Ruscash
Ruscash личный блог
18 августа 2019, 13:08

Опционные спреды - есть ли смысл хэджировать

К примеру покупаем бычий колл спрэд на РИ — квартальная экспирация

Long strike 127500
Short strike 130000

В целях минимизации потерь продаем фьючерсы.
Профиль получается «зиг-заг».

Какое Ваше мнение?

Если рост цены, то возможно из бычьего спрэда оформить бабочку дополнив позицию Short strike 130000 и Long strike 132500. Только, что делать с проданными фьючами.

Получается палка о двух концах
8 Комментариев
  • Дмитрий Новиков
    18 августа 2019, 13:13
    бычий колл спред это направленная позиция, а зиг заг дельта нейтральная. Тут разными вещами торговля ведется.
    • Активный Инвестор
      18 августа 2019, 13:15
      Дмитрий Новиков, 
      зиг заг дельта нейтральная
       как это нейтральная, если при росте БА риски неограниченные
  • Активный Инвестор
    18 августа 2019, 13:14
    Опционные спреды — есть ли смысл хэджировать
       а у вас уже есть профит по этой позиции? Иначе что вы хотите хеджить? Свои убытки от покупки спреда… Покупка опционов — это всегда потенциальные убытки, но ограниченные уплаченной суммой 
  • Сергей Ю.
    18 августа 2019, 13:16
    А зачем проданные фьючи? Риск в спреде итак небольшой, ограничен и известен… ждешь отскока и продолжения движухи вниз? тогда уж перестраивай в ратио-спред при росте…
  • _xXx_
    18 августа 2019, 17:44
    Фьюч тету не отобьет, если в боковике простоим
  • ch5oh
    19 августа 2019, 01:37
    Хеджировать нужно всегда. В каждый момент времени дельта должна быть близка к нулю. Потому что никто не знает куда пойдет рынок. =) Даже рынок этого не знает.
      • ch5oh
        19 августа 2019, 09:28
        Ruscash, ночной геп, конечно, наша биржа ещё не готова отменить (к сожалению?). Всё остальное время дульту обнуляем непрерывно.


        Но дальше мы встаём на скользкую почву конкретных чисел. Для одной позиции дельта 50 — это много. Для другой — около нуля.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн