Яндекс акции

Яндекс - новость ожидаемая и позитивна (одобрение сделки Яндекс.Такси/UBER)

ФАС одобрила сделку Яндекс.Такси/UBER 

Федеральная антимонопольная служба рассматривала сделку в течение четырех месяцев и, наконец, одобрила ее. Никаких существенных ограничений для Яндекса и Uber не предусмотрено, за исключением одного: водители смогут использовать любые другие агрегаторы услуг такси в дополнение к Яндекс.Такси /Uber. Это должно поддержать конкуренцию между приложениями. Обе компании планируют закрыть сделку в январе.

Новость была ожидаемой и позитивна с точки зрения восприятия.

АТО

ФАС выдвинула «Яндекс.Такси» и Uber условия объединения

ФАС России одобрила объединение сервисов «Яндекс.Такси» и Uber с выдачей предписания. ФАС предписала «Яндекс.Такси» и Uber не запрещать партнерам, водителям и пассажирам сотрудничать с другими агрегаторами услуг такси. Цель – сохранить конкуренцию на рынке, а значит, и тарифы на рыночном уровне. Также ФАС обязала сервисы «Яндекс.Такси» и Uber «обеспечить максимально полное и доступное информирование пользователей о юридическом лице, осуществляющем перевозку, с сохранением истории поездок». (Ведомости)

Эксперты оценили возможный объем IPO объединенной компании «Яндекса» и Uber
17:06 17 Ноября 2017 года
Что даст IPO
В первое время объединенная компания будет, скорее всего, показывать убытки, замечают опрошенные агентством «Прайм» эксперты, поэтому IPO — хороший способ привлечь инвестиции.

 По мнению аналитика «Открытия Брокер» Тимура Нигматуллина, в ближайшие 2-3 года объединенная компания будет убыточной. «Для поддержания бизнеса понадобится не менее 5-7 миллиардов рублей в год», — считает аналитик, замечая, что именно IPO поможет СП привлечь необходимый капитал. 

 По мнению же Начальника управления ИК Фридом Финанс" Георгия Ващенко, даже оценка самих компаний в 3,7 миллиардов долларов, о которой сообщалось в июле, может показаться завышенной, поскольку аналоги оцениваются на уровне менее 1х годовой выручки. 
По его словам, о цене размещения говорить пока слишком рано. Однако эксперт полагает, что компания предложит инвесторам около 15% акций, а биржей будет выбрана Nasdaq.
1prime.ru/articles/20171117/828153710.html

Yandex N.V.  
Акции Class A
Номинал 0,01 €
280 922 067 акций
Капитализация на 24.11.2017г: 568,867 млрд руб

Акии Class B
Номинал 0,1 €
44 853 734 акций
Капитализация на 24.11.2017г: 90,829 млрд руб

The total number of shares issued and outstandingas of September 30, 2017 was 325,775,802 including 280,922,067 Class A shares, 44,853,734 Class B shares, and one Priority share and excluding 4,280,952 Class A shares held in treasury and all Class C shares outstanding solely as a result of the conversion of Class B shares into Class A shares. All such Class C shares will be cancell.

Общее количество акций, выпущенных и находящихся в обращении  по состоянию на 30 сентября 2017 года 325,775,802 в том числе 280,922,067 акций класса А, 44,853,734 акций класса B, и одну акцию Priority и за исключением 4,280,952 акций класса А проводится в казну и все акции класса C выдающее исключительно в результате о конвертации акций класса B в акции класса А. Все акции класса C будут отменены.
files.shareholder.com/downloads/YNDX/5626644604x0xS1513845-17-16/1513845/filing.pdf стр.11


Общий долг на 31.12.2016г: 35,52 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 36,90 млрд руб

Выручка 9 мес 2015г: 41,70 млрд руб
Выручка 2015г: 59,79 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 53,81 млрд руб
Выручка 2016г: 75,93 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 66,19 млрд руб

Прибыль 2010г: 3,82 млрд руб
Прибыль 2011г: 5,77 млрд руб
Прибыль 2012г: 8,22 млрд руб
Прибыль 2013г: 13,47 млрд руб
Прибыль 2014г: 17,02 млрд руб
Прибыль 9 мес 2015г: 6,83 млрд руб
Прибыль 2015г: 9,68 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 1,07 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 3,13 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 5,57 млрд руб
Прибыль 2016г: 6,80 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 819 млн руб
Прибыль 6 мес 2017г: 4,35 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 5,16 млрд руб
Прибыль 2017г: 6,1 млрд руб – Прогноз. Р/Е 108,1 
http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=34514&type=5 стр.15-17
https://ir.yandex/releasedetail.cfm?ReleaseID=1045050
http://ir.yandex.com/releases.cfm?ReleasesType=Financial%20Releases
ir.yandex/sec.cfm?DocType=&DocTypeExclude=&SortOrder=FilingDate%20Descending&Year=&Pagenum=1&FormatFilter=&CIK= 

24.08.2017
Чистый убыток Uber во втором квартале 2017 года составил 645 млн долларов — на 9% меньше по сравнению с первым кварталом и на 14% в годовом выражении.
Выручка компании в годовом выражении выросла более чем в два раза — с 800 млн до 1,75 млрд долларов. В первом квартале выручка составляла 1,5 млрд.
 Объем свободных средств компании сократился до 6,6 млрд долларов по сравнению с 7,2 млрд кварталом ранее.


30 Aug 2017 
Uber should go public in next 18 to 36 months, says new CEO
Uber's new CEO, Dara Khosrowshahi, said he believes Uber should be public in the next 18 to 36 months. 
На встрече с сотрудниками Дара Хосрушахи сказал, что по его мнению, Uber должна провести IPO через 18 — 36 месяцев.  


1 июня 2017
Компания Uber рассказала об убытке в $708 млн за первый квартал 2017 года, а также об уходе из компании финансового директора Гаутама Гупты (Gautam Gupta). Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на представителей Uber.

Убыток за первый квартал текущего года оказался на $283 млн меньше, чем в предыдущем квартале — $708 млн в первом квартале 2017 года и $991 млн за четвертый квартал 2016 года. Выручка Uber за первый квартал выросла на 18% — до $3,4 млрд по сравнению с показателем предыдущего квартала. При этом у компании остается $7,2 млрд свободных средств.

Uber является частной компанией, поэтому она не обязана публиковать финансовую отчетность, однако с апреля компания начала освещать текущие результаты, планируя выход на IPO, пишет издание. Так, чистый убыток компании в 2016 году составил $2,8 млрд, при этом Uber зафиксировала выручку $6,5 млрд. Стоимость компании на тот момент оценивалась в $69 млрд. Представитель сервиса пояснил Bloomberg, что в расчете убытков не учитывались результаты китайского подразделения, так как летом его продали местному сервису такси Didi Chuxing. Исходя из приблизительных оценок потерь Uber в Китае, общая цифра чистого убытка за 2016 года составляет около $3,8 млрд.

В Uber также рассказали, что финансовый директор Гаутам Гупта в июле покинет компанию. Он планирует перейти на работу в другой стартап в Сан-Франциско. Название стартапа не раскрывается. Uber начал поиск нового финансового директора с опытом работы в публичных компаниях, чтобы провести запланированный выход на рынок, рассказал изданию знакомый с вопросом источник.

Интересная бумага. Только жаль что дивов нет. Как думайте изменится это когда нибудь?

ФАС одобрила сделку по слиянию Яндекс.Такси и Uber

ФАС одобрила сделку по слиянию Яндекс.Такси и Uber с выдачей предписания.

В середине июля Яндекс и Uber договорились объединить в одну компанию свои онлайн-сервисы заказа такси в России, Азербайджане, Армении, Белоруссии, Грузии и Казахстане. После закрытия сделки 59,3% компании будут принадлежать Яндексу, 36,6% — Uber, а 4,1% — сотрудникам. Закрытие сделки ожидается в четвертом квартале. В сентябре в ФАС заявляли, что служба продлила рассмотрение ходатайства компаний о слиянии в РФ до середины ноября.

Прайм

Чего опять падает?

Акции Яндекса могут выстрелить

Рынок сегодня настроен на положительную динамику. Драйверами роста выступают проход цены на нефть выше $62 и позитив на мировых площадках. Важной статистики опубликовано не будет, значимых событий не ожидается, поэтому торги в России будут проходить в основном в тренде внешних бирж. Там начинают отыгрывать ожидания роста розничных продаж по итогам «черной пятницы».

В России в связи с этим могут выстрелить акции Yandex N.V., которые торгуются вблизи психологически важной отметки 2000 руб. Площадка «Яндекс.Маркет» в 3-м квартале уступила Aliexpress, ее выручка опустилась на 12%. Я ожидаю, что по итогам текущего квартала благодаря сезонному фактору объем продаж увеличится на 15%, до 1,2 млрд руб.

Ситуация с розничными продажами в целом в России также улучшается: в годовом выражении они выросли на 3,1%, и это лучшая динамика с 2014 года. Я полагаю, что акции Yandex N.V. будут дорожать на ожиданиях увеличения прибыли. Сейчас компания торгуется с Р/Е 31 на 2018 год, это на уровне Alphabet и Baidu, средние целевые цены которых на 14% и 12% выше текущих.

«Яндекс» будет опережать конкурентов не только за счет улучшения показателей онлайн-торговли, но и за счет быстрого развития сервиса Такси, а также роста рекламной выручки. Полагаю, что в следующем году акции интернет-компании будут среди лидеров роста несырьевого сектора, цель по ним — 2300 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

IPO сервиса такси сможет раскрыть стоимость бизнеса Яндекса

Яндекс планирует провести IPO Яндекс.Такси в 2019

Яндекс планирует провести IPO своего сервиса такси в США в первой половине 2019. В настоящий момент Яндекс.Такси и Uber находятся в процессе создания СП, где последней принадлежит 36,6%. Сделка должна быть одобрена регуляторами в ближайшие месяцы. СП было оценено в $3,73 млрд. Кроме того, начиная со следующего года, Яндекс планирует агрессивные инвестиции в сервис по доставке еды UberEats в России, который также является частью сделки с Uber.

Новость позитивна для Яндекса с точки зрения восприятия в долгосрочной перспективе. IPO сервиса такси, несомненно, сможет раскрыть стоимость бизнеса, что подстегнет котировки Яндекса.

АТОН

Яндекс - бизнес Яндек.Такси недооценен в общих результатах поисковика

Яндекс планирует листинг СП с Uber в США

Компания, в которой Яндекс и Uber объединят бизнес по онлайн-заказу поездок в России и ряде соседних стран, может провести IPO в первой половине 2019 года. Как сообщил финдиректор Яндекса Грег Абовски агентству Bloomberg в кулуарах конференции Morgan Stanley в Барселоне, скорее всего, новая компания выберет листинг в США. Сам Яндекс размещался на Nasdaq, проведя в мае 2011 г. сделку на $1,4 млрд.

Мы считаем, что бизнес Яндек.Такси недооценен в общих результатах Яндекса, поэтому отдельное размещение этой компании сможет раскрыть его стоимость. По оценкам самой компании, СП может стоить около 3,7 млрд долл., сам Яндекс сейчас оценивается в 10,8 млрд долл.

Промсвязьбанк

Совместное IPO "Яндекса" и Uber может пройти на Nasdaq

IPO совместного предприятия Yandex и Uber — очень хорошая идея. Американские инвесторы любят быстрорастущие компании. Год назад выручка Yandex составляла менее 200 млн в месяц, сейчас этот она увеличилась в два раза. Объем перевозок объединенной компании сейчас составляет около 8 млрд в мес. При этом потенциал роста огромный, доля рынка компании оценивается всего в 5-6%.

