Прочел отчеты 108 российских компаний за 2024 год и к каким выводам пришёл - куда в итоге инвестировать?

Тэкс, значит я проанализировал отчеты 108 компаний за 2024 год.
Написал пост в Мозговик: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164545/
Он больше получился скорее образовательным.
Люди в комментариях благодарят, но мне кажется большой практической пользы лично для меня в нем нет — разве что максимально разложил по полкам.

Коротко выводы следующие:
👉у нас мало растущих компаний
👉растущих компаний которые еще и денежный поток генерят у нас вообще кот наплакал
👉P/E (средн) = 8,3
👉EV/EBITDA самых приличных компаний сейчас 6-6,5 что не так уж и дешево

Пару чартов из поста прикрепил к посту.

Остальные выводы читайте по ссылке.

К моему большому сожалению, выходы наших статей в Мозговике уже стали двигать рынок, хотя мы всячески стараемся этого избегать. Но это крайне значимая причина, чтобы подписаться на канал @mozgovikresearch чтобы следить за выходом наших материалов👍

Темпы роста выручки компаний в 2024

Лучшие генераторы свободного денежного потока:

Кто больше всех наращивает инвестиции?

В общем читайте с выводами тут
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164545/

Спасибо за внимание❤️

акции

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8001

839 864

с 21 сентября 2010

44 Комментария

Эльзар Тимирбулатов
05 июня 2025, 18:48
не уж то рынок то оказывается не дешёвый как поют инфоцыгане, не может быть
+3
- Тимофей Мартынов
  05 июня 2025, 19:02
  Эльзар Тимирбулатов, по факту качественные компании не так уж и дешевы.
  Дешев всякий шлак проблемный, и неэффективный
  Например GAZP, FEES и так далее
  +1
Anatoly Sorokin
05 июня 2025, 18:51
Возникают сомнения о качестве аналитики если человек клянчит 3 т.р. чтоб её показать. Если бы она была хорошей — может и 3 т.р. удалось бы заработать с рынка.
+10
- Ветерок
  05 июня 2025, 18:54
  Anatoly Sorokin, с какого рынка, он еще брокера не выбрал
  +3
- RM
  05 июня 2025, 18:56
  Anatoly Sorokin, с каждого по 3 тыс вот и заработал..
  +3
- Тимофей Мартынов
  05 июня 2025, 19:00
  Anatoly Sorokin, уважаемый Анатолий, довожу до вашего сведения что одних аналитиков в Мозговике 8 человек. Надеюсь, что хотя бы этот факт вашу логику немного ломает=)
  +4
  - татарстан смотрит
    06 июня 2025, 09:38
    Тимофей Мартынов, Мне шеф местного отделния БКС говорил еще в 2006м году, что аналитиками назначают людей, которые из года в год приносят убытки и которых нельзя по каким то причинам уволить (протекция и т.п.). Тога их переводят в аналитический отдел.
    +8
    - Антон Давыдов
      06 июня 2025, 15:45
      татарстан смотрит, вы попробуйте попасть аналитиком в бкс без образования — не возьмут. Так что в тут написали, это может какой-то единичный случай и личная неприязнь. Если это вообще правда.
      0
      - татарстан смотрит
        06 июня 2025, 16:26
        Антон Давыдов, Образование и зарабатывание на бирже- не только разные, но и зачастую противоположные вещи.
        +1
    - татарский сын
      07 июня 2025, 16:47
      татарстан смотрит, это который в тельняшке ходил, за ВДВ?
      0
Warren Warren
05 июня 2025, 18:58
я думаю что сейчас осталось реально 5 компаний в РФ — Сбер, Лукойл, Х5 и ВТБ для смелых плюс Сургутнефтегаз. Все остальное просто мусор, проигрывает любым облигациям и любым депозитам, доллару/евро/юаню, чему угодно. Поэтому реально надо разбираться в 5 компаниях и этого более чем достаточно.
+6
- Тимофей Мартынов
  05 июня 2025, 19:03
  Warren Warren, да не, есть еще приличные имена помимо перечисленных
  штук 15-20 можно набрать
  но не все они дешевы
  +2
- kotboris
  05 июня 2025, 19:18
  Warren Warren, Честно говоря, впервые вижу коммент о ВТБ в положительном ключе😅
  +11
JohnOakvale
05 июня 2025, 19:16
Какой смысл в коэф. долг/капа?
+1
- Тимофей Мартынов
  06 июня 2025, 07:29
  JohnOakvale, когда долг слишком велик относительно капы, цена акций может изменяться гораздо более значительно
  -2
  - JohnOakvale
    06 июня 2025, 08:04
    Тимофей Мартынов, бесполезный мультипликатор, в курсе?)
    0
- татарстан смотрит
  06 июня 2025, 09:43
  JohnOakvale, ЦЕНА знает все новости. ФА нужен только чтобы отсеять «мертвецов» на грани делистинга…
  0
  - Потеряев А.А.
    06 июня 2025, 12:38
    татарстан смотрит, А что делистинг это смерть компании ?
    0
  - JohnOakvale
    06 июня 2025, 17:39
    татарстан смотрит, цена как раз вообще мало что значит)
    0
    - татарстан смотрит
      06 июня 2025, 18:36
      JohnOakvale, Если вы пришли на биржу чтобы что-то доказывать рынку- то да. Если пришли просто зарабатывать деньги- то она значит ВСЁ.
      0
- Мир в экономике
  11 июня 2025, 09:26
  JohnOakvale, как и в любом, никакого.
  
  Ну кому-то сложно изучать экономику, отрасли, искать идеи — они сидят с калькулятором и сваливают на цифры ответственность за слив депо )
  0
Синайский полуостров
05 июня 2025, 19:27
Много компаний кто растёт по выручке более 20% в год, у тебя не все в списке
0
- Slava
  05 июня 2025, 20:02
  Синайский полуостров, тут смотря какой долг, поэтому не все подходят.
  0
  - Антон ИП
    05 июня 2025, 20:06
    Slava, мать и дитя, т-холдинг
    0
    - Slava
      05 июня 2025, 20:08
      Антон ИП, т- холдинг смотря как рассматривать, если банк, то дорого. Если it по типу Яндекса, то норм
      0
      - Антон ИП
        05 июня 2025, 20:13
        Slava, там банк половина только прибыли, еще страхование, брокер и прочее. Опять же дорого, но надо смотреть на темпы роста.
        0
        Slava
        05 июня 2025, 20:13
        Антон ИП, да так то папира не плохая, не спорю
        0
Абдуррахман Соломонович
05 июня 2025, 20:51
пестрит невозможно смотреть
0
Плантатор Мигель
05 июня 2025, 21:08
Вообще Мозговик — проект классный, всем аналитикам и организатору большое спасибо. Если бы я был начальником в банке или брокере, я бы уволил нахер весь аналитический отдел и купил бы доступ к статьям Мозговика. Купил бы с доступом на 2 дня раньше других за отдельный прайс и это был бы мой HFT такой на нашем тонком рынке. А сэкономленные на дармоедах деньги я бы пропил.
0
- BeerAlex
  06 июня 2025, 00:35
  Плантатор Мигель, Ну ты лизнул так лизнул...
  Любые аналитические отделы плюс-минус одинаковы и одинаково нихрена не угадывают.
  И единственное чем это «мозговик» отличается так это тем что они хотят денег.
  Ну и плюс это хрен знает кто в отличии от аналитических отделов банков.
  Так что завязывай с рекламой…
  +12
- Тимофей Мартынов
  06 июня 2025, 07:28
  Плантатор Мигель, спасибо, я рад что вы довольны!
  -2
ivanov petya
06 июня 2025, 01:15
Коротко… У нас не во что инвестировать. А почему к сожалению выходы двигают рынок?)) У нас вроде комиссии по ценным бумагам нет?? Я не до конца понял риторику, это реклама?))
0
BeerAlex
06 июня 2025, 02:34
Выходы статей в мозговике стали двигать рынок?
Чувак ты реально в это веришь?
На твой платный ресурс подписаны 0.00001% инвесторов на ММВБ.
Я уже молчу что рынок двигает в основном крупняк, фонды, банки и т.п которые не будут подписываться на мусорные ресурсы.
Тебе нимб над головой спать не мешает по ночам?
+6
- chizhan
  06 июня 2025, 05:41
  BeerAlex, это всего лишь завуалированная реклама своего продукта. С одной стороны расхваливает, с другой это пытается скрыть(пафос в виде «К моему большому сожалению»). Лично для меня всегда лучшей рекламой было сарафанное радио, т.е. мнение людей, которым я доверяю, причем непроплаченное. Самопиар же наоборот лишний раз отпугивает.
  
