Почему обычный инвестор надорвётся, пытаясь повторить стратегию Баффета

Многие инвесторы видели, как великий «Оракул из Омахи» (a.k.a. Уоррен Баффет) ранее нарушал так широко пропагандируемые мной принципы диверсификации — например, держа более 40-50% портфеля в акциях Apple.

👉Хоть сейчас он и сократил их долю до 28%, но факт остаётся фактом: Баффет концентрировал свои и управляемые средства в относительно малом количестве бумаг. Получается, моя давнишняя тактика «размазывания тонким слоем» по портфелю различных инструментов — полная фигня, и необходимо следовать за мудростью самого известного инвестора на планете?

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Добивающим фактором стало интервью Баффета, где он смело сказал, что для роста благосостояния нужно всего 3 акции, а диверсификация — лишь защита от невежества.

🤷‍♂️Естественно, наше коммьюнити инвесторов восприняло это так, что раз Оракулу можно держать 50+% в Apple, то и они могут «котлетить» Сбер, Лукойл и (для особо отбитых) Газпром, а остальные акции типа не нужны. Но так ли всё просто в реальности?

📈Чем мы все отличаемся от товарища Баффета

1️⃣Роль личности. Начнём с того, что Уоррен Баффет — не простой работяга после смены на заводе (ну вот как я, к примеру), а — внезапно! — один из самых успешных инвесторов в мире с огромными связями и полувековым вращением в самых высших кругах истеблишмента США.

Когда для простого обывателя инвестиции являются тупо инструментом, для него это целая профессия, ради которой он готов сотрудничать с лучшими в мире аналитиками и без зазрения совести пользоваться инсайдерской информацией (например, поговаривают что так было во время удачной покупки японских компаний).

2️⃣Психологические особенности. Во-вторых, у каждого из нас своя устойчивость к риску. Если вы, как Баффет, будете держать 50+% портфеля в единственной бумаге, которая резко просядет на 40-70%, то это уже как минимум убыток в 20% капитала.

И если «Оракул из Омахи» может легко перетерпеть просадку (дедушке 94 года, терпения ему не занимать), то не факт, что сможете вы. Вообще не факт.

3️⃣Неравные стартовые условия. В-третьих, напомню для тех, кто вдруг не в курсе: Уоррен Баффет заработал миллиарды не только потому, что долгосрочно держал акции, а потому что изначально имел настолько большой капитал, что мог выкупать малый бизнес целиком, когда он находился в плохой ситуации.

А дальше он грамотно управлял компанией, за счёт чего исправлял её положение на рынке и впоследствии сливал бумаги в разы дороже.

🇺🇸Разумеется, не забываем про папу Баффета — успешного бизнесмена и конгрессмена, члена Палаты представителей США от штата Небраска.

Конечно, если бы Уоррен Баффет покупал фонды на S&P500 и держал всю жизнь — его капитал бы точно пробил отметки в десятки млн $, но это явно не уровень списка Forbes, в котором он сейчас один из ТОПов.

То есть, когда Баффет половину своих денег вкидывает в Apple — он может спокойно контролировать ситуацию в бизнесе, иметь «доступ к телу» (Тима Кука) и напрямую влиять на стратегию управления.

Если же российский частный инвестор держит 50+% портфеля в Сбере, то он максимум, что сможет — это любоваться цифрами в терминале и ждать отчёты с новостями, на выходе которых все равно заработать скорее всего не успеет.

4️⃣Ну и в-четвёртых, Баффет на днях объявил о том, что покидает пост управляющего Berkshire Hathaway. И остаётся только гадать — сможет ли кто-то за 50 лет повторить его успех? По крайней мере, сам Баффет говорил, что знает как минимум 10 таких человек, но не исключает, что их тысячи.

А теперь простая математика: делим условных 10 тысяч счастливчиков на сто миллионов других инвесторов и получаем шанс хотя бы приблизиться к Баффету… 0,01%.

В реальности же он ещё ниже. Гораздо ниже. Так как инвесторов по всему миру больше, чем 100 млн, плюс почти никто из них просто физически не сможет инвестировать 50+ лет. В РФ пока что я вообще редко вижу людей, помимо себя, готовых хотя бы 10-20 лет держать бумаги.

🎯Так что делать-то в итоге?

Вот прямая цитата У. Баффета:

Я считаю, что среднестатистическому человеку лучше всего просто инвестировать в индексный фонд S&P 500 с низкой комиссией и держать его в долгосрочной перспективе.

🇷🇺В России аналогом фонда S&P 500 являются БПИФы на индекс Мосбиржи. "Сид, ну ты сравнил каку с пальцем!" — скажут мне искушенные биржевики. Согласен, наш рынок и фонды на него в плане прозрачности оставляют желать много лучшего. И всё же, статистически это всё равно выгоднее, чем гнаться за лишним процентом дохода в высоко-концентрированном портфеле.

💼Поэтому давайте уже откинем все эти стратегии с неоправданным риском (для 99,99% людей) и предпочтём логику со здравым смыслом в зависимости от цели, горизонта и риск-профиля. Если вы не трейдер-спекулянт, а классический долгосрочный инвестор, то хотя бы 10-20 акций в портфеле стоит иметь, а ещё лучше с точки зрения статистики взять фонд на iMOEX + другие классы активов и лишь изредка проводить ребаланс.

👉Подписывайтесь на телеграм — там все по-настоящему важные новости, обзоры, качественная аналитика и инвест-юмор.

📍 ТОП-7 дивидендных акций года от ВТБ с доходностью до 31,1%
📍 Какие 6 акций я купил в самом начале моего инвестирования и что с ними стало
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth