ВТБ акции

Возможная причина низких дивов в этом году — грядущее приобретение Альфа-банка. Тема всплывает вновь.
www.vladtime.ru/polit/722596

У меня расклад очень простой. Чистая прибыль Сбербанка за 2018 — 832 млрд. На дивы — 43,5%.
В планах на следующие дивы 50% и прибыль 1 трлн. Дивы этого года 16 р. Следующие — соответственно = делим на 43,5 и умножаем на 50, дальше делим на 832 и умножаем на 1000. Итого выходим на дивы 22,10р.
Нормальной доходностью для сбера считаю 7%. Соответственно по сберу выхожу на стоимость 315 р.
315/234 получаю рост к следующим дивам в районе 35%
По ВТБ расклад сложнее, но если исходить пусть из 8% на дивы и 100 млрд. на дивы, то скорее
вырисовывается 0,446 при цене 5,5 копеек. А это уже где то 47-48% с текущих. Так что потенциал несколько повыше. А уж если голову поменяют, то потенциал вообще вырастает.
Правда я спекулянт и я во фьючах, а не в акциях. Но потенциал роста на мой взгляд гораздо выше потенциала на снижение.

Чистая прибыль за последние 5 лет растёт огромными темпами, без просадок по годам. Прибыль увеличилась с 0,8 млрд до 178,8 млр. Это в 22350 раза!!! Поэтому ВТБ однозначно прибыльная и растущая компания.
ROE также показывает хорошую динамику и вырос практически с нуля до 12%. Это тоже хорошо.
Вопрос в том, что из-за нерастущего рынка, большинство инвесторов стали обращать внимание на дивы. А в этом вопросе ВТБ жадничают. И поделились с инвесторами всего 15% своей чистой прибыли. Т.е. заработали 178 ярлов, а поделились всего 26 ярдами.
И для бысторого скачка достаточно было всего лишь дать обещание на следующий рост.
Если эти обещания выполнят, то дивы будут хорошие и рост акций не заставит себя ждать.
В некоторых секорах лидеры ориентируются на дивы ближайших конкурентов и стараются приблизится к этим цифрам. Например взять сектор электросети, электрогенерацию (Энел России, Ленэнерго, МРСК Волги). Размер их дивов порядка 10-12%.
В банковском секторе Сбербанк поддерживает своих инвесторов и даёт хорошие дивы (которые гораздо интереснее их же депозитов)
ВТБ пошёл по другому пути.
ИМХО, т.к. ВТБ показывает позитивную динамику за последние 5 лет, акции можно рассматривать для своего портфеля, если ВТБ будет делиться 50% прибыли с акционерами. Следующий год будет показательным. Возможно (с учётом экономии на дивах в этом году и получением хорошей нераспределённой прибыли) в следующем году ВТБ сможет переплюнуть Сбер.
Это покажет время, но принимать решение по инвестициям в эти акции, нужно уже будет в этом году. Потому что прыгать в поледний вагон- всегда рисковано

Сделал небольшой анализ на объемах по рынку и получается следующая ситуация ---
ВТБ спот объемы.png
На скрине видно что под закрытие нарастили объемы на покупку, чуть выше по тренду прошла фиксация прибыли
ВТБ спот гистограмма.png
На гистограмме по суммарному объему видно где прошли основные продажи.

На этом скрине я выделил основные зоны фиксации прибыли, возможно кто-то и в шорт заходил
ВТБ спот гистограмма.png
На этом скрине под закрытие на минутка, здесь фильтр настроен от 10к и выше.
ВТБ спот м1.png
Гистограмма на минутках, видно как под закрытие прошел суммарный объем в 235938 лотов на покупку
ВТБ гистограмма на минутках.png
Мой вердикт по ВТБ на ближайшее время, рост продолжится, по объемам видно что народ все таки вошел в бумагу, будут пытаться скинуть и не исключаю что может вернутся к началу тренда, возможно что входили на долго крупные инвесторы и разные фонды, так что жду роста.
Сам имею в портфеле эту бумагу от 3,4 и если будет ниже то буду докупать.
Подробно тут www.trader-ok.ru/viewtopic.php?f=32&t=137&p=723#p723

Можно так же посчитать, что будет если в ВТБ случится армагеддон и акции упадут до СРЕДНЕЙ 0,03
12,96 трлн * 0,03 (среднюю) = 0,389 трлн
стоимость префоф та же 0,541 трлн
доля обычек в общей стоимости
0,389/(0,389+0,541)=0,415
На обычки перепадёт 41,5 млрд
Дивиден 41,5/12960=0,0032

ZaPutinNet, Правильно, а это в 3 раза больше, чем сейчас

Тоже самое, пришло письмо :)

Письмо пришло от ВТБ о собрании в июне 2019г.

ВТБ редкое гавно и как вы все в него вляпались

Игорь Егоров, большинство, пришедших на биржу, рано или поздно вляпывалось в ВТБ…

Shmikl,
Я тоже новичок. Купил акции ВТБ. Но пока в плюсе. Почему сразу вляпались?

Alekseiy Sterkhov, а Вы график на несколько лет растяните и поймете, почему вляпались.

Shmikl,
Ну растянул! на месячном таймфрейме и считаю что акции ВТБ сейчас выгодны для покупки, так как у них сейчас привлекательная цена и есть перспективы роста.

Alekseiy Sterkhov, сказал спекулянт, перед тем, как стать инвестором :)

nerov, 100млд делим на число акций. Сумму ао и ап. Далее делим на текущую цену ао.

ВТБ сложно тягаться со Сбером. Сбер — монополист на прибыль в банковском секторе.

Можно так же посчитать, что будет если в ВТБ случится армагеддон и акции упадут до СРЕДНЕЙ 0,03
12,96 трлн * 0,03 (среднюю) = 0,389 трлн
стоимость префоф та же 0,541 трлн
доля обычек в общей стоимости
0,389/(0,389+0,541)=0,415
На обычки перепадёт 41,5 млрд
Дивиден 41,5/12960=0,0032

Вот расчёт, если кому интересно
стоимость обычек
12,96 трнл акций * на СРЕДНЮЮ 0,038 = 0,492 трлн
стоимость префоф, по аналогии
21,4*0,01 (НОМИНАЛ) + 3*0,1 (НОМИНАЛ) = 0,541 трлн
стоимость обычек относительно общей стоимости
0,492/(0,492+0,541)=0,476
Значит на обычки перепадёт 100 млрд*0,476=47,6 млрд
Дивиденд 47,6 / 12960 = 0,00367
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/akcii-i-dividendy/tipy-akcij-i-listingi/

Если СРЕДНЯЯ за 2019 будет около 0,038 то на дивы по обычке перепадёт около 47,5 млрд, — див будет около 0,00365. Естественно, при условии, что ЧП* будет обещанные 100 млрд.
* — Поправка не ЧП 100 млрд, а на дивы 100 млрд

Текущая доходность 2,97%, а будет, если выполнят обещания из презентации, — 7,22%. Я слегка в шоке. Арифметика элементарная. Не удивительно, что валится. Выходит надо было падать на 10%, а не расти.

Sergey Soseda, как у вас такая цифра выходит?

nerov, прибыль направляемую на дивиденды делит на количество акций. потом умножает на сто и делит на текущую цену
я вчера на новости покалькулировал, тоже 7,22 получил, совпадение в моменте

Центурио́н, Дивы будут из принципа равнодоходности по всем типам акций, на префы за стоимость берётся номинал, а на обычку исходя из среднегодовой. Так в 2018 на дивы по ВСЕМ типам акций направили 73,5 млр (это гораздо меньше чем обещают в 2020). При этом на обычку перепало 44,76. Див доходнасть к СРЕДНЕЙ цене 2017 была всего 5,5%, но дивы были целых 0,00345 — т.е. к СЕГОДНЯШНЕЙ цене это было бы очень хорошо. Но дело в том, что средняя цена уже за текущий 2019 год будет гораздо ниже чем за 2017 — поэтому, от 100 млрд на обычку перепадёт, вероятно, меньше 44,7. Итог, мы не посчитаем дивы пока не поймём какая СРЕДНЯЯ цена будет за текущий 2019 год.
www.vtb.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-press-relizy/2018/04/2018-04-16-nablyudatelnyy-sovet-vtb-dal-rekomendatsii-po-uvelicheniyu-dividendov-po-obyknovennym-akt/

ВТБ редкое гавно и как вы все в него вляпались

Игорь Егоров, большинство, пришедших на биржу, рано или поздно вляпывалось в ВТБ…

Shmikl,
Я тоже новичок. Купил акции ВТБ. Но пока в плюсе. Почему сразу вляпались?

