Альтернативы инвестированию в строительный сектор. Или что выгоднее, недвижимость или биржа?

Программа 2020 года, которая позволяла россиянам и инвесторам приобретать недвижимость, уже не функционирует. Ранее инвесторы могли нивелировать ипотечные затраты за счет увеличения стоимости квартир.

Однако, согласно мнению экспертов, существуют иные финансовые инструменты на биржевом и внебиржевом рынках, которые по-прежнему могут быть эффективны для получения дохода от строительной отрасли.

Динамика рынка новостроек в России

За первые шесть месяцев текущего года цены на новостройки в стране выросли на 6%. Об этом сообщили специалисты с портала «Мир квартир». Однако предполагается, что скорость роста стоимости новых квартир может снизиться. Это связано с окончанием программы льготной ипотеки. Тем не менее, другие виды инвестиций в недвижимость всё ещё могут принести значительную прибыль. Они имеют шанс превзойти не только рыночные цены на жильё, но и проценты по депозитам в банках. По информации от Центробанка, средняя ставка по вкладам на июль текущего года составила 13,43%.

Мнение эксперта о инвестициях в недвижимость

Не все эксперты согласны, что вложения в акции строительных компаний и фонды, связанные с недвижимостью, целесообразны в текущей экономической ситуации. Тимур Нигматуллин из ФГ «Финам» указывает на отсутствие привлекательности облигаций застройщиков, учитывая, что государственные облигации предлагают высокую доходность без кредитных рисков. Кроме того, он отмечает большую выгоду прямого владения недвижимостью в России по сравнению с инвестициями через фонды из-за налоговых преимуществ и меньших затрат на содержание.

Тимур Нигматуллин отмечает, что в перспективе акции и недвижимость приносят схожий доход. Анализируя рынок за последние два десятилетия, обнаруживается, что акции увеличили бы инвестиции в 21 раз, исключая дивиденды, в то время как стоимость московских квартир выросла в 17 раз без учета арендной платы. Так, инвестирование в ценные бумаги или недвижимость представляет собой сопоставимые по прибыльности и рискам варианты.

Перспективы инвестирования в ЗПИФы коммерческой недвижимости

Взгляд эксперта из управляющей компании «Альфа-Капитал» Владимира Стольникова на возможности фондового рынка отличается оптимизмом. Он предполагает, что за пять лет инвестиции в фонды прямых инвестиций в сфере недвижимости могут принести прибыль свыше 20% в год. Такой результат обусловлен увеличением стоимости самой недвижимости и дохода от аренды, особенно в случае объектов с регулярно индексируемым или пересматриваемым уровнем арендных платежей.

Советы инвесторам при падении курса акций

Эксперт компании «Цифра брокер» Наталия Пырьева подчеркивает, что вложения в биржевые активы требуют меньше вложений по сравнению с приобретением недвижимости. Несмотря на это, акции более волатильны и рискованны. В качестве примера, с 2020 года стоимость жилья в России увеличилась на 87%, в то время как акции некоторых застройщиков показали разный тренд — акции компании ПИК поднялись на 105%, «Самолета» на 195%, в то время как стоимость бумаг ЛСР и «Эталона» упала на 2% и 48% соответственно. Выбор акций для инвестирования должен основываться на рыночной ситуации и основных показателях застройщиков.

Перспективы инвестиций в недвижимость и строительные компании

Глава аналитического отдела компании «БКС Мир инвестиций», Альберт Короев, разделяет мнение о том, что рост стоимости на жилье в прошлые годы был подстегнут программами льгот и невысокими процентными ставками.

С учетом текущего напряженного финансового климата, он предвидит, что облигации строительных компаний могут показать прибыльность свыше 20%. Касаемо акций компаний, обслуживающих сектор эконом-класса, Короев выделяет их потенциал к увеличению стоимости. Например, объемы продаж компании «Самолет» за первое полугодие увеличились на 75%, в то время как «Эталон» показал удвоение продаж. В «БКС Мир инвестиций» прогнозируют рост стоимости их акций на 74% и 58% соответственно в течение следующего года.

Эксперты утверждают, что компании, смещающие акцент на региональные рынки, обладают потенциалом для улучшения финансовых результатов. Наталия Пырьева из «Цифра брокер» отмечает, что доходы застройщиков в ближайшие годы будут обеспечены благодаря текущим контрактам, исполнение которых будет приносить средства поэтапно.

Инвесторам следует учитывать как прошлую, так и нынешнюю операционную эффективность компаний, а также возможное повышение строительных затрат и затрат на кредиты из-за высоких процентных ставок. По мнению Пырьевой, акции строительных компаний «Эталон» и «Самолет» являются перспективными для инвестиций, так как эти компании активно развиваются, ищут новые рыночные сегменты и запускают строительные проекты в менее насыщенных рынках жилья регионов России.

Осмотрительность в инвестировании

Эксперты единодушно подчеркивают, что инвестиции на фондовом рынке сопряжены с высокой степенью неопределенности. Они советуют инвесторам серьезно подходить к анализу своих финансов и возможностей перед приобретением акций или облигаций. Кроме того, важно учитывать все возможные риски, связанные как с самим рынком, так и с факторами вне его границ.