Я полагаю, что компания была бы интересна широкому кругу инвесторов. Оценка в $3,7 млрд может показаться завышенной, поскольку аналоги оцениваются на уровне менее 1х годовой выручки, однако учитывая высокие темпы роста, возможно, к моменту размещения, компания удвоит выручку. О цене размещения говорить пока слишком рано. Я полагаю, что компания предложит инвесторам около 15% акций, а биржей будет выбрана Nasdaq.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Аркадий Волож продаст до 0,7% акций "Яндекса"

Сооснователь и глава "Яндекса" Аркадий Волож планирует продать до 2,25 миллиона акций компании класса А, что соответствует 0,69% капитала.

В настоящее время Воложу принадлежит 34,5 млн акций класса В, что соответствует 11% от уставного капитала или около 48% голосующей доли. В случае совершения сделки, Воложу будет принадлежат примерно 32,2 млн акций класса В, что составляет примерно 10% от уставного капитала или около 46% от голосующей доли.

Продажа акций происходит по торговому плану 10b5-1, которая введена в компании в целью лишить владельцев акций возможности продавать бумаги компании в подходящий момент, воспользовавшись инсайдом или другой непубличной информацией. План предполагает, что продажей бумаг занимается не сам менеджер, а автоматический брокер — по графику, составленному как минимум на полгода, отмечали ранее в «Яндексе». После передачи плана продаж брокеру владелец акций уже не может вмешаться в процесс.

Интерфакс

Отчего такой рост ребят?3,5 процента

Сергей Мелихов, причин не видно особоых

Тимофей Мартынов, поэтому я продал по 1970, как раз вовремя… покупал по 1770, решил куплю на отскоке назад снова, а не будет отскока, значит дальше падающую ФСК буду усреднять

Отчего такой рост ребят?3,5 процента

Сергей Мелихов, причин не видно особоых

Отчего такой рост ребят?3,5 процента

Сергей Мелихов, присоединяюсь к вопросу…

Отчего такой рост ребят?3,5 процента

ФАС через пару недель может вынести решение по Uber и "Яндекс.Такси"

ФАС через пару недель может вынести решение по ходатайству Яндекс.Такси" и Uber об их слиянии.
Замглавы ФАС Анатолий Голомолзин:

«Завершаем анализ рынка. Через пару недель, возможно, решение будет вынесено»

В середине июля «Яндекс» и Uber договорились объединить в одну компанию свои онлайн-сервисы заказа такси в России, Азербайджане, Армении, Белоруссии, Грузии и Казахстане. После закрытия сделки 59,3% компании будут принадлежать «Яндексу», 36,6% — Uber, а 4,1% — сотрудникам. Закрытие сделки ожидается в четвертом квартале.

ФАС предложила странам СНГ проводить совместные консультации по сделке, поскольку она затрагивает несколько стран содружества.

Прайм

Олег Каширин, ну как не скажется.
может быть я не совсем верно выразился, не кризис, а глобальный моментный большой обвал рынков, и нашего российского, как самого дешевого и привлекательного.
у нас уже куча примеров было — трамп, брекзит с кореей и проч.

Антон Ромашов, обвалы были, но для них были реальные причины, а криптовалюты — это как сказал один человек цифровой мусор, они не связаны ни с деньгами ни с товарами и ни как не влияют на фондовые рынки…

Тимофей Мартынов, в общем все равно безумно дорого.

Антон Ромашов, естественно

Надо брать скорректированную прибыль

Тимофей Мартынов, в общем все равно безумно дорого.

Антон Ромашов, Как где я слышал… 2года назад брал по 50 думал дорого. Год назад брал по 100 думал дорого. Сегодня беру по 150 думаю дёшево.

stanislava, странные ребята эти Уралсиб тогда.
при цене 32,28 долларов они пишут цель 12,8 и рекомендация держать с потенциальным лосем в 60% ?
это как ?
или аналитики пишут держать, если видят, что бизнес еще не загибается и возможно когда-то и будут они считать эту цену адекватной +- ?
а продавать пишут только тогда, когда совсем крах полный будет?

Надо брать скорректированную прибыль

Тимофей Мартынов, в общем все равно безумно дорого.

Яндекс - основным драйвером для акций компании должно стать одобрение сделки с Uber

Результаты за 3 кв. 2017 г. разочаровали в части рентабельности

EBITDA ниже консенсусного прогноза на 5%, но прогноз по выручке вновь повышен. Вчера Яндекс опубликовал слабые финансовые результаты за 3 кв. 2017 г., которые оказались значительно хуже ожиданий в части рентабельности. Так, выручка, в соответствии с ожиданиями, возросла на 21% (здесь и далее – год к году) до 23,4 млрд руб. (398 млн долл.) Скорректированная EBITDA сократилась на 17% до 5,7 млрд руб. (97 млн долл.), что ниже нашего прогноза на 18%, а консенсусного – на 5%. Рентабельность по EBITDA сократилась на 11,4 п.п. до 24,3%. При этом компания в очередной раз объявила о повышении прогноза роста выручки по итогам 2017г. – с 18–21% до 22–23%.
             
На рентабельности сказались высокие расходы на рекламу. Основной причиной низкой рентабельности стал резкий (на 80%) рост общих и административных расходов Яндекса – до 8,0 млрд руб. (137 млн долл.), что объясняется большими расходами на продвижение сервиса Яндекс.Такси и рекламную кампанию Поиска. Себестоимость возросла на 23% до 6,0 млрд руб. (103 млн долл.), а расходы на разработку – на 18% до 4,6 млрд руб. (78 млн долл.), что эквивалентно 19,5% от выручки (-0,5 п.п.). Выручка Яндекса в сегменте «Поиск и портал» возросла на 21% до 21,1 млрд руб. (358 млн долл.), а в сегменте «Такси» – на 96% до 1,2 млрд руб. (20 млн долл.). В то же время доходы сегмента «Электронная коммерция» неожиданно упали на 12% до 1,1 млрд руб.(18 млн долл.), впервые сократившись за всю историю их раскрытия.

Одобрение сделки с Uber ожидается в ноябре. Текущие котировки акций Яндекса означают, что рынок ожидает от компании более высокой рентабельности и лучшей динамики EBITDA, чем в 3 кв. 2017 г. С другой стороны, в ближайшей перспективе основным драйвером для акций компании должно стать одобрение со стороны ФАС сделки с Uber по объединению сервисов онлайн-заказа такси – компания ожидает, что это произойдет в ноябре. В настоящее время мы не видим потенциала для роста акции Яндекса с нынешних ценовых уровней с фундаментальнойточки зрения и сохраняем для них рекомендацию ДЕРЖАТЬ.

Уралсиб
   

Антон Ромашов, ты видел мой ответ тебе по поводу акций класса Б?
smart-lab.ru/forum/%D0%AF%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81/goto_comment_7756420/#comment7756420

Тимофей Мартынов, да, видел.
тьма просто с этими яндексами, русаграми и прочими, у которых и тут и там хз как и что. вот это мне не нравится.
кстати, P/e никак не 38,
надо же годовую прибыль то считать, если подставить прибыль LTM = 6.42 ярда,
при вчерашней капитализации 512 было на смартлабе( почему сегодня стало 619? — изменил что-то ведь? )
P/e действительно почти =80.

Антон Ромашов, да, я изменил кол-во акций. Было 271 млн акций, стало 330 млн акций
LTM чистая прибыль 13,3 млрд
smart-lab.ru/q/YNDX/f/y/MSFO/net_income/
Надо брать скорректированную прибыль