ВТБ акции

Подразумеваемая дивидендная доходность акций ВТБ - 9.5% - Атон
ВТБ: неоднозначные результаты за 2К19 по МСФО, подтвержден прогноз прибыли за 2019 год  

За 2К19 чистая прибыль ВТБ упала на 32% г/г до 30.3 млрд руб. (рентабельность капитала составил 7.9%), что ниже как консенсус-прогноза, так и нашей оценки, составлявшей 48 млрд руб.). Чистый процентный доход сократился на 10% до 109 млрд руб., что подразумевает чистую процентную маржу (NIM) на уровне 3.3% (против 3.2% в 1К19 и 4.2% в 2К18). Чистый процентный и комиссионный доход повысился на 17% до 26 млрд руб. В статье прочих убытков отражены 2.6 млрд руб., в том числе потери из-за изменения валютного курса (12 млрд руб.) в результате переоценки бессрочных облигаций банка — это главная причина невысокой чистой прибыли за 2К19. Совокупные активы выросли на 2% с начала года до 15 трлн руб., доля проблемных кредитов осталась на уровне первого квартала — 5.8%, что мы считаем полностью приемлемым. Объем резервных отчислений сократился до 30.2 млрд руб., что соответствует CoR в размере 1.1% (во втором квартале 2018 года он составлял 2.2%). Коэффициент достаточности капитала 1 уровня снизился на 30 бп до 12.0%, общий CAR — на 50 бр до 13.2%. Руководство банка подтвердило прогноз чисто прибыли за 2019 год (200 млрд руб., ROE — 12.8%). CoR может понизиться до 1.2%, чистая процентная маржа может составить приблизительно 3.5% (ранее прогнозировалось 3.9%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ строит неорганические планы. Банк реализует прогноз по прибыли благодаря разовым сделкам
Отчетность ВТБ за первое полугодие оказалась хуже ожиданий рынка. Несмотря на это, банк сохранил ранее обнародованный позитивный прогноз по показателям на конец 2019 года. Менеджмент считает, что это возможно благодаря разовым сделкам, которые могут быть осуществлены до конца года. Аналитики отмечают, что органическим путем достигнуть такого результат невозможно.
www.kommersant.ru/doc/4054786

Да не, не интересно ВТБ. Див доха может приблизится к 9-10% если они успеют выполнить и перевыполнить свой высокий план… Но пока что-то идет не по плану… Даже если предположить что успеют, то зачем 9-10% от ВТБ если у более крупного, открытого и стабильного зеленого Сбербанка у нас уже выходит дивидендная доходность 10% по обычке и больше 11% по префам и это без учета возможного их роста прибыли, при их хорошей динамике роста… ВТБ дорогой выходит-то… Да еще с его всеми параметрами… Зачем он нужен? Упадет обратно до 36 копеек будет интересен — сравнимо со Сбербанком… Пока только Сбербанк — с такими дивами он как защитный актив выступает у меня.

Ну что, кто мне там минус ставил, какие будут комментарии?

А что тебе не понравилось в отчете я не пойму? Средства клиентов выросли. % (после резерва) и комиссионные доходы выросли. Трейдинг и страховой бизнес подвели, бывает, в другой раз будет прибыль, в трейдинге нет тенденции точно. P\E 4 после плохого! отчета даже 3,7 если точно, 3,7 Карл!!! это 9% дд при 33% выплате. (знаю втб дивами не славится фиг заплатит, но все же)

Пы.Сы хотя сам я в июне продал втб по 0,04 нафиг, муть какая то с дивами вечно у них. Хрен посчитаешь… я помучился, по моим подсчетам 50 млрд (около 33% выплата) дивов это 0,00235 на акцию по текущим катеровкам это 5,7%. 50% выплата это 8,5% дд. фигня какая то короче а не 9% с 33% выплат… Я не понимаю нафиг этот втб) И если по див выплатам считать из расчета 100% прибыли то П\Е уже 5,6 шо за махинации товарищи я не понимаю

Матросов Д., да нихера у них П/Е не 4, а больше 6 (с такими прибылями скорее всего даже больше 7), это распространённое заблуждение когда для расчёта П/Е забываю про префы которые не торгуются на бирже, а лежат в закромах родины. А во-вторых, как говорит Дмитрий Пучков: «Оправдание, как дырка в жопе — есть у каждого» Вот только никого эти оправдания не интересуют, все ждут роста чистой прибыли, а не снижения, и какие там проблемы у ВТБ меня мало интересует, почему-то у Сбера получается прибыль наращивать, а у ВТБ нет. У нас же даже Путин говорил, что топ-менеджеры очень эффективные поэтому и получают такие з/п

ВТБ - где мои 200 ярдов?
Всем привет, Друзья. Сегодня крайне слабый отчет вышел у ВТБ. Компания сократила чистую прибыль по итогам первого полугодия 19 года на 23% до 76,8 млрд рублей. Что пошло не так у ВТБ, давайте разбираться:

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram или Вконтакте

Чистый процентный доход упал на 10,3% до 213,6 млрд рублей. Сокращение составило 25 млрд и было вызвано увеличением процентных расходов на выплату клиентам, банкам и по прочим заемным средствам.

Затруднительно ответить за счет чего так выросли расходы. То ли из-за повышения ставок, то ли за счет неэффективности управления? 

Непроцентные доходы сократились на 39,3% до 19,9 млрд рублей. Банк не досчитался 12,9 млрд рублей за счет убытка от операций с валютой и драгоценными металлами.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

А по-моему ничего тут страшного. У банка есть нехеджируемая валютная позиция, по которой произошли убытки при укреплении рубля. При этом мы видим падение нефти в диапазон 50-60, что окажет влияние на рубль. Вторая по важности причина снижения чп — это увеличение ставки по вкладам. Но обе причины — временное явление.

Завершение ряда крупных сделок может помочь группе ВТБ (MOEX: VTBR) выполнить план по прибыли на 2019 год, сообщил член правления банка Дмитрий Пьянов в ходе телефонной конференции в четверг.

Value, сделка по продаже теле2 в этом году должна существенно повлиять на отчетность

хорошо, очень хорошо.

Дивдоходность обыкновенных акций ВТБ может приблизиться к 9-10% - ИК QBF
Финансовый отчет банка ВТБ за 1 полугодие 2019 года по МСФО вышел с результатами хуже ожиданий участников рынка. В чем именно? Чистая прибыль банка упала на 23% г/г до 76,8 млрд руб. из-за убытка по операциям с иностранной валютой и драгметаллами на сумму 20,2 млрд руб. И это после прибыли в размере 7,5 млрд руб. по той же самой статье за аналогичный период годом ранее. Снижение чистой прибыли, однако, было частично компенсировано ростом чистых комиссионных доходов на 4,7% г/г до 44,9 млрд руб.

Кредитный портфель Банка ВТБ вырос на 1,7% г/г до 11,6 трлн руб. – в основном за счет высокого спроса со стороны физических лиц во 2 квартале текущего года, который скомпенсировал снижение спроса юридических лиц на кредитование. Продолжили расти и средства клиентов, которые достигли 10,7 млрд руб. по итогам полугодия. Тем не менее темпы роста составили лишь 3,2% г/г, тогда как на набирающем все большую популярность отечественном фондовом рынке только за 7 месяцев текущего года число клиентов выросло на 39,4% – до 2,8 млн человек.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ потерял почти 100 миллиардов рублей на операциях с валютой.

Остап1978, усреднится и во втором полугодии отобьет. =)

Value, кто-то продал дорого, а Костин дорого купил. Слишком часто у ВТБ это происходит. Совпадение? Не думаю. Там давно доктора нужны.

Остап1978, давайте дождемся конца года. Если пан выполнят, то норм. Если нет — будем гнать. =)

ВТБ потерял почти 100 миллиардов рублей на операциях с валютой.

Остап1978, усреднится и во втором полугодии отобьет. =)

Value, кто-то продал дорого, а Костин дорого купил. Слишком часто у ВТБ это происходит. Совпадение? Не думаю. Там давно доктора нужны.

ВТБ потерял почти 100 миллиардов рублей на операциях с валютой.

Остап1978, сейчас усредняться и во втором полугодии отобьют. =)

ВТБ тащим выше, еще выше

Марэк, на 5 копеек. =)

ВТБ потерял почти 100 миллиардов рублей на операциях с валютой.
www.finanz.ru/novosti/valyuty/vtb-poteryal-pochti-100-milliardov-rubley-na-operaciyakh-s-valyutoy-1028431465

Талант Костина терять деньги акционеров поражает воображение. В этом году на дивы кинули. В следующем видимо тоже инвесторам не обломится.

ВТБ тащим выше, еще выше

Результаты ВТБ умеренно слабые - Финам
Группа ВТБ отчиталась о сокращении прибыли акционеров на 30% во 2К 2019 до 30,9 млрд.руб. Всего в 1-м полугодии банк заработал 77,5 млрд.руб., что на 22% ниже результата прошлого года. На доходы кредитора неблагоприятно повиляло снижение чистой процентной маржи на фоне роста стоимости фондирования, слабые результаты по трейдинговым операциям.

Показатели рентабельности и достаточности капитала ухудшились за квартал. ROE (TTM) составил 10,6% в сравнении с 11,3% в 1К2019 и 12,0% по итогам 2018 года. Норматив по достаточности капитала 1-го уровня по зарубежным стандартам составил 12,0% (12,3% 1К2019).

Из положительных моментов можно отметить увеличение корпоративного кредитования за квартал на 2,5% к/к. Рост потребительского кредитного портфеля составил 4,2% к/к. Кредитное качество не особенно изменилось за квартал.

Результаты мы считаем умеренно слабыми, но в рамках ожиданий. Есть риск того, что банк понизит цели по корпоративному кредитованию и прибыли в 2019 году.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ - может увеличить долю в НПФ "Магнит"
член правления ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе телефонной конференции, отвечая на вопрос о том, планируется ли дальнейшая консолидация акций НПФ "Магнит":

«Можно ожидать дальнейшей консолидации акций этого НПФ»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Завершение ряда крупных сделок может помочь группе ВТБ (MOEX: VTBR) выполнить план по прибыли на 2019 год, сообщил член правления банка Дмитрий Пьянов в ходе телефонной конференции в четверг.

0.0036 при 200 ярдах возможно, а в реале отсыпят 0.0019, если всё пойдёт, как идёт
хотя и 0.0019-тоже хлеб

Роман Лисин,(Советский Союз), народ а кто в курсе как средняя цена кции за год считается? дивы оказывается от нее зависят

Погнали в тех отскок, я закупился.

Т.е. при прибыли в 120 лярдов у тебя получается что дивы больше чем если будет 143 лярда и 50% если с них заплатят… а не 44% (в принципе можно рсбу с мсфо приравнять 20 лярдов не крюк)

snbike,

ты по ходу бот или засланец от избушки )

По итогам 2017г была другая ситуация — ВТБ выплатил рекордные дивиденды, на дивы направили 72,6 от прибыли мсфо 120 млрд руб, т.е. 73,516 млрд руб.

В апреле 2019г же руководство ВТБ официально заявило, что на дивы будет направлять 50% от прибыли мсфо. Следовательно по итогам 2019г на дивы направят 50% от прогнозной прибыли мсфо 2019г: 143 млрд руб, т.е. 71,5 млрд руб.

Вот поэтому дивы при прибыли 2017г: 120 млрд руб оказались больше чем дивиденды за 2019г при прогнозной прибыли 2019г: 143 млрд руб.

Все дело в проценте направленным от Общей прибыли на дивы.


p.s. snbike, да не переживай ты так, получишь ты свои 0,002985 руб дивов за 2019г, но не больше, Костин больше не заплатит, меньше может.

Отчет -говно!

Сципион, в смысле, говно-преговно, или за нос водят?

0,030150028
справедливая тек цена втб при равной доходности со сбером за полгода мсфо

Ну и что в итоге можно сказать про ВТБ — ничего хорошего и квартальный отчет по МСФО это наглядно показывает. И рынок реагирует на это соответственно. Индекс Мосбиржи растет, акции ВТБ падают (хотя, казалось бы падать ниже уже некуда). Вспоминается фраза: «здесь дна нет»
Собственно говоря, проблемы ВТБ (вернее акционеров) стабильны- это привилегированные акции по которым нужно платить дивиденды, но которые не торгуются на рынке… Т.е. как бы нам не хотелось, а высоких дивидендов в обозримом будущем не видать.
А тут еще и чистая прибыль упала, причем упала аж на 30% как по сравнению с 1 кварталом 2019 г., так и по сравнению со 2 кварталом 2018. Зато выросли расходы на персонал, не много не мало, а чуть меньше 10%. Спрашивается за какие такие заслуги?
Смотря на показатели ВТБ, уместно задать себе вопрос — ВТБ или СБЕР? Ответ напрашивается сам собой.

Dur, заслуги эти не кого не волнуют, девальвация не отыграна это факт, справедливая цена 8к. ответ напрашивается самим собой что брать=)половина сойдет на 5к, кто то на 6к, а 8 будет уже без них.

0,002848899
это годовой дивиденд исходя из данных за полгода по прибыли приведённой к году 153,6
и взвешенной цене 0,037252243

втб оценен дороже сбера на 27% по тек котир