Финаме
БКС Мир ИнвестицийРейтинг по акциям Х5 Retail Group - Покупать - СберИнвестиции
X5 Group вчера опубликовала финансовую отчетность по МСФО (IAS) 17 за второй квартал 2023 года
Консолидированная выручка повысилась на 19,2% (здесь и далее – относительно уровня годичной давности) до 772,0 млрд руб., а валовая прибыль — на 12,7% до 185,8 млрд руб. Валовая рентабельность снизилась с 25,5% до 24,1%, что почти соответствует нашим ожиданиям (24,0%). Снижение рентабельности в основном связано с ростом сети дискаунтеров «Чижик», консолидацией региональных сетей «Красный Яр» и «Слата» и изменением ценностного предложения в сети «Пятерочка».
Коммерческие, общие и административные расходы (без учета амортизации и программы мотивации) выросли на 21,2%, а их доля в выручке увеличилась с 16,8% до 16,9%. Доля расходов на персонал повысилась до 8,1% с 7,6% из-за индексации заработных плат. Оптимизация арендных затрат и расходов по прочим статьям (затраты на охрану, маркетинг) почти нивелировала отрицательный эффект операционного рычага.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 272 млн |
| Номинал ао | 1164.26 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 753,7 млрд |
| Выручка | 4 481,7 млрд |
| EBITDA | 258,2 млрд |
| Прибыль | 81,2 млрд |
| Дивиденд ао | 1016 |
| P/E | 9,3 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | -78,5 |
| EV/EBITDA | 3,9 |
| Див.доход ао | 36,6% |
| X5 | ИКС 5 Календарь Акционеров | |
| 05/01 X5: последний день с дивидендом 368 руб | |
| 06/01 X5: закрытие реестра по дивидендам 368 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
X5 | ИКС 5 акции
2775.5₽ +1.85%
-
📈 ТОП идея в ритейле и промежуточные итоги "Стратегии 2023"В сегодняшнем видео разберем промежуточные итоги инвестиционной «Стратегии 2023». Подробно поговорим о секторе ритейла, кто сейчас там является фаворитом.
На выходных проводили большой вебинар с разбором секторов российского рынка в клубе (https://t.me/investokrat/1487), прикладываю небольшую нарезку интересных моментов:
Таймкоды:
00:00 — О вебинаре
01:30 — Стратегия-2023
04:15 — Стоит ли фиксировать прибыль?
08:30 — Ритейл
10:30 — Магнит #MGNT
16:45 — X5 Group #FIVE
19:00 — Лента #LENT
20:48 — Белуга — #BELU
22:05 — Ответы на вопросы❤️ Благодарю за ваши лайки, если видео оказалось полезным.
Следить за всеми моими обзорами и новостями в оперативном режиме: Telegram, Вконтакте, Дзен, Смартлаб
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛒 X5 Retail Group (FIVE) - что происходит с компанией на фоне девальвации?
▫️Капитализация:591 млрд / 2176₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ: 2821 млрд
▫️EBITDA ТТМ: 184 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 63 млрд
▫️ND/EBITDA на конец 2кв2023г: 1.1
▫️P/E fwd 2023г: 9
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Показатели за 2кв2023:
▫️ Выручка: 772 млрд р (+19,2% г/г)
▫️ EBITDA: 60,9 млрд р (-1% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 29,5 млрд р (+15,9% г/г)
▫️ Кол-во магазинов: 22682 (+14,7% г/г)
✅ С бизнесом у компании всё отлично. Компания показывает уверенный рост выручки и чистой прибыли, который существенно превышает официальную инфляцию. Во многом росту выручки способствует именно рост торговых площадей и рост сопоставимых продаж.
✅ У компании хорошими темпами продолжает расти цифровой бизнес. Это позволит в долгосроке сохранять свое положение на рынке. Выручка направления во 2кв2023 составила 27 млрд р (+83,7% г/г, а кол-во заказов выросло на 136,4% г/г.
❌ Чистый долг/EBITDA (c обязательствами по аренде) = 2,71, а без учета обязательств по аренде = 1,1. Если стоимость аренды и дальше продолжит расти тиками же темпами (+43,5% г/г) — это может сильно повлиять на фин. результаты. За этим показателем надо следить. Расходы на аренду, коммунальные платежи, персонал, услуги третьих лиц и растут существенно быстрее инфляции и выручки компании.Рентабельность на всех уровнях немного снизилась.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ключевые тезисы от аналитиков по итогам финансовых результатов X5 GroupВсем привет!
Вчера мы подытожили финансовые итоги полугодия и прежде, чем перевернуть эту важную страницу, хотим обратить внимание на два момента:
1. Сегодня в 20:00 IR команда Х5 примет участие в стриме «Вредного инвестора». Включайтесь, оставляйте вопросы в комментариях под стримом. Будет интересно. Трансляция по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=G7Uhcg4omVw
2. Собрали для вас ключевые тезисы от аналитиков банков и брокеров по итогам вчерашнего раскрытия результатов.
Мои Инвестиции
Результаты компании выглядят еще более сильными в сравнении с конкурентами, а также еще более качественными в сравнении со своими предыдущими отчётами – X5 удалось удержать рентабельность на высоком для данного времени уровне без ухудшения темпов роста. Это наш очевидный фаворит в отрасли.Газпромбанк Инвестиции
X5 эффективно работает и наращивает выручку. Ретейлер намерен развивать форматы магазинов «у дома»: «Пятерочки» и дискаунтеров «Чижик», а также повысить эффективность сети супермаркетов «Перекресток» с целью увеличения LFL продаж. После выхода финансовой отчетности, а также жесткой риторики Банка России мы незначительно повысили ожидаемые нами показатели от бизнеса X5 Group. Акции компании продолжают входить в наш модельный портфель для долгосрочного инвестора.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Новости о редомициляции могли бы поспособствовать росту акций.Магнита - Атон
X5 Group: Обзор результатов за 2К23
X5 опубликовала сильные показатели в рамках представленной ранее операционной отчетности: выручка выросла на 19.2% г/г до 772.0 млрд руб. на фоне роста LfL-продаж на 7.8% г/г и расширения торговых площадей на 10.4% г/г.
Прибыльность оказалась выше оценок рынка: скорректированная EBITDA снизилась на 3.0% г/г до 60.5 млрд руб., превысив консенсус Интерфакса на 8.7%.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Виктор Вебер, они пасут бабло в офшоре. какие дивиденты?
Витя, Ну, значит писда этой акции — упадёт на самое днище, потому что коррекция вероятнее всего достигнет 2700 пунктов по мос.бирже.
X5 Group - разбираемся с финансами
В своей работе я регулярно анализирую компании сквозь призму их операционной деятельности. Однако операционка отвечает не на все вопросы. Важно акцентировать внимание на рентабельности, показателях по чистой прибыли и учитывать расходную часть. Именно поэтому разбором одного лишь операционного отчета не ограничиваемся, и сегодня разберем МСФО компании X5 Group.
Итак, выручка компании за 6 месяцев 2023 года выросла на 17,3% до рекордных 1,5 трлн рублей. Основным триггером к росту стал рост сопоставимых продаж (LFL) и торговой площади. LFL Ппродажи за отчетный период выросли на 7,2%, трафик на 5,2%, и даже средний чек умудрился подрасти на 1,9%. При этом ритейлер продолжает наращивать торговую площадь за год на 10,4%, в основном за счет агрессивного расширения сети жестких дискаунтеров Чижик в 5 раз.
Активная трансформацию бизнес-модели вызвала рост операционных расходов (до применения IFRS 16) на 18,5% до 260,4 млрд рублей. Однако за счет сокращения финансовых расходов на 58,4%, рентабельность по чистой прибыли выросла на 40 б.п. до 2,8%, а сама чистая прибыли увеличилась на 36,8% до опять же рекордных 41,7 ярдов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
А что если все таки начнёт укрепляться рубль? Кого покупать? 🚀
Х5 Retail Group во 2 квартале увеличил чистую прибыль на 15,9% 🚀 и это на растущем Баксе и падении покупательской способности 💪
👉 Рентабельность по EBITDA составила 7,8% против 9,6% во 2 квартале 2022 года.
👉 Валовая прибыль +12,7%,
👉 Выручка +19,2%,
🚀 Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,10х против 1,11х на конец июня 2022 года.
Отчетность просто пушка 💥 в случае продолжения увеличения ключевой ставки и укрепления рубля, повышения покупательской способности компания продолжит демонстрировать мощные результаты в совокупности с переездом и дивидендами, идея может быть одной из лучших на рынке 🔥
*не является ИИР
Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Акции X5 остаются интересными для долгосрочного инвестора - Газпромбанк Инвестиции
X5 эффективно работает и наращивает выручку. Один из крупнейших продовольственных ретейлеров X5 Group раскрыл отчетность по МСФО за второй квартал 2023 года. Выручка компании выросла на 19%, однако чистая прибыль снизилась из-за ослабления рубля.
Ключевые показатели. За апрель — июнь 2023 года X5 Group выручила 772 млрд рублей (+19,2%) за счет роста сопоставимых продаж и торговой площади.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
X5 выручает акционеров стремительным ростом выручки и прибыли, результаты превзошли ожидания большинства аналитиков!
X5 — ведущая продуктов...
Дима Пушкин, Каких акционеров эта компашка радует? Тех что бабло гребёт лопатой и выводит из страны! Меня как простого акционера ничего не радует — дивы не платят, бабки собранные с простого народа который хочет кушать — гребут лопатой и выводят за бугор да себе карманы набивают до безумия.
Ретейлер X5 Group зарегистрировал сделку по приобретению компании "Виктория Балтия" (торговые сети Виктория и Дешево)
Ретейлер X5 Group зарегистрировал сделку по приобретению компании «Виктория Балтия», которая управляет торговыми сетями «Виктория» и «Дешево», и сообщила Федеральной антимонопольной службе (ФАС) РФ о первых результатах исполнения предписания ведомства в рамках покупки сетей. Об этом говорится в сообщении ФАС.
tass.ru/ekonomika/18515519
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Х5 положил добавкиРоссийский ретейлер отчитался за 1 полугодие, добавив к предыдущему раскрытию несколько новых цифр
Х5
МСар = ₽592 млрд
Р/Е = 12
📊Итоги
— скорректированная EBITDA: ₽163 млрд (+1%);
— чистая прибыль: ₽36 млрд (+23%).
👉Остальные результаты мы разбирали в предыдущем отчете ретейлера
📈Бумаги Х5 (FIVE) растут на 3%. Однако не будем забывать, что после повышения ставки почти весь рынок перешел в зеленую зону.
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
X5 выручает акционеров стремительным ростом выручки и прибыли, результаты превзошли ожидания большинства аналитиков!
X5 — ведущая продуктовая розничная компания в России продолжает радовать своих акционеров высокими темпами роста. Остановимся подробнее на деталях и конечно же ждем информации о редомициляции в ближайшем будущем!
Давайте посмотрим, что у компании внутри в разрезе квартальных результатов.
Количество магазинов перевалило за 22 000, а Чижики множатся, как грибы после дождя (такими темпами скоро догонят Перекресток)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Отчетность Х5 подтвердила лидирующее положение компании на рынке - Синара
Опубликованные сегодня финансовые результаты X5 Retail Group за 2К23 по МСФО оказались лучше ожиданий.
Общие чистые продажи выросли на 19% г/г до 772 млрд руб., что соответствует ранее представленным операционным показателям.
Валовая прибыль по МСФО (IAS) 17 увеличилась на 13% г/г до 186 млрд руб., а рентабельность по данному показателю снизилась в годовом сопоставлении на 1,4 п. п. до 24,1%.
По EBITDA по МСФО 17 (-1% г/г, 61 млрд руб.) компания существенно превзошла ожидания, как наши, так и рыночные. Рентабельность по EBITDA уменьшилась на 1,2 п. п. в годовом сопоставлении до 5,7%.
Совокупный долг X5 на конец 2К23 составлял 229 млрд руб., а отношение чистого долга к EBITDA за 12 месяцев по МСФО 17 — 1,1.
Представленные X5 Retail Group результаты оказались лучше ожиданий, что отражает лидирующее положение компании на рынке, оптимальную для нынешних условий структуру форматов и операционную эффективность. По акциям эмитента подтверждаем рейтинг «Покупать». Мы также отмечаем, что развитие ситуации с применением закона об ЭЗО может стать значимым фактором для котировок акций ретейлера.
Белов Константин
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Финансовые результаты Х5 за второй квартал 2023 года: cильная рентабельность по EBITDA на фоне экспансии и рыночных вызовов
Всем привет!
Пришло время подвести финансовые итоги Х5 за 2 квартал 2023 года.
- Мы продолжили адаптацию ценностного предложения магазинов – расширяли низкоценовой сегмент, актуальный для нашего покупателя в меняющихся рыночных условиях. Эти и другие меры привели к росту LFLтрафика Компании на +6,6 % г/г.
- Наш фокус развития остается на двух ключевых форматах – сеть магазинов «у дома» «Пятёрочка» и сеть «жестких» дискаунтеров «Чижик».
- Охват сети «Чижик» уже насчитывает 809 магазинов, а выручка за 2 квартал выросла в 4 раза г/г. Во втором полугодии мы рассчитываем ускорить темпы открытий сети
- В апреле 2023 года X5 договорилась о покупке сети магазинов «Тамерлан» на юге России, а в августе – о покупке розничной сети «Виктория». Мы будем рассматривать и другие возможности роста за счет value accretive сделок по мере их появления на рынке
- Цифровые бизнесы X5 продолжают показывать уверенный рост: чистая выручка увеличилась на 83,7% г/г и составила 3,5% от общей выручки Компании во 2 квартале 2023 года. Количество онлайн-заказов выросло в 2,8 раза по сравнению с 2 кварталом прошлого года.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - X5 объявляет о росте выручки на 19,2% во 2кв2023г, рентабельность скорр. EBITDA составила 7,8%
Амстердам, 15 августа 2023 года — X5 Retail Group N.V. («X5» или «Компания»), ведущая продуктовая розничная компания в России, управляющая торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик» (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже: FIVE), сегодня опубликовала промежуточный отчет Компании за второй квартал и первое полугодие 2023 г., подготовленный в соответствии с МСБУ (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность». Отчет был просмотрен независимым аудитором и не был аудирован.
Рост выручки составил 19,2% г-к-г во 2 кв. 2023 г. Чистая розничная выручка увеличилась на 18,9% на фоне роста торговых площадей на 10,4% и роста LFL продаж на 7,8%, в то время как продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 83,7% г-к-г.
Во 2 кв. 2023 г. рост LFL продаж, составил 7,8% г-к-г за счет роста LFL продаж «Пятерочки» и «Перекрестка» на 8,5% и 4,6% соответственно. Рост LFL трафика стал основным драйвером роста LFL продаж во 2 кв. 2023 г., при этом рост среднего чека был положительным на уровне 1,1% г-к-г.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
сегодня ожидаем: Публикация финансовых результатов по МСФО за 2 кв. и 6 мес. 2023г.
см. календарь по акциям- Акции X5 Retail Group привлекательны, учитывая лидерство на российском рынке - Синара
Завтра, 15 августа, X5 Retail Group опубликует финансовую отчетность за 2К23. Компания уже раскрыла операционные результаты за квартал, продемонстрировав уверенный рост выручки на фоне улучшения LfL-продаж. Вместе с тем ожидаем, что рентабельность окажется существенно ниже необычайно высокого уровня, наблюдавшегося в 2К22.
Так, прогнозируем, что отчетность покажет увеличение валовой прибыли на 11% г/г до 183 млрд руб. и рентабельность по валовой прибыли в 23,8% (на 1,7 п. п. меньше, чем в предыдущем квартале). Показатель EBITDA (на основе IAS 17) должен был снизиться в отчетном квартале, по нашим расчетам, на 22% г/г до 48 млрд руб. при рентабельности по EBITDA в 6,2%, что на 3,3 п. п. меньше уровня предыдущего квартала.
Хотя мы ожидаем, что отчетность покажет снижение рентабельности X5 Retail Group в 2К23 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, мы считаем стратегию компании, нацеленную на рост трафика и увеличение доли рынка, оправданной.
Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на акции X5 Retail Group и рейтинг «Покупать», отмечая лидерство компании на российском рынке розничной торговли продуктами питания в целом и ее ориентацию на низкие ценовые сегменты, такие как дискаунтеры и «магазины у дома».
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
X5 Retail Group: Прогноз финансовых результатов (2К23 МСФО)
Группа X5 представит свои финансовые результаты за 2К 2023 г. во вторник, 15 августа. Мы полагаем, что рентабельность ритейлера значительно снизилась в сравнении с аномально высокими показателями сопоставимого периода прошлого года. Согласно нашим оценкам, валовая маржа упала на 1,6 п.п. г/г, а рентабельность EBITDA чуть более чем на 3 п.п. г/г. Такая динамика связана с перестройкой ассортимента, возвращением промо, общей макроэкономической ситуацией и высокой базой сравнения 2К прошлого года. Относительно января-марта текущего года рентабельность могла продемонстрировать значимое улучшение, чему в том числе способствует сильная динамика продаж.Наша рекомендация для расписок X5 Retail Group сейчас – «Покупать» с целевой ценой 2 624 руб. за бумагу.
Подробнее — veles-capital.ru/analytics/article/x5_retail_group_prognoz_finansovykh_rezultatov_2k23_msfo
Аналитик: Артем Михайлин
© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Производители майонеза готовятся повысить цены
Как стало известно “Ъ”, крупные производители майонеза планируют индексацию цен на 5–12% из-за роста стоимости основных ингредиентов. Потребление продукта стабильно и подорожание в среднем на 10% не несет рисков для спроса, считают аналитики. В Минсельхозе утверждают, что у властей есть инструменты для сдерживания продовольственной инфляции.
В распоряжении “Ъ” оказалось письмо, которым крупный производитель соусов «Эссен Продакшн АГ» (бренд «Махеевъ») уведомляет ритейлеров о повышении с 21 августа цен на майонез и часть других соусов на 5–10% из-за роста стоимости основных ингредиентов. Индексация цен на 8–10% также должна затронуть продукцию для ресторанного рынка, включая порционные соусы в упаковке по 10 г.
Подробнее — в материале «Ъ».
Авто-репост. Читать в блоге >>>Всех удивляет, почему этой конторы до сих пор нет в Крыму? Пятёрочка не признаёт Крым Россией, или боится, что его бабло арестуют в офшорах?
Витя, Еще нет по сути в Сибири и Дальнем Востоке, только сейчас начинают заходить в те регионы через скупку мелких локальных сетей. Пишут что в Калининградской области не были и только сейчас заходят. Не все сразу.
X5 | ИКС 5 - факторы роста и падения акций
- Обогнали Магнит по всем показателям: прибыль, выручка, EBITDA, свободный денежный поток. Долговая нагрузка относительно EBITDA ниже, но стоят на 30% дешевле. (29.08.2022)
- Растут быстрее конкурентов, будучи самой крупной сетью в стране (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
X5 | ИКС 5 - описание компании
X5 Retail Group — 2-я по величине продуктовая розничная сеть в России.Магазины X5 включают следующие бренды:
- Пятерочка — магазины у дома 7787 магазинов, 77% всех продаж
- Перекресток — 503 супермаркетов, 15% продаж
- Карусель — 90 гипермаркетов, 8% продаж
То есть цена акции в 4 раза выше, чем 1 расписка.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
