X5 | Корпоративный центр ИКС 5 акции

X5: ритейлер возобновляет выплату дивидендов — что дальше
Главное

• Первые после редомициляции дивиденды объявлены в размере 648 руб. на акцию. По нашим оценкам, это дает доходность 18%.

• Новая дивполитика предусматривает целевой уровень долговой нагрузки — чистый долг/EBITDA — в диапазоне 1,2–1,4х.

• Наши предположения, изложенные в отчете, подтвердились — наш прогноз дивидендов остается в силе.

• Ждем еще одну выплату в конце года в размере 490 руб. на акцию.

• В сумме дивдоходность на горизонте года, по нашим оценкам, может составить 31%.

• У нас «Позитивный» взгляд на акции Х5 (ИКС5) на год: бумаги торгуются с мультипликатором 3,6х EV/EBITDA и 9,1х Р/Е на базе наших прогнозов на 2025 г.

В деталях

Считаем, что 648 руб. — только первая выплата в этом году, и вот почему. Долговая нагрузка у Х5 низкая и даже после выплаты первых дивидендов, по нашим расчетам, останется ниже целевого уровня, установленного дивполитикой.

Дивидендная политика X5 предусматривает целевой уровень долговой нагрузки в диапазоне 1,2–1,4х Чистый долг/EBITDA — по стандартам IAS 17. На конец 2024 г. этот показатель составлял всего 0,1х, включая депозиты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Увеличил долю

Тредер, слабоват ты в знаниях и понимании главных детерминантов движений,
не надо врать постоянно и не надо переворачивать смысл читаемых то...

znak, ты робот что-ли? Ответы как у бота

znak, ты не понимаешь, что живёшь в стране, где компании массово рисуют отчётность. Иначе никак нельзя объяснить падения прибыли в 4 новогод...

Тредер, слабоват ты в знаниях и понимании главных детерминантов движений,
не надо врать постоянно и не надо переворачивать смысл читаемых тобой текстов и сообщений .
А вот через 9 недель по техническим по каналам движения и предстоящим важным ожидаемым событиям в этот период возможен рост длинных офз до 9.5 процентов .

Алексей Мин, главная фишка X5 — это тенденция на сокращение затрат на персонал и решительное движение по комплексной автоматизация процессов...

znak, ты не понимаешь, что живёшь в стране, где компании массово рисуют отчётность. Иначе никак нельзя объяснить падения прибыли в 4 новогоднем квартале на 20%. Также ты ждал дивы от Ленэнерго преф в 20% и удвоения хэдхантера каждые 3 года.

💸X5 сделал ставку на дивиденды

Продуктовый ретейлер представил отчет по МСФО за 4 квартал и 2024 год

 

X5 (X5)

👉Инфо и показатели

 

Результаты за 4 квартал:

— выручка: ₽1,1 трлн (+22,3%);

— скорректированная EBITDA: ₽53,9 млрд (-1,9%);

— чистая прибыль: ₽15,4 млрд (-20,2%).

 

Результаты за 2024 год:

— выручка: ₽3,9 трлн (+24,2%);

— скорректированная EBITDA: ₽256,1 млрд (+17,2%);

— чистая прибыль: ₽110,1 млрд (+21,9%).

 

Бумаги X5 (X5) незначительно падают. 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Зеленый ретейлер по-прежнему остается нашим фаворитом в секторе

 

У компании очень хороший рекорд: уже 10 лет выручка Х5 растет в среднем на 20% в год. Для понимания: среднегодовая инфляция за тот же период составила 8%. Акции ретейлера сейчас торгуются на 15% выше максимумов 2020 года, но при этом прибыль его за это время увеличилась в три раза. То есть, как можно увидеть, компания очень хорошо и активно растет. 

 

❗️А тут еще и дивиденды! Совет директоров рекомендовал в марте спецдивиденд за прошлый год в размере ₽648 на акцию. Но это не все. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

znak,
Там где знак то жди беды или отсутствия роста

Сколько еще дивидендов может выплатить Х5Итак, 648 руб. дивов уже объявили. Это суммарно на 176 млрд. руб., если учитывать их выплату на все...

Алексей Мин, главная фишка X5 — это тенденция на сокращение затрат на персонал и решительное движение по комплексной автоматизация процессов, которые требуют участия человека.
здесь компания является безусловным лидером ( несколько выросли зарплаты и стоимость персонала в 4 квартале,
при сильном росте низкомаржинального Чижика)
( Магнит в этом плане заметно отстает, увидим как это скажется на его деятельности )

Сколько еще дивидендов может выплатить Х5
Итак, 648 руб. дивов уже объявили. Это суммарно на 176 млрд. руб., если учитывать их выплату на все акции, в том числе на 10% как бы «казначейских» акций, до сих пор нераспределенных среди недружественных нерезидентов.

Объявленная сегодня дивидендная политика предполагает целевой коэффициент Чистый долг /EBITDA в диапазоне 1.2-1.4 (по IAS-17). Выплаты дважды в год — за 9 месяцев и по итогу года.

Для тех, кто не в курсе, чистый долг считается как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы минус денежные средства и эквиваленты. На конец 2024 года компания дает эту цифру в размере 219 млрд. руб., но это без учета депозитов на 193 млрд. руб., которые по идее должны считаться кэш-эквивалентами и уменьшать чистый долг. С учетом депозитов чистый долг составлял бы 26 млрд. руб. Думаю, в какой-то момент они переквалифицируют депозиты в кэш.

Теперь можно грубо прикинуть, сколько могли бы выплатить еще, если бы кредиты, займы и EBITDA в 2025 году не изменились по сравнению с 2024, а выплаты дивов были бы только за счета кэша.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров Корпоративный центр ИКС 5 утвердил дивидендную политику. Чистый долг/EBITDA на уровне не менее 1,2х и не более 1,4х.

Москва, 21 марта 2025 г. – ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» («X5», тикер на Московской бирже — X5), ведущая российская продуктовая розничная компания, объявляет об утверждении дивидендной политики

В соответствии с приверженностью Компании долгосрочной цели по увеличению акционерной стоимости Совет директоров X5 утвердил дивидендную политику на четырёхлетний период. Согласно утверждённой политике при выработке рекомендаций Общему собранию акционеров о выплате дивидендов Совет директоров будет исходить из объёма свободного денежного потока при целевом значении консолидированного коэффициента чистый долг/EBITDA на конец текущего года, в течение которого планируется выплата, на уровне не менее 1,2х и не более 1,4х.

X5 будет стремиться осуществлять выплату дивидендов дважды в год по результатам своей деятельности последовательно за предыдущий отчетный год и за 9 месяцев текущего года с учётом баланса интересов акционеров, финансового положения и потребностей Компании в финансировании дальнейшего развития бизнеса.

В соответствии с утверждённой дивидендной политикой и на основании финансовых результатов Компании за 2024 год и накопленной нераспределённой прибыли прошлых лет Совет директоров X5 рекомендовал принять на годовом заседании Общего собрания акционеров 27 июня 2025 года решение о выплате дивидендов в размере 648 руб. на акцию (до вычета налогов и сборов). Совет директоров рекомендовал Общему собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 9 июля 2025 года.
www.x5.ru/ru/news/sovet-direktorov-h5-utverdil-dividendnuyu-politiku-i-rekomendoval-vyplatit-dividendy-v-razmere-648-rublej-na-akcziyu/

Х5, Банк СПБ и другие замечательные компании в ожидании решения по ключевой ставке.
Добрейшего утра инвесторы!
Вот и долгожданная пятница. Уже сегодня Центральный банк объявит ключевую ставку.
Предварительно произойдёт это в 15:00 по Москве.
По мнению большинства экспертов ставку оставят на уровне 21%. Но риторика банка должна быть максимально мягкой.
Всё идёт к снижению ключевой ставки. Рано или поздно необходимо будет сделать этот шаг. Вполне вероятно цикл снижения ставки начнётся во втором полугодии.
А пока болтаемся в диапазоне 3200-3300 пунктов.
Геополитика штука тонкая, весьма сложно прогнозируемая. Особенно в наше время, когда у власти как в Европе, так и соседних странах.
Здесь Пашинян отчибучил, стало понятно, Америка тебе не друг, пришлось напрашиваться на Парад Победы 9 Мая. Тапки меняет на лету. Но уже очевидно, дел с этим персонажем мы никаких вести не будем. Ждём смены курса и правящей силы в стране.

😍 Фондовый рынок…

Сегодня пошли важные рекомендации по дивидендам.
Вчера как то не смогли опубликовать решение по дивидендам компания BSPB.
В итоге уже сегодня поступила информация. 29,72 руб на одну обыкновенную акцию, что составляет доходность 7,3%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Корпоративный центр ИКС 5 —
Прибыль рсбу 2024г: 95,293 млрд руб;
Прибыль мсфо 2024г: 104,064 млрд руб.
Дивы 2024+прибыль прошлых лет = 680 руб/акц.
Реестр 09.07.2025г.


ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» – рсбу/ мсфо
(Пятёрочка/Перекрёсток/Чижик/Красный Яр/Слата)
271 572 872 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39008&type=1
Капитализация на 21.03.2025г: 999,388 млрд руб = Р/Е 9,6

Общий долг на 31.12.2022г: 92,360 млрд руб/ мсфо 1,218.87 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 116,187 млрд руб/ мсфо 1,372.70 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 184,453 млрд руб/ мсфо 1,571.95 трлн руб

Выручка 2022г: ______ млрд руб/ 2,605.21 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: _______млрд руб/ мсфо 696,364 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 16,909 млрд руб/ мсфо 1,468.41 трлн руб
Выручка 9 мес 2023г: 26,241 млрд руб/ мсфо 2,264.64 трлн руб
Выручка 2023г: 40,030 млрд руб/ мсфо 3,145.86 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: _______млрд руб/ мсфо 886,220 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 27,826 млрд руб/мсфо 1,851.71 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 42,539 млрд руб/ мсфо 2,830.27 трлн руб
Выручка 2024г: 60,583 млрд руб/ мсфо 3,908.05 трлн руб

Прибыль 6 мес 2022г: 29,261 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 43,105 млрд руб
Прибыль 2022г: _______млрд руб/ Прибыль мсфо 44,144 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: ______ млрд руб/ Прибыль мсфо 12,172 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 49,191 млрд руб/ Прибыль мсфо 35,770 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 49,197 млрд руб/ Пибыль мсфо 61,490 млрд руб
Прибыль 2023г: 48,355 млрд руб/ Прибыль мсфо 78,611 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: _______млрд руб/ Прибыль мсфо 24,015 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 85,620 млрд руб/ Прибыль мсфо 53,633 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 87,804 млрд руб/ Прибыль мсфо 94,683 млрд руб
Прибыль 2024г: 95,293 млрд руб/ Прибыль мсфо 104,064 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39008&type=4
www.x5.ru/ru/investors/financial-and-operational-results/

Корпоративный центр ИКС 5 – Дивидендная история
Период **** Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденд
2024+пр.лет * 21.03.2025 * 09.07.2025 * 175,979 млрд руб * 648 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39008

znak, руководствуясь примерно такими соображениями я проворонил прошлогоднее падение СургутПреф с 72 до 59,9 под отсечку с доходностью 17 ->...

Роман,
тогда проблема была в ожидании нового, совсем скорого повышения ставки цб, при этом доминирующий игрок ( игроки )
играли вниз под каждую среду ( под новые данные об уровне недельной инфляции, который постоянно рос )
Сейчас же наблюдаем все противоположное :
недельная инфляция всего 0.06 проц и несколько недель падает
рынок труда сильно охлаждается
темпы кредитования ощутимо падают
инфляционные ожидания падают
менеджеры компаний ждут охлаждение экономики
Счетная палата выражает определенное недовольство текущей ставкой ЦБ из-за повышенных расходов на обслуживание
государственного долга ( предполагаю снижение ставки уже в апреле )
итого, наблюдаем все противоположное, поэтому возможно стоит обратить внимание также на длинные ОФЗ
( на мой взгляд, все вышеперечисленное может сегодня отметить председатель ЦБ в своих комментариях )

$X5 (Корпоративный Центр Икс 5) 👉 #прогноз_smart_investor_X5 прогноз
$X5 (Корпоративный Центр Икс 5) 👉 #прогноз_smart_investor_X5 перед дивидендами погонят цену вверх, потомят свежих хомячков, потм всё же нужно будет остыть и вернуться к отметке 2400-2800 и завершить контракты






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пятак продолжает побираться:
t.me/c/1601276259/27452

В Госдуме рассматривают возможность снижения стоимости получения лицензии на продажу алкоголя и введения обязательного лицензирования каждой торговой точки — РБК
В Госдуме рассматривают возможность снижения стоимости получения лицензии на продажу алкоголя и введения обязательного лицензирования каждой торговой точки. Об этом «РБК Вино» рассказал депутат Госдумы от фракции КПРФ, член комитета по бюджету и налогам Евгений Бессонов.

По его словам стоимость получения лицензии предлагают снизить с действующих 65 тыс. рублей до 50 тыс. рублей.

«В принципе это правильное решение. Раньше крупные сетевые компании платили за одну лицензию на все свои магазины. В то же время каждый небольшой магазин платил ту же сумму. Это неправильно. То есть, небольшие магазины от подобного решения не пострадают», — прокомментировал он.

Законопроект, который предполагает внесение изменений в Налоговый кодекс, был зарегистрирован группой депутатов в декабре 2023 года. Первое чтение он прошел в сентябре 2024 года. В настоящее время идет его обсуждение в думском комитете по бюджету и налогам в рамках подготовки ко второму чтению.

www.rbc.ru/wine/news/67dc14659a7947ae1b348f7b?from=newsfeed

Авто-репост. Читать в блоге >>>

как доминирующий игрок ведет рынок
и куда он поведет под дивидендную отсечку при див доходности около 18 проц

znak, руководствуясь примерно такими соображениями я проворонил прошлогоднее падение СургутПреф с 72 до 59,9 под отсечку с доходностью 17 -> 20%.

ладно уговорили 1 закрыл шорт )

Раз-Два Ёпте,
Смысл его было открывать до решения по ставке?

Роста тут больше не будет.

ладно уговорили 1 закрыл шорт )

znak,
Znak, ты уже дискредитировал себя на Башнефть, здесь ты опять строишь свою конспирологическую теорию. Откуда в ритейле с их минимальн...

bufu, невежество на рынке всегда дорого стоит.
Научись анализировать как доминирующий игрок ( игроки ) ведут рынок
и куда он ( они ) поведут под дивидендную отсечку при див доходности около 18 проц.
Изучи графики всех высокодивидендных историй и дивидендных ралли в акциях с хорошим ростом бизнеса ,
если плохо учился в школе, не беда.
Учиться не поздно.
Думать, анализировать и моделировать сценарии движений — это привилегия высокообразованных персон.

Х5: запахло дивидендами. Рост на ожиданиях и торможение на фактах



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отличный дивиденд, хоть цыганье в телеге начинает шипеть что переоценили и нету апсайда, а сколько она должна стоить, чтобы ДД 25% была? Кло...

Антон Ли,
Если бы див доха была за год это было бы совершенно другая ситуация. А так эта выплата за 2020,2022,2023,2024 т.е. за 4 года!
Ах да за 4 квартал 2024 года показатели упали маржа с 6.1 до 4.9, чистая прибыль на 20% так что 2025 может оказаться хуже 2024.

Отличный дивиденд, хоть цыганье в телеге начинает шипеть что переоценили и нету апсайда, а сколько она должна стоить, чтобы ДД 25% была? Клоуны

Vic, это ровно пропущенные дивы, которые

znak,
Znak, ты уже дискредитировал себя на Башнефть, здесь ты опять строишь свою конспирологическую теорию. Откуда в ритейле с их минимальной маржой вообще должен быть рост?