ТОП-7 надежных корпоративных флоатеров для покупки осенью 2024

Соскучились по качественным подборкам бондов? Флоатеры по-прежнему в тренде! Помню, когда я начал активно покупать их осенью 2023 года и делал первые их подборки на канале, многие мне говорили, что поезд уже ушел — мол, скоро начало снижения ключевой ставки, зачем тратить деньги на твои дурацкие флоатеры.

🔝И вот, ровно год спустя, облигации с переменным купоном остаются самой ТОПовой идеей на долговом рынке. В последние месяцы эмитенты буквально завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (кстати, почти на все из них делал подробные авторские разборы). Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми можно пополнить свой портфель осенью 2024.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📊На что смотрим

Хочу снова подчеркнуть: флоатеры — это не про максимальную доходность, как в случае с ВДО! Задача флоатеров в портфеле — нивелировать процентные риски при повышении ставок, т.е. обеспечивать АКТУАЛЬНУЮ доходность на вложенные средства, независимо от изменения рыночных условий.

🔥Поэтому сегодня представляю Вашему вниманию мой личный ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты.

💼Короче говоря, такие облигации можно закинуть в портфель и забыть до самого погашения, получая регулярную «купонную зарплату»! А если вдруг вам срочно понадобится продать их на пару-тройку миллионов ₽, вы не окажетесь перед пустым стаканом.

*CY — текущая купонная доходность (при КС=19% и RUONIA=18,51%).

💎Газпром нефть 3P13R

● ISIN: RU000A109B33
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая цена: 99,9%
● CY: 20,32%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 09.02.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет

👉Самая ликвидная бумага из подборки, шикарные объемы торгов. Подробный разбор здесь.

💎НорНикель Б1Р7

● ISIN: RU000A1083A6
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая цена: 100,3%
● CY: 20,26%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 28.02.2029
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: да

👉Самая длинная облигация из подборки. Отличный ликвидный флоатер с максимальной надежностью, но почти у всех брокеров доступен только квалам.

💎НорНикель БО-09

● ISIN: RU000A1069N8
● Купон: RUONIA+130 б.п.
● Текущая цена: 100,06%
● CY: 20,29%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 17.05.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет

👉Ещё одна бумага от Норникеля, только в этот раз с привязкой к RUONIA и доступная для всех.

💎МБЭС 2Р2

● ISIN: RU000A107DS5
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая цена: 101,09%
● CY: 21,27%
● Выплат в год: 2
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА
● Для квалов: нет

👉Самая короткая бумага из подборки. Держу в портфеле, но есть нюансы. Купоны только 2 раза в год, каждый купон фиксируется аж за полгода до выплаты. Обзор нового выпуска МБЭС 2Р3 (КС+210 б.п.) здесь.

💎Система 1Р30

● ISIN: RU000A108GN7
● Купон: КС+220 б.п.
● Текущая цена: 99,56%
● CY: 21,29%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 17.08.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет

👉Хороший флоатер от АФК Система, торгуется ниже номинала. Держу в портфеле. Подробный разбор здесь.

💎Система 1Р31

● ISIN: RU000A1098F3
● Купон: КС+220 б.п.
● Текущая цена: 98,9%
● CY: 21,44%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 08.11.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет

👉Брат-близнец предыдущего флоатера, но с ещё более высокой текущей доходностью и с погашением на 3 месяца позже. Подробный разбор здесь.

💎Балтийский лизинг БО-П12

● ISIN: RU000A109551
● Купон: КС+230 б.п.
● Текущая цена: 99,87%
● CY: 21,33%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 25.08.2027
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет

👉Свежий флоатер с ежемесячными выплатами и довольно высоким спредом к КС. Подробный разбор здесь.

🎯Резюме

Отобрал для вас 7 надежных корпоративных флоатеров (6 — с привязкой к КС и ещё один с привязкой к RUONIA), у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях «постоянных сюрпризов» от нашего ЦБ. Бумаги АФК Системы и Балт. лизинга рискованнее первых четырёх из списка, но и спред к КС у них повыше.

💰Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа — от 20,26% до 21,44% годовых. Это на 2-3 процентных пункта выше, чем в фондах ликвидности. Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не «застрянете» в неликвидных бумагах.

💼Я кстати сам регулярно возвращаюсь к своим ранее сделанным подборкам (сделанным с душой 😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 7 коротких облигаций с доходностью выше депозита
📍 ТОП-5 должников на Мосбирже. Кому ХУЖЕ ВСЕХ при высоких ставках?

--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth