X5 | ИКС 5 акции

Просто и точно🎯

📈Если пробиваем 1390, то цель сразу открывается на 1800 с целью отработки 3 глобальной волны

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/INVESTR_RU

ФАС получила от Х5 Group ходатайства о приобретении доли в 70% в сетях "Слата" и "Красный Яр"

ФАС получила от Х5 Retail Group ходатайства о приобретении 70% долей торговых сетей, принадлежащих группам компаний «Слата» и «Красный Яр»

Х5 Group договорилась о стратегическом альянсе с «Красным Яром» и «Слатой», в рамках договоренности компания получит доли в размере 70% в этих сетях регионального значения, функционирующих в Восточной Сибири и суммарно включающих в себя около 600 магазинов.

ФАС получила от Х5 Group ходатайства о приобретении «Слата» и «Красный Яр» — ПРАЙМ, 15.08.2022 (1prime.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​X5 Retail Group и «налог на выход»

Пару недель назад мы с вами разбирали операционный отчет Пятерочки. Тогда выделили основные апсайды. Сегодня же хочу пробежаться по отчету МСФО и взглянуть на расходную его часть. Именно эти отчеты раскрывают реальное положение дел в компании, играют ключевую роль в моей системе принятия решений, и надеюсь в вашей.

Итак, выручка за отчетный период выросла на 18,8% до 1,3 трлн рублей. Основной вклад по-прежнему вносит Пятерочка, занимая долю в 82% от общей выручки. Отличную динамику показывает «Чижик» — сеть жестких дискаунтеров. Это самый маржинальный бизнес, но его доля не превышает 1%. Низкорентабельная Карусель успешно трансформируется в Перекрестки. 

Операционные расходы растут на 13,9% год к году, уступая по динамике выручке. Также компания получила доход от курсовых разниц в размере 2,9 млрд рублей, благодаря переоценке валютных обязательств и за счет укрепления рубля. В итоге чистая прибыль выросла на 29,7% до 29,3 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 планирует в этом году открыть не менее 1,4 тыс «Пятерочек»
В этом году мы планируем открыть не менее 1,4 тыс. «Пятерочек» без учета закрытий. Плюс мы ускорили планы по открытию «Чижиков» — планировали 300 (магазинов) в этом году, а теперь не менее 400, и к концу года иметь до 500 жестких дискаунтеров

— начальник управления по связям с инвесторами Х5 Group Мария Язева

Х5 Group планирует превысить план по открытию «Чижиков» в 2022 году на 100 магазинов — ТАСС (tass.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У Х5 достаточный свободный денежный поток и хорошие результаты для выплат дивидендов, но есть технические проблемы

У нашей компании достаточный свободный денежный поток и хорошие результаты для выплат дивидендов. Но, к сожалению, технически существует много проблем в процессе выплаты. Как только технические и регуляторные вопросы будут сняты, мы к этому вопросу вернемся

Х5 по тем же причинам не может провести buyback, так как зарегистрирована в Нидерландах.

Внутри компании мы безусловно вопрос (смены) юрисдикции рассматривали еще до всей февральской ситуации

В первую очередь это было связано с двойным налогообложение дивидендов после денонсации налогового соглашения РФ с Нидерландами в 2021 году.

В текущей ситуации очень сложно принять какое-то решение. Мы изучаем этот вопрос, как к нему подойти...

— начальник управления по связям с инвесторами компании Мария Язева

X5 готова вернуться к выплате дивидендов, если регуляторные проблемы будут сняты (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group открыла распределительный центр сети «жёстких дискаунтеров» «Чижик» в Москве

Новый объект будет обеспечивать работу 250 магазинов в Москве и Подмосковье.

Общая площадь распределительного центра в Москве составляет 17,4 тысячи квадратных метров.

«Чижик» открыл в Москве распределительный центр — X5 Group

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продавцы Пятёрочки ликуют: теперь можно купаться в зарплате, но недолго

     Пятёрочка одаривает своих продавцов и кассиров повышенной зарплатой.
     Пока цены в России входили в свой юношеский возраст, прибавляя к своему росту двухзначные проценты, зарплаты населения оставляли желать лучшего. И ранее покупая батон с упаковкой сметаны, сегодня можно купить лишь батон с упаковкой. Без сметаны. Но компания пятёрочка, наглядевшись на исхудавшие лица сотрудников, ударив по столу кулаком сказала, — Доколе?!
     На фоне роста чистой прибыли на 79%, принимается волевое решение увеличить зарплаты рядовым сотрудникам (и наверняка руководству). 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group: сильные результаты и фокус на дискаунтере

Оператор сетей магазинов Пятерочка, Перекресток, Карусель и Чижик поделился финансовыми результатами за второй квартал.

Рост чистой розничной выручки составил 18,6% год к году, до 646,2 млрд рублей. Этому способствовал рост сопоставимых продаж (LFL) на 11,7% и торговых площадей на 7,2%. Онлайн-продажи выросли на 38,4%.

X5 Retail смог улучшить валовую рентабельность бизнеса до 25,8%. Основной вклад в рост внесли оптимизация затрат на логистику благодаря положительному эффекту операционного рычага и сокращение потерь на фоне улучшения операционных показателей.

Операционная прибыль ритейлера выросла почти на 55% и составила 51,6 млрд рублей. Маржинальность тоже увеличилась — на 8% по сравнению с 6,1% годом ранее.

Чистая прибыль выросла на 79%, до 26,8 млрд рублей. Маржинальность по чистой прибыли укрепилась на 1,4%, до 4,1%.

Абсолютным приоритетом для компании является расширение формата дискаунтеров Чижик. Планируется открыть более 400 точек продаж в 2022 году.

Мы рекомендуем бумаги X5 Retail к покупке с потенциальной доходностью 20—25% на горизонте 12 месяцев.

#идея #россия

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Привет все!

У меня в портфеле было 4 акции X5 Retail Group.
Из ВТБ переехали в Альфу, потом в Тинькоф.
Обнаружил тут, что теперь их в портфеле нет.

Ни у кого такой же ситуйни не было? Что это значит? Где их искать?

вчера свое отпадали заранее, сегодня в нулях
правильно, пятница день тяжелый

Почему падаем? Пятерочки что ли закрывают?

Николай, шортисты резвятся. Сейчас переобуются, и полетим на север.

Почему падаем? Пятерочки что ли закрывают?

Положительный взгляд на акции Х5 сохраняется - Синара
X5 Retail Group по итогам 2К22 увеличивает EBITDA (по МСФО 17) на 40% г/г при рентабельности по EBITDA в 9,5%

Сильные результаты X5 Group за 2К22 показывают, что компания, несмотря на непростые условия работы, в состоянии поддерживать неплохие уровни рентабельности. Выручка в отчетном квартале выросла на 19% г/г до 648 млрд руб. (это соответствует ранее опубликованным операционным результатам), а EBITDA (по МСФО 17) — на 40% г/г до 62 млрд руб., что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 9,5% и ее повышение на 1,4 п. п. относительно 2К21. Чистая прибыль достигла 25,4 млрд руб. (+58% г/г) при рентабельности по чистой прибыли в 3,9%.

Валовая прибыль составила 165 млрд руб., увеличившись на 20% г/г, рентабельности по валовой прибыли — 25,5% (+0,2 п. п. за счет меньших расходов на логистику и товарных потерь, а также улучшения операционного левериджа). Чистый долг в 205 млрд руб. на конец квартала в 1,1 раза превышал EBITDA (до применения МСФО 16) за предшествующие 12 месяцев.

Весьма хорошие результаты X5 Group за 2К22 показывают способность компании переносить рост закупочных цен в цены «на полке». В сочетании с эффективным контролем расходов это позволяет удерживать показатели рентабельности на приемлемых уровнях. Мы подтверждаем положительный взгляд на акции эмитента.

Белов Константин
Синара ИБ
       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/sinara_finance/1740

🛒X5 Retail Group – публикует сильные финансовые результаты за 2К22 – показывает рост EBITDA (до применения МСФО 16) на 40% г/г при рентабельности по EBITDA в 9,5% – позитивно

Отчетность Х5 указывает на активное расширение и плановую трансформацию бизнеса - Промсвязьбанк
Выручка компании во 2 квартале выросла на 18,6% г/г, до 647,95 млрд рублей. Выручка дискаунтера Чижик выросла в 28 раз за счет активного масштабирования нового формата. EBITDA повысилась на 28% г/г, до 90,152 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 13,9% против 12,9 годом ранее. Чистая прибыль X5 Group во 2 квартале выросла в 1,8 раза г/г, до 26,8 млрд руб. Также недавно была новость, что X5 начала сотрудничество с крупнейшими сервисами доставки продуктов и готовой еды — Сбермаркетом и Delivery Club. Теперь заказать продукты из Пятёрочки или Перекрёстка можно не только в приложениях торговых сетей, но и непосредственно на онлайн-платформах агрегаторов.

Мы позитивно смотрим на отчетность компании: ритейлер продолжает активное расширение, ведет плановую трансформацию бизнеса, а также улучшает операционные результаты.

Теличко Людмила
«Промсвязьбанк»

Так, Х5 увеличил выручку за счет роста сопоставимых продаж на 11,7% г/г, увеличения торговых площадей на 7,1% г/г (+300 новых магазинов во 2 кв 2022 г.). Также увеличился средний чек на 10,8% г/г, а количество покупателей – на 7,3% г/г. При это онлайн-продажи растут опережающими темпами относительно офлайн: 38,4% г/г против 18,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Положительный взгляд на акции X5 Retail Group сохраняется - Синара
X5 Retail Group: сильные финансовые результаты за 2К22

Выручка выросла на 19% г/г до 648 млрд руб. (соответствует ранее опубликованным операционным результатам).

EBITDA (до применения МСФО 16) выросла на 40% г/г до 62 млрд руб., что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 9,5% и ее повышение на 1,4 п. п. относительно 2К21.

Валовая прибыль увеличилась на 20% г/г до 165 млрд руб. при валовой рентабельности на уровне 25,5% (+0,2 п. п за счет меньших расходов на логистику и товарных потерь, а также улучшения операционного левериджа).

Чистый долг на конец квартала составлял 205 млрд руб., что эквивалентно 1,1 EBITDA (до применения МСФО 16) за предшествующие 12 месяцев. 

Хорошие результаты X5 Group в 2К22 показывают способность компании переносить рост закупочных цен в рост цены «на полке» и эффективно контролировать расходы.

 Мы подтверждаем положительный взгляд на акции компании.

Синара

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group. Обзор финансового отчёта за 2кв2022г.

Один из лидеров Российского продуктового ретейла отчиталсяза 2 квартал и первое полугодие 2022 года.

Финансовые результаты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/selfinvestor/7036

🍒🥐🧀 Продуктовый ретейлер X5 Group представил (https://www.x5.ru/ru/news/x5-obyavlyaet-o-roste-vyruchki-na-186-vo-2-kv-2022-g/) позитивную отчетность за второй квартал 2022 года.

— выручка выросла на 18,6% — до ₽648 млрд за счет разгона инфляции
— SG&A затраты снизились на 120 б.п., благодаря чему:
— скорректированная EBITDA прибавила 37,3% — до ₽62,4 млрд
— чистая прибыль увеличилась на 57,7% — до ₽25,4 млрд

Спросили, что эксперты думают о дальнейших перспективах компании.

🔹Андрей Ушаков, старший аналитик по акциям УК «Система Капитал»: «В текущих реалиях бизнес компании можно назвать защитным, он легко подстраивается под высокую инфляцию, а также может оперативно менять продуктовое предложение в зависимости от выпадения отдельных производителей и поставщиков.

С точки зрения дальнейших драйверов роста определяющим будет то, как менеджмент решит проблему регистрации компании в Нидерландах и невозможности выплаты дивидендов. В целом акции подходят для диверсификации портфеля с потенциалом роста на уровне широкого рынка».

🔹Юлия Мельникова, аналитик УК «Альфа-Капитал»: «Инвестиционный тезис по компаниям потреб. сектора складывается из способности компаний перекладывать инфляцию на потребителей, с чем Х5 отлично справляется без ущерба для трафика. К тому же компании сектора ориентированы на внутренний спрос и мало подвержены геополитической повестке и санкционному давлению».

🔹Дмитрий Пучкарев, эксперт «БКС Мир инвестиций»: «Одним из определяющих моментов в кейсе X5 Group остаются дивиденды. Компания отказалась от распределения дивидендов по итогам 2021 года, и сейчас нет ясности, когда выплаты могут возобновиться.

Бумаги сейчас выглядят привлекательно на средне- и долгосрочном горизонте, однако пока неопределенность сохраняется, акции могут торговаться дешевле оправданных уровней».

✔️Целевая цена «БКС Мир инвестиций» по акциям X5 Group на горизонте 12 месяцев — ₽2200 (+64%). Рекомендация «покупать».

@selfinvestor

пишет
t.me/SberInvestments/3493

🟢 Результаты X5 Group за 2К выше консенсус-прогноза

Х5 Group опубликовала отчётность за второй квартал по МСФО. Ключевые цифры:

• Выручка: +18,6% г/г

• Валовая рентабельность: 25,5%

• EBITDA: +39,7% — до 61,5 млрд ₽

• Рентабельность EBITDA: 9,5%

• Чистая прибыль: 25,4 млрд ₽

• Свободный денежный поток (IFRS 16): 60,9 млрд ₽

⚪️ Мнение аналитиков SberCIB Investment Research

Рост рентабельности EBITDA обусловлен опережающим темпом роста выручки по отношению к операционным затратам. Наибольший вклад в уменьшение операционных затрат внесли расходы на персонал и расходы на аренду: их доля в выручке уменьшилась на 39 и 31 б. п. соответственно.

Рост свободного денежного потока более чем в два раза г/г был достигнут за счёт увеличения EBITDA, высвобождения оборотного капитала и уменьшения денежных расходов на инвестиции.

📈 Объявленные результаты выше консенсус-прогноза. Аналитики положительно оценивают рост бизнеса и увеличение его операционной эффективности. В планах компании — возобновление инвестиций на расширение бизнеса и увеличение открытий дискаунтеров Чижик.

#акции $FIVE

пишет
t.me/gpb_investments/2984



☝️Х5 Group отчиталась по МСФО за 2 квартал 2022 года

✅ Выручка во втором квартале выросла на 18,6%. За первое полугодие прирост составил 18,8%. Темпы роста опережают инфляцию.

✅ Чистая прибыль во втором квартале выросла на 79,4%, за первые 6 месяцев — на 29,7%. Рентабельность чистой прибыли по итогам полугодия составила 2,3% против 2,1% за тот же период прошлого года.

✅ За год компания сократила чистый долг на 19%.

✅ Сеть дискаунтеров Чижик обогнала формат гипермаркетов Карусель по выручке. К концу года компания планирует открыть до 500 магазинов сети Чижик в 11 регионах.

❓ X5 Group снизила объем средств, направляемых на инвестиционную деятельность. Компания сообщила, что это связано с уменьшением количества реконструированных магазинов и оптимизацией капитальных затрат.

💡 X5 Group — лидер рынка, который демонстрирует отличные финансовые и операционные показатели (https://t.me/gpb_investments/2881). Ценные бумаги Х5 Group продолжают входить в список наших инвестиционных идей.

К ритейлеру X5 перейдут доли в размере 70% в бизнесах «Красный Яр» и «Слата»

Стратегический альянс будет реализован путём приобретения контрольных долей в капиталах обеих групп компаний. После получения всех необходимых разрешений со стороны регулирующих органов к X5 перейдут доли в размере 70% в бизнесах «Красный Яр» и «Слата». При этом сети продолжат работу под своими брендами с сохранением операционных процессов. Одновременно часть процессов будет интегрирована с X5 для возможности реализации синергического эффекта, в том числе в сфере закупок и логистики.

ГК «Красный Яр» включает 226 магазинов «Красный Яр» и «Батон» в Красноярском крае, Туве и Хакасии совокупной торговой площадью 103,5 тысячи квадратных метров, ГК «Слата» — 362 магазина «Слата» и «ХлебСоль» в Иркутской области, Бурятии и Забайкальском крае совокупной торговой площадью 132,3 тысячи квадратных метров. Кроме того, две группы компаний арендуют в общей сложности 4 распределительных центра совокупной площадью 56,2 тысячи квадратных метров: 1 объект находится в Красноярске, ещё 2 – в Иркутской области и 1 – в Забайкальском крае.

Х5 договорилась о стратегическом альянсе с «Красным Яром» и «Слатой» (x5.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 планирует приобрести контрольные доли в капиталах ГК «Красный Яр» и «Слата»

Компания сообщает о достижении договоренностей по стратегическому партнёрству с группами компаний «Красный Яр» и «Слата» —  одними из ведущих ритейлеров Восточной Сибири.

Стратегический альянс будет реализован путём приобретения контрольных долей в капиталах обеих групп компаний. После получения всех необходимых разрешений со стороны регулирующих органов к X5 перейдут доли в размере 70% в бизнесах «Красный Яр» и «Слата». Соответствующие ходатайства будут направлены в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) России.

При этом сети продолжат работу под своими брендами с сохранением операционных процессов. Одновременно часть процессов будет интегрирована с X5 для возможности реализации синергического эффекта, в том числе в сфере закупок и логистики.

ГК «Красный Яр» включает 226 магазинов «Красный Яр» и «Батон» в Красноярском крае, Туве и Хакасии совокупной торговой площадью 103,5 тысячи квадратных метров, ГК «Слата» — 362 магазина «Слата» и «ХлебСоль» в Иркутской области, Бурятии и Забайкальском крае совокупной торговой площадью 132,3 тысячи квадратных метров. Кроме того, две группы компаний арендуют в общей сложности 4 распределительных центра совокупной площадью 56,2 тысячи квадратных метров: 1 объект находится в Красноярске, ещё 2 – в Иркутской области и 1 – в Забайкальском крае.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет

🛒Финансовые результаты $FIVE за 2к22. Будут ли они сильнейшими в секторе?

📌Компания дала сильные операционные результаты 18 июля. Выручка выросла на 18.6% г/г, LFL продажи — на 12% г/г, что создало высокие ожидания на финансы.

• Валовая маржа — 25.5%, сопоставимо г/г. Была поддержана операционным рычагом и сокращением промоактивности.

• Коммерческие и административные затраты росли медленее выручки (+10% г/г), в результате сократившись на 90бп г/г, до 12.2% от оборота.

📌EBITDA маржа улучшилась до 9.5% (+1.4пп г/г), это рекорд с 2008 года. EBITDA выросла на 40% г/г, а чистая прибыль на 58% г/г.

📌$FIVE сократила открытия, а капекс достиг 15 млрд руб (-38% г/г). Оборотный капитал остался на неизменном уровне (4% от оборота), а чистый долг/EBITDA сократился до 1.1х раз против 1.7х на конец 2021.

📌$FIVE продолжила серию публикаций сильных результатов по сектору, за месяц бумаги основных ритейлеров выросли на 25%. Результаты находятся на локальном пике, в дальнейшем ожидаем более скромных показателей из-за замедления инфляции и стабилизации издержек.

#ритейл

@xtxixty

X5 Group к концу года откроет до 500 магазинов сети «Чижик» в 11 регионах
X5 Group объявляет о решении ускорить развитие сети «жёстких дискаунтеров» «Чижик», увеличив число открытий в этом году доболее чем 400 магазинов. Таким образом, к концу года сеть будет присутствовать в 11 регионах и насчитывать до 500 «жёстких дискаунтеров»

«Чижик» ускоряет развитие: к концу года будет до 500 магазинов сети в 11 регионах — X5 Group

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подробный разбор отчета X5 в моей статье: zen.yandex.ru/media/investingbymapyceuka/finansovyi-otchet-x5-retaul-group-za-2-kvartal-i-1-polugodie-2022-goda-62e8cf081869f66af721d5e2