Как я перестал волноваться о просадках и начал их ждать, ч.2: практика

В предыдущей части я рассказал о теоретических основах моего подхода к управлению капиталом в алготрейдинге. Пришло время посмотреть, что из этого вышло на практике.

Пилотный период торговли роботом начался на фьючерсах Эфириума в конце октября на мелком депо и продлился 2.5 месяца. За это время было сделано 100% прибыли при макс.просадке 22%:



Ссылка на мониторинг. (TradeLink — это сервис, который берет ваши АПИ-ключи с Бинанса с правом на чтение истории счета и выводит его историю на графики).

Результаты прекрасные, так что сразу после этого перехожу на депозит 4000$ и открываю публичный мониторинг торговли на Бинансе. И вот здесь — 1я ключевая ошибка. Повышать риск после серии успехов. Период благоприятного рынка всегда сменяется периодом неблагоприятного, особенно после сильного всплеска волатильности — приходит сжатие, что губительно для трендовых систем. Вместе с тем, опрометчиво решаю подождать с нормировкой размера позиции по цене и оставить пока ее привязанной к ценам, ведь, казалось бы, чем выше цена крипты, тем сильнее ее волатильность.

В итоге на счет падает одновременно нагрузка и неблагоприятного периода рынка, и завышенного объема позиций из-за высоких цен после недавнего роста. Просадка, которая на нормальном объеме была бы всего 800$, оказывается 1300$, что довольно неприятно уводит счет ниже психологической отметки в 3000$. Принимается решение снизить торговый объем с 4 лотов до 3: и тут 2я ключевая ошибка, потому что сразу же после этого начинается восстановление из просадки, которые было бы более стремительным на прежнем объеме (не перестаю поражаться, насколько же тайминг рынка идеально построен так, чтобы побеждать человеческую психологию).

После этого я и прихожу к тому методу управления капиталом, который описал в 1й части: фиксируй риск на росте (снижай на аномальном росте), добавляй риск на просадке. Получаешь просадки меньше, восстановление быстрее. Я же в первый раз все сделал ровно наоборот:
— поднял риск после периода хорошей прибыли
— снизил риск на просадке

Одновременно это становится толчком к очень глубокой переработке системы и изобретению нескольких несложных, но весьма хитрых идей, которые дают качественный скачок производительности и в дальнейшем ложатся в основу логики алгоритма. Ну и к обязательной нормировке позиции по цене, конечно же. С новой стратегией перезапускаем мониторинг и делаем 125% прибыли при просадке 21% за 3 месяца:



Ссылка на мониторинг Бинанса. Чудо-мониторинги Бинанса не строят графиков на историю глубже 90 дней (да и вообще какая разница криптанам, что было со счетом неделю назад? они же хотят 10 иксов за 3 дня :D), но все можно найти в истории сделок (вкладка Position history). TradeLink ключи от копи-трейдинга Бинанса тоже не принимает. Поэтому, если хотите проверить подлинность моих результатов, то идите по этой ссылке и делайте это сейчас, потому что скоро я удалю этот счет: торговля была перенесена на счет члена нашей команды, у которого есть необходимые документы для Binance ID. И минимальный депозит для поддержания существования счета держать там больше нет смысла.

Теперь рассмотрим подробнее, как моя стратегия ММ показала себя за этот период:



Торговля начинается с объемом 3 лота (теперь нормированным по цене). В точке 1 приходит просадка 600$ (1/4 maxDD), которая, согласно расчетам, оптимальна для первой доливки. Но из-за ошибки в расчетах за минимальную просадку я принимаю на тот момент 800$, забыв скорректировать результаты тестов на текущий объем. Как видно, место для доливки было идеальное. 

В точке 2 происходит в точности то же самое. Есть 1/4 maxDD, но по стратегии надо еще ждать (на самом деле нет). Вот в этот момент ты и понимаешь, что значит ждать просадку. Потому что стратегия плюсует и есть деньги под повышение объема. Если счет дальше идет вниз, ты вносишь эти деньги и добираешь объем. Если он идет вверх, ты зарабатываешь на старом объеме. Такой расклад психологически в тысячу раз лучше, чем уныло сидеть в просадке всеми деньгами и ждать, когда она закончится.

После этого в точке 3 Эфир среди ночи улетает куда-то в стратосферу на принятии ETF, и робот отлично отрабатывает это движение. Увы, на старых объемах, хотя на самом деле уже 2 раза по стратегии можно было долиться.

Затем на пике робот добивает счет еще до 133% прибыли и уходит уже в хорошую просадку на 33%:


Здесь уже новая стратегия начинает действовать: в точке 1, на 1/3 maxDD, добавляю денег и увеличиваю объем. Затем, внимательно анализируя периодичность изменения волатильности рынка, я выявляю критерии, по которым можно с очень хорошей вероятностью предсказать:
— после какого сильного движения начнется сжатие волатильности
— к насколько глубокой просадке оно приведет
— в какой момент из нее случится выход.

Применяя эту новую модель, я вижу, что в точке 2 у меня совпадает глубина просадки для второй доливки (2/3 maxDD) с точкой выхода из сжатия волатильности, которое, ожидаемо, было рекордным после майского взлета. Здесь я повышаю объем без довнесения денег, т.к. новый объем проходит по границам риск-менеджмента для текущего баланса счета.

Результат не заставляет себя долго ждать: сразу же начинается восстановление, уже на совсем других объемах. Начиная с пологого участка эквити, мы переходим на новый счет, на котором робот сразу же дает мощный импульс вверх:

Всего одной хорошей сделкой робот уверенно выходит из просадки, обновляя ATH счета с 9800$ (до начала июньской просадки) до 10700$. По тестам на фикс. р-ре позиции в этот момент выхода из просадки еще нет. Вывод: система ММ работает отлично! Она обходит даже эталонный фикс. р-р позиции.

Дальше мы идем, вооруженные уже намного более мощным инструментарием: мы знаем не только оптимальные уровни для входа на просадках, но и наиболее вероятные моменты их начала, и вероятные места окончания. Это позволяет не только грамотно заходить в стратегию, но и фиксировать прибыль в оптимальный момент, чтобы затем довнести ее на просадке.

Это мы и делаем в точке 1, когда я говорю своим инвесторам фиксировать часть прибыли. В точке 2, где 1/4 maxDD снова совпадает с выходом из сжатия волатильности, мы точно ловим самое дно эквити и довносим средства на счет. И снова выход из просадки и обновление ATH 1 сделкой. Фикс. р-р позиции на тестах в этот момент еще не обновил ATH.

В точке 3 я снова вижу взрыв волатильности, но на этот раз он заметно слабее предыдущего, так что решаю не фиксироваться, ожидая относительно небольшую просадку. На деле она оказывается даже несколько больше предыдущей, так что в точке 4 можно было бы довнести на счет свободные деньги, если бы они были. Здесь снова наступает предсказуемое сжатие, и снова выход из него 1 сделкой. 

Последняя сделка на новых объемах закрывается на вчерашнем падении крипты и дает +3500$ прибыли, существенно обновляя ATH:

Крипта, правда, после этого не останавливается и уходит вниз еще на 25% по Эфиру. Думаю, можно предусмотреть на будущее 2ю сделку без тейков для таких случаев, пусть тянется по тралу. Этот сокрушительный обвал, рекордный за несколько лет, создает и рекордный же взрыв волатильности, который превосходит показатели майского взлета. Поэтому в точке 5 снова призываю инвесторов фиксировать прибыль, выводя половину депозита в ожидании хорошей просадки.

В итоге актуальное состояние нового счета на текущий момент выглядит так:

Ссылка на мониторинг.  

Что получилось в сумме?

Общую эквити, учитывая что были довнесения, строить я смысла не вижу, поэтому я просто посчитал, что получается по деньгам. Итак, с 24.02.24 по сей день, текущая логика системы + новый вариант ММ дали следующие результаты:

Период торговли: 163 дня
Внесенные средства: 7411 $
Полученная прибыль: 7142 $
Максимальная плавающая просадка: 2583 $
Соответственно ФВ=2.76

Теперь сравним это с тестами за тот же период на риске фикс. % капитала, т.е. с постоянным реинвестированием. Начнем с депозита, равного всем внесенным мной средствам, как если бы я забил на доливки и сразу начал торговать весь депо, и нормируем риск так, чтобы добиться равенства просадок:

Полученная прибыль: 3784 $
Максимальная плавающая просадка: 2575 $
ФВ=1.47

Практически в 2 раза меньше прибыли! Соотв. и ФВ меньше в 2 раза. Просадка получилась очень глубокая, а ATH эквити до сих пор так и не был обновлен! И все это при том, что в реальности были упущены 2 хорошие прибыльные сделки, которые есть на тестах (1 по техническим причинам, 2я по человеческому фактору). Преимущество очевидно.

Теперь давайте сравним это с эталонным ММ фикс. р-р позиции, вообще без реинвестирования, как если бы я всегда торговал одними деньгами. Найдем такой объем, при котором мы получим идентичную просадку: 

Полученная прибыль: 4948 $
Максимальная плавающая просадка: 2592 $
ФВ=1.91

Результат заметно лучше, просадка не такая глубокая, но все равно на 2к меньше прибыли и нет обновления ATH.

Вывод: ММ фикс. р-р позиции с доливками на просадках уверенно побеждает как постоянное реинвестирование, так и отсутствие реинвестирования. Оптимальные уровни просадки были определены корректно. Результаты реальных торгов полностью соответствуют теоретическим выкладкам.