26 мая 2021, 13:21

Странная ситуация на фьючерсе MIX

Интересное происходит на фортсе. Фьючерсы на индекс ммвб перешли в бэквордацию, т.е. более поздние серии стоят дешевле. Вообще то такого быть на этом фьючерсе не должно, т.к. в последующих сериях зашиты дивиденды и % ставка. На фьючерсах сбера, газпрома, лукойла и гмк ситуация как и положено нормальная, т.е. они находятся в контанго и более поздние серии дороже.

Что думаете, есть какое то объяснение этого расхождения между фьючерсом на индекс и на акции.

MIX Фьючерс на индекс ММВБ контанго бэквордация фьючерсы срочный рынок ФОРТС фьючерс mix

фьючерс MIX

Феликс Осколков

Омск

273

25 954

с 15 октября 2012

17 Комментариев

bocha
26 мая 2021, 13:26
Дивы-то мимо фьюча свистят. А вот див гэп — прямо в него
+4
- Феликс Осколков
  26 мая 2021, 13:29
  bocha, так и во фьючах на акции мимо, но там контанго
  0
  - bocha
    26 мая 2021, 13:40
    Феликс Осколков, вероятно рынок полагает, что сильные станут сильнее, средние — слабее. А прочую шушеру присоединят к Роснано ))
    0
- Serj90
  26 мая 2021, 13:30
  bocha, вот за что люблю смарт-лаб, так за то что здесь сложные явления укладывают в приземленные предложения))))
  +3
  - bocha
    26 мая 2021, 13:35
    Serj90, мерси ля комплиментос. Но вы забыли добавить, что укладывают лаконично и гармонично! Это немаловажно!
    +2
kachanov
26 мая 2021, 13:42
А что не так?
В текущем дивов практически не осталось
На следующем выплат много (по плану)

0
- Феликс Осколков
  26 мая 2021, 13:46
  kachanov, расхождение между фьючерсом на индекс и на акции
  0
  - kachanov
    26 мая 2021, 14:01
    Феликс Осколков,
    смотрим
    
    фьюч Сбербанка SBRF-6.21 = 30 823; SBRF-9.21=31 117
    дивы выплачены, на период фьюча 9.21 не ожидаются, разница по цене определяется ставкой (если грубо), дальний дороже
    
    фьюч Газпрома GAZR-6.21 = 26 162; GAZR-9.21=25 396
    дивы ожидаются на периоде фьюча 9.21, поскольку они более-менее значимы дальний дешевле
    
    фьюч Лукойла LKOH-6.21=59 408; LKOH-9.21=58 545
    дивы ожидаются на периоде фьюча 9.21, дальний дешевле
    
    Если собрать все данные по всему индексу, то так и должно быть, что MIX-6.21 будет дороже, чем MIX-9.21 за счет еще не выплаченных дивов.
    
    Или Вы про другое что-то и я неверно понял странность
    
    +2
    - Феликс Осколков
      26 мая 2021, 14:06
      kachanov, я смотрю расчетные цены, исключим июньский фьючерс, т.к. он дивидендный, на индексе с сентября 2021 бэквордация, на акциях контанго. В этом и странность.
      0
      - Technotrade
        26 мая 2021, 16:04
        Феликс Осколков, все правильно, он должен быть дешевле за счет выплат в период этого фьюча, и к сентябрю концу цены сравняются. Все там норм, проблем нет.
        0
        Феликс Осколков
        26 мая 2021, 16:54
        Technotrade, большинство все таки склоняется, что причина в дивидендах
        0
        Technotrade
        27 мая 2021, 00:07
        Феликс Осколков, ну так посмотрите как будет вести себя фьюч во время отсечки например газпрома, сбер уже пропустили.
        0
Андрей К
26 мая 2021, 13:45
Дивы выплатили. Каждый год такая штука ближе к лету на летних фучах

Кто только спредами начал интересоваться на СЛ думают что на этом можно сильно заработать, там спред красиво ходит
+2
- Technotrade
  26 мая 2021, 16:04
  Андрей К, а что разве нельзя на спредах хорошо рубить капусту?
  0
  - Андрей К
    26 мая 2021, 16:15
    Technotrade, да как то все сильно усложнилось. Раньше спреды кормили, теперь нет. Нужно разбираться с синтетическим матчингом
    +1
    - Technotrade
      26 мая 2021, 16:24
      Андрей К, да и сейчас спреды неплохо приносят, особенно календарные )))
      Но без подробностей ))) Информация бесценна )))
      0