АФК "Система" переоценка
Классическая идея, про которую писал Грэм о покупке «1 доллара за 50 центов».
Как стало известно: https://www.rbc.ru/business/29/06/2021/60d9cc939a794718143a2c98
Что приводит к следующей картине оценки активов в портфеле Системы:
Оценка Медси через сравнительный анализ с MD Medical Group Investments. После IPO EMC возможна еще раз переоценка Медси в большую сторону.
БЭСК и Степь взял оценки от БКС.
Итоговая картина с учетом долей Системы:
Как видно компании не так страшны процентные ставки, большая часть долга это облигации с фиксированным купоном.
Для себя выделяю основным риском — более 50% стоимости составляют две компании.
Соответственно уменьшение долга будет приводить к увеличению справедливой цены.
Есть большой потенциал, сам буду докупать до 20% от портфеля, так как остаются перспективы для дальнейшего роста.
Купил немного в основной портфель, что бы следить и выбирать момент добрать в портфель когда долю в металлургах скину :)
Апсайд меня устраивает и еще дивы платят все как доктор Грэм прописал
Как раз послед дивидендного гэпа 15-го июля можно будте побольше взять
Скорее это тот случай когда доллар можно за 2.5 купить)
кто хочет… тот пусть берет энту Систему за вымя — не жалко…