Опционщики, научите линейщика-системщика!

Всем привет. (Модератор, если можно — перенеси в раздел опционщиков)
Опционщики, поделитесь опытом, научите уму-разуму!

Задача:
Есть линейная система для ненаших рынков. Может фьючерсы, акции, ETF. Сигналит редко, но на столько метко, что на дистанции получается 75-85% прибыльных трейдов. Конечно, контр-тренд, что означает, что стоп достаточно большой(3-5%). Время в позиции несколько дней. От 2х до 10. Средняя ближе к 4м дням. А значит, переносы через ночь, а часто и через выходные. Тейка в процентах нет — ловим отскок, ждем его, при наступлении «признаков» отскока закрываемся. Может через день, может через семь :) Все кроме стопа — лимитки.
Фактически, Система входит на высокой волатильности, и выходит с ее падением(в случае стопа или уж очень бурного отскока может и вырасти конечно).
Для упрощения задачи можно сказать, что система выдает сигналы только купить на закрытии дня, и потом закрыть позицию по закрытию дня. Ну и стоп ясен уже при входе в позицию.

Вопросы:
1) Какие альтернативы тупому лонгу базового актива есть в опционном мире? Продажа вертикального спреда? покупка опциончиков ?
2) Есть ли смысл бороться за фиксированый стоп? с помощью чего-то похожего на вертикальный спред(продажа)? (в линейном варианте гэпы — риск)
3) Есть ли возможность дополнительно заработать на падении волатильности? Какие опционы для этого брать ?
4) Есть ли возможность дополнительно заработать на временном распаде? или за 4-5 дней это утопия ? Какие опционы для этого брать ?
5) Допустим продолжаю работать с базовым активом. Допустим прошел один день, просадка -2%. Стоп 5%. Есть ли возможность/смысл «подрулить» опционами в этой ситуации, что бы было «поприятнее».
6) Обратная ситуация: Допустим продолжаю работать с базовым активом. Все неплохо, рынок пошел в нужную сторону, и по истечению скажем одного дня есть прибыль 2%. А система говорит: стоп остается там же. Сидеть еще 1-2 дня. Т.е мы как-бы ждем дальнейшего роста, но уже есть, то терять. Есть ли смысл хэджится? Как именно? Продавать кол, лимитируя потенциальную прибыль и уменьшая потери, если 2% растворится? Еще варианты ?
0) Стоит ли вообще заморачиваться с опционами в данном случае? Есть ли возможность извлечь доп прибыль(см. 3-4) и/или снизить риски ?

Спасибо!

опцины опыт алготрейдинг

dip

1 693

с 17 февраля 2011

56 Комментариев

dip
31 августа 2018, 23:13
Вызываю дух кудесников:
Стас Бржозовский , ch5oh , bstone , Дмитрий Новиков , Борис Боос
0
ch5oh
31 августа 2018, 23:26
п5. Трудно сказать. Рынок идет против Вас, а Вы усредняетесь. Пахнет мартингейлом.

п3-п4. Тета скорее всего не причем. Вы вероятнее заработаете на падении волатильности (то есть на веге). Но для этого у Вас должна быть полноценная опционная платформа с возможностью делать дельта-хедж.

п1-п2. Чтобы поучаствовать в росте инструмента Вам, вероятно, есть смысл купить колл немного-в-деньгах. Но я бы не стал рассматривать эту позицию как «фиксированный стоп».

И да, наверное нет смысла пытаться сразу придумать «идеальную схему». Попробуйте сначала заменить лонги линейного инструмента на лонги опциона (немного-в-деньгах). Потом отдельно попробуйте разобраться именно с продажей волатильности.

Ну а там… Там видно будет. =)
+6
Reznor
01 сентября 2018, 12:27
ИМХО в этом случае нет смысла вообще заморачиваться с опционами, так как это будет уже совсем другая система, вернее компот из непонятно чего с неопределёнными последствиями. Кроме того нужно понимать, что активная торговля опционами накладывает ощутимые дополнительные издержки.
+1
noHurry
01 сентября 2018, 12:32
Самый правильный вопрос — это последний:
0) Стоит ли вообще заморачиваться с опционами в данном случае? Есть ли возможность извлечь доп прибыль(см. 3-4) и/или снизить риски ?
И ответ будет — не стоит. Риск конечно можно снизить, но только за счёт не пропорционального снижения прибыли, что скорее всего разрушит вашу систему. Это объясняется тем, что все варианты будут той или иной аналогией вертикального спреда, где тета всегда будет работать против вас, т.е. в зоне срабатывания стопа вы будете получать максимальный убыток дожидаясь экспирации, а в зоне прибыли, в зоне положительной теты, вы будете вынуждены по вашей системе закрываться раньше, не дополучая прибыль. А если вы захотите использовать снижение волатильности, то вам нужно будет строить стратегии с отрицательной вегой, а это в большинстве случаев неограниченный риск как по веге, так и прежде всего по дельте. И вообще без тестирования на истории, я бы вам не советовал связываться с опционами.
+2

Читайте на SMART-LAB:

ПАО «АПРИ» объявляет операционные результаты за декабрь и 12 месяцев 2025 года.

ПАО «АПРИ» объявляет операционные результаты за декабрь и 12 месяцев 2025 года. 💼 Объём продаж в декабре 2025 года вырос более чем в 2 раза г/г и составил 16,2 тыс. м². 💼...

АПРИ

14:27

Новый эмитент на рынке

ООО «Ломбард 888» — новый эмитент из индустрии ломбардного финансирования. Компания предоставляет займы под залог изделий из драгоценных камней и металлов, а также электронной и бытовой...

Московская биржа

13:41

"Эксперт РА" ждет рост страхового рынка в 2026 году

Газета «Ведомости» опубликовала материал про страховой рынок. В 2026 г. сборы могут достичь 3,865 трлн руб. и вырасти на 4-6% год к году, говорится в обзоре «Эксперт РА». По итогам 2025 г., по...