Мои биржевые итоги 2021

     Какие-то сильно точные итоги года по совокупности всех счетов и брокеров (их у меня четыре, так вышло) подводить нет нужды. Тем более разные стратегии имеют разный смысл. Какие-то основные, обычно проверенные временем, их не грех показывать людям. Какие-то заводятся в экспериментальных целях, обычно без публичного мониторинга и крупных ставок. Они изначально проходят по иному ведомству, там даже странно сальдировать.

     Но давайте все же подведем итог по трем стратегиям, которые как бы «флагманские». Все в Финаме. Именно их я чаще всего показываю, советую к автоследованию, и т.д. Это будут:

     1). «Ленивец». Это бай-холд стратегия на российский рынок, маркеттайминга – ноль. Загруз счета всегда 100%, без плеч, без выхода в кеш. Если мы обыграем рынок, то лишь за счет выбора бумаг. Такая вот фишка, не мешать совсем уж разные жанры, в данном случае стокпикинг и спекуляции. Пробовались разные подходы, с прошлого года года подход один – моментум. И точка. Никаких «недооцененных акций», «дивидендных историй» и «корпоративных событий». Арсагера, Клоченок и Марламов живут в соседнем отделе, за фундаменталом не ко мне. Я пробовал, честно. Не сказать, чтобы терял относительно индекса, но и не сказать, чтобы зарабатывал, где-то вровень, так что по итогу, можно сказать, все равно терял – время, силы и нервы. С 2019 начался переход стратегии на моментум, с 2021 только он. Все-таки я алгошник по своей вере, ну ее, экономику, математика рулит.

     2). «Путь самурая». Трендовушка на Сишку, лишь одна (что удивительно!) система на счете. Как мне кажется, наиболее сбалансированная. Именно эта штука продавалась тут в блоге, и все еще продается, как система №1.

     3). «Полис». Также спекуляции, но сделанные более по уму. Это означает – несколько систем на счете. В том числе и трендовушки на Сишку (другие), и на русскую фонду, и сезонки на нее же, родимую, и сезонки на Си, и даже, не поверите, некий контртренд. Всего моделек 7-8. Тоже не много, я знаю людей, у которых на счете крутится по 70 систем. Но я ленивый, мне хватает.

     Забегая вперед, итоги разные, местами поразительные, в целом – нормальные.

     1). Начнем с приятного (неприятное будет дальше), чудо года – 72% годовых на российских акциях, без спекуляций, без плеч. К вопросу «есть ли альфа на рынке».

     То же самое в другом виде.

     При этом просадка не больше, а даже меньше, чем у индекса! Способ приготовления: авторское понимание моментума + крайне удачный год, благоприятный для этого понимания.

     Индекс Мосбиржи полной доходности с учетом налогов дал по итогам года 21%, альфа получается запредельной – 51%. Конечно, надо оговориться, что это как 2020 год для трендовушек на доллар. Такие чудеса каждый год повторяться не могут и не будут, но достаточно, что они иногда бывают.

     2). Общее место, что год хреновый для трендовушек на «рубль-доллар». Но хреновость понятие относительное. Помню посты на Смартлабе, где у людей по минус 20 и по минус 40. На этом фоне наше «плохо» это даже где-то хорошо, год закрыт в очень скромный, но символичный плюс. Добавлю, что этот год для системы – худший с начала как публичного мониторинга (2017 год), так и самой игры на реальном счете (2014). И этот худший год все равно сравнительно терпим, максимальный дродаун 16% при максимальном сайзе на 300% от счета, и можно продолжать говорить, что «система закрывала все года в плюс», это все еще правда.

     Эквити в большом масштабе на сервисе Комон:

     То же самое, график счета, но в масштабах года, разнице итоговых % удивляться не надо, в одном случае – прибыль 630% с июля 2017 года, в другом – 1400% с каких-то совсем давних времен.

     Что еще бросается в глаза? Что главную свинью системе подложила первая новогодняя неделя торгов. Стоило всего лишь неделю полениться и проспать праздники в кеше, и годовая прибыль была бы уже 15-16%, что не супер, но уже и не банковский депозит. А в такой год, как 2021, на данном инструменте – вполне уже супер.

     Что еще важно? На первом графике видна доходность этой системы в 2020 – около 100%. Вот примерно в таком диапазоне ожидание и находится. От околонуля в худший год до 100% в лучший. Касательно клиентов системы, игравших ее в 2021, там по-разному, мои итог ближе к медиане: кто-то в минусе, кто-то в плюсе 10% и более. Зависит от настроек, от времени игры. Чтобы обогнать меня на 13%, повторюсь, достаточно было побездельничать одну неделю.

     3). По стратегии «Полис» лучше брать график не стратегии на Комоне, а самого счета, он возник чуть раньше, и начальная доходность не попала на Комон.

​

     Разные инструменты тянули в разные стороны. Фонда в плюс, Брент в минус, Сишка в никуда. По итогам года Бренту объявлен выговор и он уволен к черту, Фонде вынесено поощрение, пул сезонок немного пересмотрен.

     Обратите внимание на просадку – она в районе 6-7%. Совершенно спокойно можно было бы допустить ее в 2 раза больше. Что означает, сайз излишне занижен. А на более человеческом сайзе это уже порядка 50%. На будущее – стоит учесть и попросту поднять риски.

     Выводы и планы:

     А). Если бы у меня была возможно играть только две каких-то стратегии, это были бы Трендовушка на Сишку и Моментум на Российские Акции. По двум причинам. Я не знаю ничего, чтоб было бы проще. Чем оружие проще – тем надежнее, не надо выпендриваться. Также они имеют отрицательную корреляцию, это сто раз изучали до меня и без меня, я лишь могу докинуть свой голос за эту мудрость. Одна стратегия обычно хеджит другую: кризис для фонды обычно означает хорошую трендовость для Си, а унылый боковик для Си, как сейчас, обычно сочетается с бычьим рынком. Это простейшая базовая позиция для инвестора-спекулянта, плясать можно от нее.

     Б). Много средних торговых систем на одном счете лучше, чем одна хорошая. Отсюда и будем планировать сайзы.

     В). «Самурай», конечно, останется. Пока – ничего критичного. Доверие к системе даже выросло. Если это – худший год, то, как говорится, дайте две. Другое дело, если таких лет придет череда, но пока нет оснований исходить из этого. Пока что все в границах нормы, и о качестве системе лучше судить по ее худшему году. Так, например, крайне удачные для трендовух на Си 2014 и 2015 годы дали, конечно, волшебный профит, но отнюдь не вселили уверенность. Время такое было плодовитое, палку в землю воткни – зазеленеет. А вот после 2016, когда у людей трендовухи сломались, а у меня нет, возникло основание для гордыни. Можно было зазывать на автоследование, предлагать системы к продаже и т.п.

     Г). К офферам по системам, вероятно, добавится еще один или два, ценник вырастет (пока еще старый). Ибо давно пора.

***

         На всякий случай моя книга «Деньги без дураков»: www.alpinabook.ru/catalog/personal-investments/555670/


          моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov

          торговая система №1: smart-lab.ru/blog/568144.php
      
          торговая система №2:  smart-lab.ru/blog/572258.php