Отклонившиеся от средней: акции с потенциалом восстановления

200-дневная скользящая средняя — важный технический индикатор, по которому можно определить глобальный тренд актива, а также выявить фазу его перекупленности или перепроданности. В статье разбираем принципы работы с индикатором и анализируем российские акции, которые максимально сильно отклонились от своей средней вниз.

Зачем нужна 200-дневная скользящая средняя?

На графике любого таймфрейма различные скользящие средние обычно служат инвестору важным сигналом рыночного сентимента. При восходящей тенденции цена обычно отталкивается от средней как от поддержки, а при нисходящей — средняя выступает потолком для скромных отскоков.

200-дневная скользящая традиционно служит для определения глобальной долгосрочной тенденции. Почему для расчета берут именно 200 дней? Технический анализ скользящих средних формировался в ту эпоху, когда люди мыслили большими торговыми циклами. И период в 200 торговых дней был равносилен одному биржевому году. Такая скользящая средняя позволяла ранее и до сих позволяет отфильтровать краткосрочный шум и понять, куда глобально движется актив.

Сегодня 200-дневная скользящая важна еще и потому, что по исторической традиции на нее смотрят многие участники рынка. Когда множество алгоритмов ориентированы на какую-то скользящую, то приближение цены к ней вызывает сильную волатильность — могут увеличиваться объемы, срабатывать отложенные заявки на покупку/продажу.

Методы применения

1. Определение долгосрочного направления движения Если цена находится устойчиво ниже 200-дневной скользящей средней, то мы, скорее всего, имеем дело с медвежьим трендом. В противном случае тенденция будет скорее бычьей. Исключение — боковик.
2. Пересечение средних Большую популярность имеют сигналы, основанные на пересечении различных скользящих средних. Например, пересечение 200-дневной и 50-дневной скользящих могут давать два сигнала — «Золотой крест» и «Мертвый крест». «Золотой крест» — 50-дневная скользящая пересекает 200-дневную снизу вверх. Довольно часто это служит сигналом перехода рынка к долгосрочной восходящей тенденции. «Мертвый крест» — 50-дневная скользящая пересекает 200-дневную сверху вниз. Рынок готовится перейти в долгосрочный нисходящий режим.
3. Паника и эйфория Сильное отклонение цены от своей длинной скользящей не является автоматическим сигналом на лонг или шорт, однако может подсвечивать ситуации ажиотажа или паники.

Отклонившиеся от средней

Несмотря на прошедший от минимумов июля отскок, в результате многомесячного падения на рынке по-прежнему присутствует много акций, цена которых довольно сильно отклонилась от 200-дневной. Полезно взглянуть на то, как ведут себя котировки относительно своих средних по отдельным бумагам.

Среди акций с «Позитивным» взглядом от аналитиков БКС наибольшее отклонение сейчас, в частности, показывают:

БКС Мир инвестиций