04 февраля 2021, 14:47
Акции, трейды и наша психика
Заметил, что инвестировать в акции психологически приятнее, чем трейдить. При том, что капитал, выделенный на «потрейдить», растет быстрее и с меньшей просадкой. И у меня в частности, и в теории вообще. Но вот, несмотря на это…
Объяснимо тем, как именно он растет в том, и в другом случае. Наша психика чужда математике, и на потерю суммы, в 10 раз большей, не будет реагировать ровно в 10 раз больнее. Коэффициент будет меньше. Грубо говоря, для души менее больно единоразово потерять сумму в 5 икс, чем 4 раза по икс. Аналогично в случае прибыли, важно скорее количество светлых дней, чем абсолютный итог. Лучше восемь раз по разу, чем однажды десять раз.
Акции ведут себя так, что растут чаще, чем падают. Зеленого периода всегда больше. Красных месяцев меньше, но они по модулю шибче. Вообще, стандартная история с акциями выглядит как в 2020 году: пару месяцев падаем так, что ух, но остальное время тихо-мирно растем. А психике важен не столько итог и модуль, сколько время в зеленом цвете.
Допустим, мы умеем трейдить правильно, и что? Если берем тупо трендовый трейдинг (а это наиболее грубая, надежная и простая его модель, практикуемая большинством) – все наоборот. Скорее будем ударно зарабатывать пару месяцев в году, а остальное время пилиться или даже тихо сливать. По итогу – будем в плюсе. Но психике это будет казаться форменным издевательством и убытком.
В итоге, в моем случае, побеждает компромисс. Для души инвестирую в акции, причем лимиты там даже поболее, чем на трейдинг (слаб человек, ничего не сделаешь). По уму и с позиций математики – существуют трейдинговые счета. Впрочем, в этом компромиссе есть и своя математики: пиковые просадки этих частей, как правило, не совпадают. Т.е. по риск/доходности совокупная эквити, пожалуй, улучшается, и это позволяет чувствовать себя не только слабым существом-с-психикой, но и в какой-то мере стратегом.
***
На всякий случай моя книга «Деньги без дураков»: www.alpinabook.ru/catalog/personal-investments/555670/
или здесь https://www.ozon.ru/context/detail/id/154836589/
моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov
торговая система №1: smart-lab.ru/blog/568144.php
торговая система №2: smart-lab.ru/blog/572258.php
genubat, Источник сообщает, что — с ноября 2023г., американцы потеряли над Йеменом 3
БПЛА MQ-9.
По-минимуму: 20х200.
по-человечески: 35Х250.
По-максимуму; 51Х510.
по-свинообезъяньи: сами знаете.
1:33
кто разогнал этоо кал?
AndreyСт, мне — не только от Сбера, мне и от Альфы ничего не было
a_tak, ну… это был Я.Кроме шуток = МНОГО других Организаций)))
ВСЕ — заинтересованы в росте капы. Просто Банки.И переподписка была не просто так. Ворон-ворону...
Tonikvzakone, не на 6к
333V, в прошлый раз 15 давали
0:01
Георгий Х., или наоборот перед большими праздниками скинуть не уверенных
Tonikvzakone, с учётом виндфола остаётся по моим расчетам около 81 рубля из расчета 50% нераспределенки скорр. ЧП за 2023. Может попозже и выплатят бонусом, когда кеш появится (может уже появился?)...
Чингачгук (Великий Змей), я не про тебя
С любой более сложной стратегией дело обстоит иначе. Деньги зарабатываются только пока она работает, а когда она перестает работать и уходит в глубокую просадку — мосх начинает беспокоиться. Надолго ли это, вернется ли назад? Ведь нет никаких простых фундаментальных обоснований (как в случае с индексами), почему тренды должны долгосрок работать. Более того, серьезные люди так вообще считают, что никаких трендов c 80-х годов прошлого века на рынках нет.
Поэтому имхо все проще. Трейдинг — это рисковая часть инвестиций. Да, краткосрок она может хорошо и много и стабильно зарабатывать, но на горизонте 20 лет — черт знает что с ней будет. А индексное инвестирование — это «надежная» часть инвестиций, которая обеспечит подушку в случае слива рисковой части, и скорее всего пенсию.
В подтверждение моих слов: www.twocenturies.com/blog/2020/5/26/value-and-momentum
Вот два самых «надежных» и хорошо протестированных на 200-летней истории торговых сигнала — вэлью и моментум. Как можно видеть, последние 10 лет они не очень-то радуют трейдеров своим перформансом, в отличие от индекса СнП. Вы можете сказать, когда они начнут снова работать?
Для задач всякой портфельной оптимизации вам надо учить Python + numpy