Лёд тронулся! Причины обвала американского рынка в пятницу.

Хочу сразу предостеречь от читателя от мысли о том, что каждое рыночное движение имеет какую-то конкретную причину. Чаще всего движения на рынке происходят сами по себе, а потом уже журналисты пытаются подтянуть почву из объяснений под произошедшее на бирже. Так что ниже я укажу для вас вас ту информацию, которая была доступна на рынке в пятницу и могла косвенно на что-то повлиять.

S&P500 упал в пятницу на 2,5% до минимальных уровней за 2 месяца
VIX +39.89% за день — максимальный скачок с 24 июня
Индекс закрылся ниже 50-дневной скользящей средней впервые с 6 июля 2016
Всемирный индекс MSCI World упал на 2.1% — максимальное падение с 27 июня.
Падение нефти (-3,7%) стало максимальным за 5 недель
Падение рынка акций США стало максимальным после Brexit
До этого S&P500 43 торговых дня не закрывался изменением даже более чем на 1%
В пятницу падали и облигации и рынок акций, что обычно происходит на ожиданиях более жесткой кредитно-денежной политики. Последний раз такое синхронное падение этих двух рынков было 3 декабря 2015, когда Йеллен объявила о выполнении условий для начала повышения ставок.
Фьючерсы на ставку США показывают вероятность повышения до конца года равную 38%, +16 пунктов со среды.
Аномально низкая волатильность очень часто заканчивается выносом. см. статью: Чрезвычайно низкая волатильность сигнализирует о том, что может быть большое движение по S&P500
Величина корреляции между активами стала максимальной с финансового кризиса 2009

Причины?

Эрик Розенгрин (ФРС) сделал "ястрибиные" комментарии. Он сказал, что слишком низкие процентные ставки могут перегреть экономику. До этого Розенгрин был традиционно в лагере голубей (то есть сторонников мягкой ден.политики)
На рынке акций США наблюдалось падение в основном в секторах, которые чувствительны к повышению ставки (телекомы, энергетика), что косвенно подтверждает версию с ожиданиями повышения ставок
Марио Драги(ЕЦБ) в четверг исключил новое QE в ближайшее время
Отчеты Bank of America показывают, что управляющие активами выводят деньги из европейских фондов акций 31 неделю подряд
А еще я бы посоветовал обрить внимание на растущую ставку LIBOR, вот еще одна статья со смартлаба: Ставка LIBOR продолжает бить рекорды.

обвал все пропало S&P500

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8047

845 616

с 21 сентября 2010

84 Комментария

Drozdov.S
10 сентября 2016, 00:48
«Чаще всего движения на рынке происходят сами по себе, а потом уже журналисты пытаются подтянуть почву из объяснений под произошедшее на бирже.»
вспомнил молодость на РБК… )))
+12
Have Unknown
10 сентября 2016, 00:53
Нуеж дождался !) 2 месяца в «засаде просидел»…
+3
alexKa
10 сентября 2016, 01:00
а российский почти не упал
+1
А. Г.
10 сентября 2016, 01:04
Да все проще: вероятней всего, Трамп обогнал Клинтон процента на 2 по негласным социсследованиям финансовых воротил.
+13

Читайте на SMART-LAB:

Рекомендации для эмитентов и переход к гибридным ЦФА — опыт Селигдара

Приняли участие в Alfa Talk «ЦФА: новая архитектура рынка», который был посвящен трансформации регулирования цифровых финансовых активов (ЦФА) и криптовалют. Обсудили и поделились...

ПАО СЕЛИГДАР

16:18

Решение ЦБ поддержит экономику, долговой и фондовый рынки

На первом заседании в текущем году Банк России в шестой раз подряд снизил ключевую ставку – на 50 б.п., до 15,5%. На этот раз решение оказалось мягче ожиданий аналитиков «Финама» (16%)....

Финам Брокер

16:53

📅 Как ведёт себя рынок в зимние месяцы

Декабрь, январь и февраль на российском фондовом рынке традиционно демонстрируют яркую сезонность. 🔹 Декабрь Один из лучших месяцев для российского рынка. Из 23 последних лет, в...

ВТБ Мои Инвестиции

12:01

Норникель: отчет за 2025 год вселяет оптимизм, хорошо поработали с расходами и отчитались лучше прогноза, впереди рост прибыли и высокие цены на металлы

Норникель сегодня выпустил отчет за 2025 год Компания заработала 10 рублей чистой прибыли на 1 акцию (за 1-е полугодие 2025 года было 4 рубля). Неплохо! Сразу сравниваю со своим...