  Читать отчеты 100500 компаний это прошлый век. Времена Баффета прошли, надо просто скормить таблицы с голыми цифрами агентам ИИ, чтоб иметь на выходе инвестиционное решение. Да, и тогда можно смело просить 8 аналитиков паковать вещички на выход.
  
  +5
Профуршетник
06 июня 2025, 07:44
DGTL это что за зверь?
0
- OUBee
  06 июня 2025, 13:09
  Поликарп Брусникин, «Цифровые привычки» на внебиржевом рынке размещается pre-IPO.
  smart-lab.ru/forum/DGTL
  +1
JohnMcClane
06 июня 2025, 08:09
Скринер акций за 2024 год предлагаю переименовать в «скример акций»
+3
XAT
06 июня 2025, 11:38
Реклама себя любимого… Платить не буду
0
Zvezdniy Den
06 июня 2025, 13:47
у нас мало растущих компаний

много стагнирующих
честнее надо писать
+1
slava sablin
06 июня 2025, 19:34
Прочел больше, но выводы теже, что когда и не читал.
На рынке царствует драйвер в малом и среднем периоде, зарабатывая на разнице в купи-продай. Желающих зарабатывать также, но меньшим капиталом, выдаивает, двигая в «нелогичные стороны».
В длинном, начиная с дней, работает слив, манипуляция и истерия, вот их прекрасно видно на графике и, когда прорисуется, за счёт драйвера можно снять логичное движение+100-200% и более.
Поэтому таких чтецов следует избегать.
Истерия там 100% отыгрыш, 5-20% за минуты-часы в начале.
Манипуляции иногда очень «видны», а инсайд имеет очень специфические движения, которые иногда дают 100% картину.
А отчёты на лоха.
+1
Mizandari
06 июня 2025, 23:22
Много букв не читайте, итог- эти компании повторяют в любом рандомном выпуске РБК
0
Andrey St
07 июня 2025, 18:11
Главная особенность отчёта — он делается таким каким нужно, а не правильным. От этого смысл учиться в них разбираться теряется, чтобы в это лезть нужно иметь образование и профессиональную деятельность проф интерес. Так лучше таханализ изучить
+1
Мир в экономике
11 июня 2025, 09:25
Лет 5 не читаю отчётов.
Бесполезное дело, они в цене
0
Васильев Максим
14 июня 2025, 18:49
А компания Элемент?
0

Читайте на SMART-LAB:

Обновлен список стран для автоматического обмена данными: что изменилось для инвесторов

С 22 декабря 2025 года вступил в силу обновленный перечень государств, с которыми Россия осуществляет автоматический обмен финансовой информацией . Это изменение напрямую влияет на правила...

НДФЛка

25.12.2025

✔️ Рыночное положение: всё с̶л̶о̶ж̶н̶о̶ надежно

Вчера мы получили статус официального администратора финансовых индикаторов. После внесения в соответствующий реестр Московская биржа стала первой организацией, а RUSFAR — первым финансовым...

Московская биржа

25.12.2025

Портфель облигаций с ежемесячной выплатой. Январь 2026

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных...