почему).
  На мое утверждение, что у других брокеров поставочные фьючи, в т.ч. и по фондовой секции, ВТБ мне ответил, что у них поставочные только на некоторые сырьевые (нефть, серебро, золото, сахар)
  0
Graphanton
05 апреля 2022, 13:38
Вообщем, сахар теперь только через ВТБ видимо покупать придётся)
0
investory_MOEX
15 апреля 2022, 09:42
как проводить опционный анализ на доллар рубль или ртс? как определить по
опционным уровням направление тренда интрадей? как понять логику действий
крупняка по страйкам?
0
investory_MOEX
15 апреля 2022, 13:08
как проводить опционный анализ на доллар рубль или ртс? как определить по
опционным уровням направление тренда интрадей или в краткосроке? как понять
логику действий крупняка по страйкам?
0
- Anton Maksimoff
  15 апреля 2022, 20:56
  Андрей Богатов, я еще новичок, но субъективные размышления мои таковы:
  1. SI вы анализировать можете: с помощью ТА (графики: не ниже дневки — приоритетность старших тайм-фреймов — очень важно, т.е. от Д1 к М (месяц) ВАЖНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ЭТИХ ЦЕЛЕЙ СКЛЕЙКУ КОНТРАКТОВ); с помощью ФА (для этого необходимо анализировать множество макроэкономических факторов, начиная от балансов импорт/экспорт ( т.е. каков спрос у этих игроков) заканчивая индексами деловой активности, индексами строительной и финансовой отрасли; с помощью рефлексии (анализ толпы и ситуации в ГЕОПОЛИТИКЕ) пример 24.02 с открытия биржи вы должны были брать SI в лонг.
  2. интрадей в опционах? Вообще ликвидность ФОРТС даже с учетом самых ликвидных инструментов, предполагает наличие робота, либо большого количества жопочасов у экрана для отработки уровней (пробой, ложный пробой и это, я считаю актуально лишь при анализе формаций на базовом активе.
  3.
  а) смотреть открытый интерес по опционам на сайте МОЕХ по опционам+сопостовлять его с БА (подраздел фьючерсы в разделе инструменты на МОЕХ)
  
  б) АНАЛИЗИРОВАТЬ доску опционов конкретной экспирации (я это делаю в квике).
  0

Читайте на SMART-LAB:

Новый выпуск облигаций ПКО "Вернём" (B|ru|, 150 млн р.,YTM 28,71%) на 10 апреля

❗️ Информация для квалифицированных инвесторов 💼 На 10 апреля запланирован второй выпуск облигаций коллекторского агентства «Вернем» 📌 Предварительные параметры нового выпуска ПКО...

Иволга Капитал

03.04.2026

💼 Подведем итоги 2025 года и поделимся планами на будущее

Друзья, 7 апреля в 18:00 мы раскроем результаты деятельности за 2025 год: опубликуем итоговую консолидированную финансовую и управленческую отчетность, а также представим годовой отчет компании....

Positive Technologies

03.04.2026

Облигации на пальцах: как устроен главный инструмент инвестора

Если у вас все еще нет облигаций в портфеле — вы либо неверно инвестируете, либо не совсем понимаете, зачем они нужны и по какому принципу работают. Сегодня мы подробно, на простых и понятных...

Market Power

03.04.2026

Башнефть: есть шанс на переоценку, но нужно запастись терпением. Прогноз сошелся с фактом в высокой точностью, ищем инвест идею

Башнефть отчиталась по МСФО за 2025 год — внимание, квартальных отчетов в прошлом году не было вообще! Традицицинно сравниваем прогноз (мой) с фактом — вышло отлично по основным...