Alekseiy Sterkhov, а Вы график на несколько лет растяните и поймете, почему вляпались.

Shmikl,
Ну растянул! на месячном таймфрейме и считаю что акции ВТБ сейчас выгодны для покупки, так как у них сейчас привлекательная цена и есть перспективы роста.

После бурного роста почти на 11% акции ВТБ сегодня скорректировались более чем на 3%. На мой взгляд, такая реакция выглядит неправильной — менеджмент по сути обещал выплачивать дивиденды в размере 50% от прибыли по МСФО, что составляет почти 90 млрд. рублей или около 20% доходности.

ВТБ редкое гавно и как вы все в него вляпались

Игорь Егоров, большинство, пришедших на биржу, рано или поздно вляпывалось в ВТБ…

Shmikl,
Я тоже новичок. Купил акции ВТБ. Но пока в плюсе. Почему сразу вляпались?

Alekseiy Sterkhov, а Вы график на несколько лет растяните и поймете, почему вляпались.

ВТБ редкое гавно и как вы все в него вляпались

Игорь Егоров, большинство, пришедших на биржу, рано или поздно вляпывалось в ВТБ…

Shmikl,
Я тоже новичок. Купил акции ВТБ. Но пока в плюсе. Почему сразу вляпались?

ВТБ редкое гавно и как вы все в него вляпались

Игорь Егоров, большинство, пришедших на биржу, рано или поздно вляпывалось в ВТБ…

Текущая доходность 2,97%, а будет, если выполнят обещания из презентации, — 7,22%. Я слегка в шоке. Арифметика элементарная. Не удивительно, что валится. Выходит надо было падать на 10%, а не расти.

Sergey Soseda, как у вас такая цифра выходит?

nerov, прибыль направляемую на дивиденды делит на количество акций. потом умножает на сто и делит на текущую цену
я вчера на новости покалькулировал, тоже 7,22 получил, совпадение в моменте

Центурио́н, будет выплачено 26,8 млрд- это 3% дивы, а планируют выплатить в 2020 под 100 млрд. Должно получится около 12%. Я думаю будет 10-12%

Роман Владимирович, я по 38 копеек считал

Слили на хорошем объеме, выше вчерашнего. Заказуха, не иначе.

Михаил, 50% вчерашнего роста слили.

ВТБ редкое гавно и как вы все в него вляпались

Текущая доходность 2,97%, а будет, если выполнят обещания из презентации, — 7,22%. Я слегка в шоке. Арифметика элементарная. Не удивительно, что валится. Выходит надо было падать на 10%, а не расти.

Sergey Soseda, как у вас такая цифра выходит?

nerov, прибыль направляемую на дивиденды делит на количество акций. потом умножает на сто и делит на текущую цену
я вчера на новости покалькулировал, тоже 7,22 получил, совпадение в моменте

Центурио́н, будет выплачено 26,8 млрд- это 3% дивы, а планируют выплатить в 2020 под 100 млрд. Должно получится около 12%. Я думаю будет 10-12%

Текущая доходность 2,97%, а будет, если выполнят обещания из презентации, — 7,22%. Я слегка в шоке. Арифметика элементарная. Не удивительно, что валится. Выходит надо было падать на 10%, а не расти.

Sergey Soseda, как у вас такая цифра выходит?

nerov, прибыль направляемую на дивиденды делит на количество акций. потом умножает на сто и делит на текущую цену
я вчера на новости покалькулировал, тоже 7,22 получил, совпадение в моменте

Текущая доходность 2,97%, а будет, если выполнят обещания из презентации, — 7,22%. Я слегка в шоке. Арифметика элементарная. Не удивительно, что валится. Выходит надо было падать на 10%, а не расти.

Sergey Soseda, как у вас такая цифра выходит?