ВТБ акции

За озон:
К сожалению, пересидеть компании не удалось и риски все же реализовались. Очевидно, что теперь противник будет выносить инфраструктуру и второго по значимости маркетплейса.

Однако здесь ситуация кардинальным образом отличается от Wildberries. Ранее я уже писал, что «Озон» не является собственником складских помещений. Бизнес-модель прекрасно видна на примере того же Чапаевска.

В 2021 году «Озон» начал развивать крупный логистический комплекс в этом городе Самарской области. Проект реализовывался совместно с PNK Group. Речь шла о складском комплексе общей площадью около 135 тыс. кв. м. Первая очередь заработала в октябре 2022 года. Ее площадь составляла около 52 тыс. кв. м. В дальнейшем объект расширили до 76 тыс. кв. м складских площадей. Общая площадь комплекса составила порядка 135 тыс. кв. м.

Для «Озон» Чапаевск является важным региональным фулфилмент-центром. Через него проходит приемка, хранение, комплектация и отправка товаров. Его расположение позволяет обслуживать рынок Поволжья.

Но здесь есть важная деталь. Склад в Чапаевске «Озон» не принадлежал.

Объект строился PNK Group специально под «Озон». Это была схема built-to-suit: девелопер строил склад с учетом требований арендатора, а «Озон» заключал договор аренды. В материалах рынка объект площадью 134 849 кв. м проходил как BTS-аренда.

В 2022 году PNK Group продала комплекс компании «Профессиональные логистические технологии», или ПЛТ. «Озон» при этом продолжил выступать арендатором.

Это принципиальный момент. «Озон» теряет прежде всего логистические мощности, оборудование и товарные запасы (которые ему тоже принадлежат лишь частично), но не стоимость самого здания. Недвижимость не является активом маркетплейса.

Компания могла инвестировать значительные средства в оборудование и запуск фулфилмент-центра, но при этом не покупать саму недвижимость. Земля и здание оставались у девелопера или инвестора, а «Озон» платил за право пользоваться объектом.

Поэтому Чапаевск был складом «Озон» по своему назначению, но не по праву собственности. И это было не исключением, а частью общей стратегии компании: развивать логистическую сеть, не замораживая капитал в складской недвижимости.

Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Ремора… а посчитай дивы если банк будет убытки годовые показывать..

Был бы я олигархом..
Я бы все свои активы российские заложил щас талантливым банкирам и управленцам… застраховал по максимуму что бы смог...

Пусть херачат… это уже не мои проблемы… я лучше щас 320 ярдов возьму и выведу ..

Если всё пойдёт по плохому варианту ну пусть ВТБ заберёт акции сгоревшего Озона..

Я красавчик???

А ВТБ тогда красавчик?

Послушаешь Ремору..
ВТБ маркетплейсы не кредетует..
Розницу тож уменьшает...

Уходит к крупняку...

А крупняки это кто?

320 ярдов системе… которая ляжет скоро. это что крупняк или так мелочь???

Ремора, поясни ему, что нужно было в школе учиться рассуждать.
А насчет дичи, вероятно, ты прав

znak, сказочник, куда ты делся, ты же обещал допку по 87 и что акции к доске по 87 будут. Вот ты обкакался.

Тредер,
тобой написано, что втб будет по 66 .
Дай свои гарантии, можно не 100 на своих проц., но хотя бы на 2 реальных процента.

znak, вот ВТБ уже и значительно ниже 66, а ты даже в 66 не верил.

Денис, стоит взять в расчет рост прибыли и доходность на акцию, а не только допки (которых боятся наивные хомяки) .
в то время когда допок е...

Ремора, акции ВТБ будут падать вечно, они будут стоить и 5р в будущем.

нефть идет на 97+. порастем вслед за нефтью.

Ремора, втб зарабатывает на допках, которые покупают наивные хомяки. Как там твоя лесенка, не хрустнула ещё?

Денис, стоит взять в расчет рост прибыли и доходность на акцию, а не только допки (которых боятся наивные хомяки) .
в то время когда допок еще не было годовая прибыль была в разы меньше
и дивдоходность максимум составляла 2%, то ее вовсе не было.
сейчас дивдоходность выше 15%… соответственно рост капитала дает прогрессирующий рост прибыли.

все изменения стоит рассматривать и с точки зрения — и с точки зрения +.

на текущий момент р.е = 1,1 примерно по плану на 2026г.
капитализация = 645 млрд.р к прогнозу прибыли в 600 млрд.р.

По итогам 2008 года у банка ВТБ по РСБУ чистая прибыль составила 26,312 млрд рублей.
По сравнению с 2007 годом рост составил около 44% (тогда было 18,2 млрд рублей).

чтобы был понятен поступательный рост:
по итогам 2017 года чистая прибыль группы ВТБ по МСФО составила 120,1 млрд рублей.
по сравнению с 2016 годом (51,6 млрд рублей) показатель вырос в 2,3 раза.
Чистая прибыль банка ВТБ за 2018 год по МСФО составила 178,8 млрд рублей.
дивдоходность с 2018 по 2020г в районе 3% к цене акции.

в 2025г. Чистая прибыль составила 502 млрд.р… что примерно в 20 раз выше чем в 2007-2008г. ...
сейчас при выплате 25% от прибыли дивдоходность в районе 17-18%.
===============
получается что эффект Чистой прибыли к размытию капитала вырос существенно больше...
и дивдоходность на акцию получается в разы выше… пока цена находится на исторических минимумах…
хомяки боятся график и не видят прогрессирующей составляющей отчетности. прибыли и доходности...
все познается в сравнении…

Егор Кожемякин, Если WB переживёт атаку, то это будет просто сеть поставки продукции китайских фабрик российским покупателям. Приложение, ра...

Дэдпул, Это нормально. Китай-наш господин. Производство, сталеварение уничтожил, пора и всю торговлю уничтожить. Прислуживать китайцам- это неплохо, лишь бы наливали

Зечем Керимов и Ко(Братья Мирзоян) засунули Юрченко в наб.совет ВТБ?

Егор Кожемякин, Если WB переживёт атаку, то это будет просто сеть поставки продукции китайских фабрик российским покупателям. Приложение, ра...

Дэдпул, аааа, всё плохо, ааааа, вб банкрот

Зы: абасаца

Дэдпул, Так то всем выгодно, если натовцы снесут все склады в России. На Алтиэкспрес всяко лучше, надо Китаю помогать, братушки же, не то чт...

Егор Кожемякин, Если WB переживёт атаку, то это будет просто сеть поставки продукции китайских фабрик российским покупателям. Приложение, растаможка и сорок тысяч пунктов выдачи по франшизе. Даже большие склады не нужны — товар лежит в Китае, Казахстане, ну или возможно построят новые на Дальнем Востоке, и под конкретный заказ едет к получателю. Площадка берёт свой процент за прохождение границы и доставку.

Российский селлер в этой схеме лишний. Вся его работа — закупить на Alibaba, привезти, накинуть сверху — исчезает, как только фабрика заходит на площадку сама. А она уже заходит: как вы видели в новостях, Ким снизила взнос для китайских поставщиков в двадцать раз, разрешила заводить десять кабинетов каждому, выплаты в юанях.

WB обладает всей необходимой информацией по спросу в России. По факту она передаст наработанных покупателей напрямую китайцам. И куда деваться ста тысячам вчерашних продавцов? Часть останется на пунктах выдачи заказов. Будет выдавать чужой китайский товар за небольшое вознаграждение, которого будет хватать на зарплаты сотрудникам и штрафы за подмену.

В Питере склад(озон вроде) горит, ща опять магедоны прибегут и будут орать " втб банкрот"

Дэдпул, ВТБ — какаха, можно тату такое делать с детства, что бы не забывать

Дэдпул, када по вб бахали магедоны орали " аааааа, всё плохо, все селеры на озон побегут, аааа, втб лох / с вб завязался, ааа, вб и втб банк...

Дэдпул, Так то всем выгодно, если натовцы снесут все склады в России. На Алтиэкспрес всяко лучше, надо Китаю помогать, братушки же, не то что хохлы

В Питере склад(озон вроде) горит, ща опять магедоны прибегут и будут орать " втб банкрот"

Дэдпул, када по вб бахали магедоны орали " аааааа, всё плохо, все селлеры на озон побегут, аааа, втб лох / с вб завязался, ааа, вб и втб банкрот.

Сейчас начало прилетать по озону. Магедоны -" аааааа, всё плохо, все селлеры закредитованны в втб, пакет озона заложен в втб, аааа, втб и озон банкрот .

Зы: ля вы тупая масса

Обломки БПЛА упали на территорию логистического комплекса Ozon в Оренбурге, произошло возгорание — глава города.

В Питере склад(озон вроде) горит, ща опять магедоны прибегут и будут орать " втб банкрот"

Подошли практически к номиналу, будет странно если его не пробьет. Тем более там наверное стопы жирные, можно собрать приличный объем.

Динамика EPS ВТБ по МСФО (годовые значения)
2023 год: 80,5 руб
2024 год: 99,7 руб
2025 год: 73,1 руб

при таких eps акции стоят 52,5-53р.
т....

Ремора, втб зарабатывает на допках, которые покупают наивные хомяки. Как там твоя лесенка, не хрустнула ещё?

Ремора, после допки EPS будет 30р на акцию. При дивах 25% получается 7.25р на лист.

Виталий Суворов, 7,25 руб дивиденд за акцию это 13,8% див доходность. Вполне конкурентные цифры. Даже в сравнении со сбером.

Министры финансов Германии, Италии, Австрии, Польши и Португалии и министр экономики Испании предложили ввести общеевропейский налог на сверхприбыль для нефтяных компаний, прибыль которых резко возросла после начала войны в Иране и блокировки Ормузского пролива.

ждем

акциям втб срочно нужен новый юрченко.
интересно чьи бабки он слил в унитаз?

Manuk, так в случае чего акции отойдут к ВТБ. В чём риск? Кстати рыночная стоимость ОЗОНа на равных с ВТБ.

Жан Ли, Не спорю. Но казино работает на шуме. Чем не повод потащить спекулятивно вниз?

Динамика EPS ВТБ по МСФО (годовые значения)
2023 год: 80,5 руб
2024 год: 99,7 руб
2025 год: 73,1 руб

при таких eps акции стоят 52,5-53р.
т....

Ремора, после допки EPS будет 30р на акцию. При дивах 25% получается 7.25р на лист.