В результате конвертации долга ЮТэйр доли структур Сургутнефтегаза увеличатся, а пакеты ХМАО и Тюменской области сократятся

Авиакомпания ЮТэйр проеведет допэмиссию по закрытой подписке в пользу своих кредиторов АО «АК-Инвест», ООО «Нефть-консалтинг» и АО «Ютэйр-Инжиниринг» для конвертации долгов перед этими компаниями в акции ЮТэйр.

Сейчас уставный капитал ЮТэйр составляет 3,7 млрд обыкновенных акций. Контрольный пакет — 50,1% — принадлежит АО «АК-Инвест». Этой компанией владеет недействующий НПФ «Пенсионный выбор» — это бывший НПФ «Сургутнефтегаза». Сейчас конечным владельцем «Пенсионного выбора» значится Валерий Ефимов. Тем не менее на рынке по-прежнему связывают «АК-Инвест» с «Сургутнефтегазом».
«Сургутнефтегаз» значится миноритарием «Нефть-консалтинга», а основной долей в нем владеет фонд «Пенсионное содействие» (согласно сайту фонда, занимается негосударственным пенсионным обеспечением «Сургутнефтегаза»). «Ютэйр-Инжиниринг» — 100-процентная структура самой Utair.

Крупнейшими акционерами авиакомпании остаются ХМАО (38,8%) и Тюменская область (8,4%).

По словам источника “Ъ”, в ходе допэмиссии их доли размоются, тогда как «АК-Инвест» должен сохранить контроль над Ютэйр. А допэмиссия проводится по требованию крупнейших кредиторов авиакомпании — банка «Россия» и Сбербанка. В случае с «Ютэйр-Инжиниринг» речь идет о внутригрупповом займе, он будет конвертирован в капитал.

Власти ХМАО и Тюменской области могут проголосовать против допэмиссии, тогда Ютэйр должна будет выкупить их пакеты. Но в реальности такой сценарий не обсуждается, отмечает источник.

Оба региона понимают стратегическую важность группы Ютэйр и хотят сохранить доли владения в ней и участвовать в принятии решений на уровне набсовета и собрания акционеров

По сути, их согласие на размытие означает спасение от банкротства, при этом в безденежной форме, ведь от ХМАО и области не нужны будут деньги

По данным “Ъ”, Ютэйр уже удалось получить новые условия реструктуризации по долгу, который существовал перед банком «Россия» до того, как тот консолидировал долги перед другими участниками синдикатов. Тело этого долга составляет 10,3 млрд руб., а задолженность по процентам превышает 1,3 млрд руб.

По новым условиям, процентная задолженность подлежит капитализации в тело основного долга, и размер кредита составит 11,6 млрд со сроком погашения «более десяти лет».

При этом будут применяться льготный период и процентные каникулы на первые несколько лет, график погашения будет аналогичен графику погашения двустороннего кредита в Сбербанке

В отношении пересмотра условий по долгам авиакомпании, приобретенным банком «Россия» у других кредиторов синдикатов, решение пока не принято

Предполагается, что снижение долговой нагрузки Ютэйр в результате допэмиссии поможет завершить  переговоры о реструктуризации оставшейся задолженности.

www.kommersant.ru/doc/4847259