Андрей Михалыч
Андрей Михалыч личный блог
30 мая 2017, 20:47

НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1705. "Затишие перед бурей."

Текущий раскладец по позициям за неделю с 16 по 23 мая кажется мне весьма занимательным.
Это была неделя роста на 3 бакса  с 52 на почти 55 по брент.

Рассмотрим действия  каждой группы игроков на этом восходящем движении.

Фонды
НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1705. "Затишие перед бурей."

НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1705. "Затишие перед бурей."

Фонды после двух месячных распродаж своих гигантских поз начали покупать,  брент в большей степени,   лайт чуть меньше.
Их позами можно легко сыграть вверх. Запаса шортов, покрыв которые, достаточно что бы загнать нефть на 60 и увеличить свою экспозицию процентов на 30.

Каждый раз с января 2016, с такими картами фонды играли именно так,  только вверх. Логично предположить что и сейчас всё повториться.

Только есть небольшая загвоздка.

Чистый Открытый интерес и по брн и по лайт на хаях.

НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1705. "Затишие перед бурей."
НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1705. "Затишие перед бурей."

Это значит что при росте нефти, ОИ будет падать, то есть об них будут крыться остальные, а именно спекулянты и своп дилеры.
Смотрим что у них на руках.

НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1705. "Затишие перед бурей."

НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1705. "Затишие перед бурей."

Своп дилерам ходка вверх будет на лапу, они изрядно подзатарились лонгами, и с удовольствием их покроют об фонды.


Спекулянты

НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1705. "Затишие перед бурей."
НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1705. "Затишие перед бурей."


У спекулянтов лонги по лайт на хаях, так они еще и по бренту лонгами усилились. И как видно из прошлой недели при цене под 55 начали их потихоньку сливать, показав свое намерение:

будет цена расти — будут крыть лонги.


Вот и спрашивается, а зачем фондам переть в гору, если там об них будут крыться?

При этом обе руки, как своп дилеров так и спекулянтов, беззащитны перед падением цены.
При падении их могут спасти только Бурильщики, у которых на руках хрен-ва задница шортов. Закрывая которые,  обычно, они удерживают нефть от вертикального падения.

Но как всем известно, бурильщики крыться начинают только если цена действительно падает низко, и никогда не кроют всё, потому что шорты это их хедж, при падении цены он здорово плюсует.

Ход сейчас у фондов.

Переть вверх имеет смысл только если они собрались выходить из акций и офзшек  стран баранов с высокими ставками.
В противном случае, скинув остатки лонгов, они могут сквизануть своповиков и спекулянтов, загнав нефть под 40 баксов и заодно перезагрузиться дешевыми рублями, песами и рантами.

Ну что б еще полгодика постричиь баранов  перед отправкой на мясо.

всем удачи!



10 Комментариев
  • Lewvik
    30 мая 2017, 21:38
    В общем уверенное большинство в лонгах, как я и предполагал. Нырнет наверняка резко, на маржинах. Много народа настолько верят что ОПЕК царь и бог, что крыться будут только с помошью брокеров )
  • Макро Партнёры
    31 мая 2017, 03:35

    Информация у вас не верная! и когда фонды у нас теряли?
    как насчет реально спроса со стороны нефтепереработчиков? сомневаюсь что у вас есть реальные данные!..
    А цена упала если вы в курсе, на том, что США стратегический запас до 2020 года понизит до 450 мил тон с 800  ?  а это ограниченный экспорт, но это не сейчас будет… а Где данные по Спредам? или вы их за сделки не считаете?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн