Хорошо что весь отстойник простоял в сторонке

Беру пропорциональный спрэд 140 на 130 в ссотношении 1 к 2,1

Покупаю 140 000 путы 500 штук по 30 воле и продаю по 36 130 000 путы.
+ Готовлюсь взять паузу если 140 000 дойдем, там куплю 40 фьючей.
Итого имеем:

опционы управление опционной позицией

Evgen Golovin

Москва

170

1 531

с 19 сентября 2011

38 Комментариев

siva
27 августа 2012, 15:14
Привет. Как управлять такими спредами?
0
siva
27 августа 2012, 15:16
Я держу вот такой с июня, продавая/покупая более ближние страйки (начинал с 100.000):

+1
- Evgen Golovin
  27 августа 2012, 15:45
  Станислав Иванов, прикольно, а зачем?
  +2
  - siva
    27 августа 2012, 15:48
    Головин Евгений, я ожидал падения, ну и не хотелось терять на росте рынка :)
    0
- Evgen Golovin
  27 августа 2012, 15:45
  Станислав Иванов, го очень большое имхо
  +1
  - siva
    27 августа 2012, 15:49
    Головин Евгений, вообще, если у вас будет время — я каждый день делал snapshot's своей позиции. Может быть посмотрите и скажите что я делал не так?) Я могу красиво графически сделать + изменение позиций.
    0
    - Bullet
      27 августа 2012, 16:02
      Станислав Иванов, это называется усредняться против рынка, странно что у вас правый край больше нуля )
      0
      - siva
        27 августа 2012, 16:06
        Bulat, я продавал колл-опционы в деньгах, а когда рынок падал — хеджировался фьючерсами.
        0
        siva
        27 августа 2012, 16:07
        Станислав Иванов, если бы не продавал коллы — правый край был бы в минусе на 5000 P\L
        0
neugadal
27 августа 2012, 16:42
«если 140 000 дойдем, там куплю 40 фьючей» — не могу сообразить зачем так. ведь если 140 000 дойдём там позе очень хорошо будет. другое дело если растим будем — тогда минус будет хоть и небольшой, но устойчивый. растолкуйте пожалуйста новичку в опционах идею.
0
- Evgen Golovin
  27 августа 2012, 16:52
  neugadal, идея занейтралиться к рынку в этом месте.
  Дальнейшее падение может и произойти но это уже риск. отскок от уровня 140 000 видится вполне реальным, ибо пила на очень слабоповышательном тренде.
  В то что он будет сломлен я потихоньку уверовал уже и выход из этого боковика с большей вероятностью жду вниз. 140 000 смотря как быстро достигнеи, смотря на каком фоне. Короче идея зафиксировать результат не закрывая позы.
  +1
Urets
27 августа 2012, 19:48
+++++++ В целом риск\доход 1:6 очень неплохо! Остается надеяться на падение БА…
0
onemorefake
27 августа 2012, 21:24
«Хорошо что весь отстойник простоял в сторонке» — а ведь мог бы сидеть в проданной гамме!)
0
- Urets
  27 августа 2012, 22:37
  onemorefake, знал бы прикуп — жил бы в сочи! ;-)
  +2
- Urets
  27 августа 2012, 22:37
  onemorefake, и "+" тете!
  +3
- Evgen Golovin
  28 августа 2012, 13:43
  onemorefake, нет рука не поднималась продавать от 30 :)
  вот очень хорошо научен не жадничать в такие моменты. мне этот опыт стоил целую кучу денег :)
  +2
Денис Дубина
27 августа 2012, 23:48
Фигня какая-то )))
+1
- neugadal
  28 августа 2012, 08:33
  Денис Дубина, почему думаешь что фигня?
  0
- Evgen Golovin
  28 августа 2012, 13:45
  Денис Дубина, не ну те виднее, тыж у нас Западный чувак)
  0
  - Денис Дубина
    28 августа 2012, 13:50
    Головин Евгений, я вообщето с юга, где ты, сам знаешь что не сделал )
    0
Денис Дубина
28 августа 2012, 10:44
Потому шо нифига не пониаю, это раз.
И Святое дело, потролить Головина — это два )))
-2
- Evgen Golovin
  28 августа 2012, 13:45
  Денис Дубина, ну не обижайся я из Крыма одними сутками сам за рулем, очень хотел заехать. Не злись:) Сил не хватило на 300 км крюк. И так дорога под запорожъем мозг съела. Никогда не видел зеленый асфальт раньше)
  0
Денис Дубина
28 августа 2012, 13:49
Во, понял че…
был в пару км и не заехал.
поза как поза, я щас в октябре пытаюсь 115/125 соорудить два к одному… нифига не льют, а по рынку брать сразу 30-50 к рублей потеряю…

запарился по стакану ерзать ((
+2
- Evgen Golovin
  28 августа 2012, 13:56
  Денис Дубина, я уже публично извинился :)
  +2
nazarwatch
28 августа 2012, 14:29
Женя — а насколько оправданным будет в подобной позиции продать небольшой страховочный стреддл на коллах ( что-то подобное этому screencast.com/t/aLLaPvMCABq? ведь если не угадал с направлением выноса, то P\L почти сразу ляжет на дно профиля и для вывода в ноль придётся попотеть
+1
- Evgen Golovin
  28 августа 2012, 18:05
  nazarwatch, ну проблема тут улет на 160 ++
  и получение большего убытка, плюс ко всему го выше, вега меньше. короче как то мне такая тема ненравится, пока немогу сказать почему. и так гамма слева напрягает, делать ее отрицательной в районе 142000 совсем не хочется…
  0
  - nazarwatch
    28 августа 2012, 19:28
    Головин Евгений, то, что касается улета на 160 — может быть отрегулировано в зависимости от личных предпочтений (например так screencast.com/t/Wr2y5AQo) — остальное да, но это плата за минимизацию возможного убытка
    0
    - Evgen Golovin
      28 августа 2012, 19:39
      nazarwatch, ну вот как то гаммой торговать вообще не хочется. потому и не готов так поступать. хоть поза и маленькая, маленькая она потому что я скорее переживаю за пробитеие 130 — 125 чем за вылет вверх :)
      тем более не хочку дополнительный стрэддл.
      0
nazarwatch
28 августа 2012, 19:47
до пробития 130-125 поза успееет побывать в профите, т.е. получим проблему защиты профита, что как-то комфортнее, чем отбивать лося))
0
- Evgen Golovin
  28 августа 2012, 19:54
  nazarwatch, при росте волы процентов на 10-15, что вполне может быть при резком выходе вниз из коридора 140-146 будет задача не спасения профита, а спасения шкуры, там уже покупка каких нить 120 путов в тридорого будет казаться хорошим и своевременным решением :)
  0
Evgen Golovin
30 августа 2012, 11:19
влил полтинник 130х путов еще по 1250
и подумываю слить фьючи на откате… это это на будущее отпишусь
0
Evgen Golovin
30 августа 2012, 11:20
-50 130 000 пут по 1250
0
kamyshen
30 августа 2012, 20:28
Добрый вечер, а каков дальнейший план по этой позиции? Сейчас дельта-захеджировались, только как-то стремно на выходные оставлять все это дело.
+1
- Evgen Golovin
  30 августа 2012, 21:04
  kamyshen, смотря чего вы опасаетесь?
  Если опасаетесь резкого провала и роста волы, наклоняем дельту вниз, чтобы она компенсировала,
  если думаете что нас ждет внезапный обвал проц на 5-10 покупаем 120 000 путы убивая гамму слева, держим дельту вниз…
  вариантов много.
  я пока не рыпаюсь для меня точка глубоких раздумий 135 000.
  
  Пока поза такая:
  +500 140 000 пут
  -1150 130 000 пут
  +50 индекс
  
  дельта 15
  гамма -0,88
  тетта 51 100
  вега -40 700
  +1
kamyshen
30 августа 2012, 21:28
Спасибо за объяснение, интересно. То есть открыли позу как направленную вниз, рынок пошел в нашу сторону, занейтралили дельту и дальше планируем заработать на тете, правильно я понимаю?
+2
kamyshen
30 августа 2012, 21:39
Я-то по большей части новичок в опционах. Просто когда изначально смотришь на график в левую сторону, думаешь: елки-палки, а что если… Получается, проехали немного на дельте в нужную сторону, занейтралились почти что и сейчас на тете по 50к в день будем зарабатывать, как раз до экспирации недалеко. А если вдруг отскок будет, то небольшая положительная дельта немного компенсирует потерю от 140 путов.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Комиссионные доходы Займера выросли более чем вчетверо

Финтех-группа Займер опубликовала результаты по МСФО за 2025 год. Ее чистая прибыль в отчетном периоде выросла на 10,6% г/г, до 4,3 млрд руб., процентные доходы увеличились на 9,9% г/г, до 20,5...

Freedom Finance Global

11:44

М.Видео размывается

Компания объявила о реализации преимущественного права акционеров в рамках «допки» М.Видео (MVID) Инфо и показатели С 25 марта у акционеров есть возможность реализовать преимущественное...

Market Power

11:39

Стоит ли покупать ОФЗ в юанях

В последние недели на российском рынке заметно ухудшилась юаневая ликвидность, и это сразу отразилось на ценах валютных гособлигаций. Разбираемся, сделало ли это ОФЗ в китайской валюте более...

Альфа-Инвестиции

11:36

Россети Ленэнерго. Отчет МСФО. Считаем дивидендную базу

Компания Россети Ленэнерго опубликовала финансовый отчет за 2025г. по МСФО. Отчет МСФО и РСБУ у сетевых компаний очень похожи, а так как я отчет РСБУ (отчет об исполнении...