ВТБ акции

все дело в том что эта бяка настолько себя дискредитировала… что можно ждать любой шляпы...
и дать табунам наращивать позы…

Дмитрий
Ремора С МФД от Штирлица: Все таки 25% или 50% ЧП? Что важнее, слова Пьянкова что 50%или мнение «аналитиков» что бяка выплатит 25% или вообщ...
SP65, зачем читать гадальщиков? Даже капитал позволяет выплатить ощутимо больше 25%, не говоря о нуждах ОСК. Меньше 35% не дадут точно, а больше — есть вероятность.
При 35% див будет 13,6₽ и акция сразу взлетит. К отсечке до дивдохи Сбера +1...2%. Апсайды можете сами прикинуть.

Вот потому даже и думать не придумывал, чтобы соскакивать и ждать пониже заскочить обратно. А кухня значит дура, дать табунам наращивать позы подешевле и косяками дивы подгонять ))

Ремора
С МФД от Штирлица:
Все таки 25% или 50% ЧП?
Что важнее, слова Пьянкова что 50%или мнение «аналитиков» что бяка выплатит 25% или вообщ...

SP65, зачем читать гадальщиков? Даже капитал позволяет выплатить ощутимо больше 25%, не говоря о нуждах ОСК. Меньше 35% не дадут точно, а больше — есть вероятность.
При 35% див будет 13,6₽ и акция сразу взлетит. К отсечке до дивдохи Сбера +1...2%. Апсайды можете сами прикинуть.

Ремора
С МФД от Штирлица:
Все таки 25% или 50% ЧП?
Что важнее, слова Пьянкова что 50%или мнение «аналитиков» что бяка выплатит 25% или вообще кинет и сделает допку.

Зачем вооще гадать и пересчитывать, кто кого кинет? Ну ясно уже сказано, чтобы 5 лет выплачивали дивы ОСК, которые так понимаю уже распилили. И кто рискнет обгадить эту тему против интересов государства, чины от государства ??? При сердюЧкове мало оборонки развалили, бабла растырили и некому до сей поры ответить? Тогда зачем такие управленцы и на кого работают, реально?

купив серебро по средней 81 мы на следующей неделе увеличим вложенное на 10%, а если навесить плечи можно увеличить свой депо на 30-40%.

вы с нами?

в предверии экспиры и расширения списка стран-участниц конфликта с ираном ожидаем взрывной рост стоимости драгметаллов на неделе. не спим, поднимите профит с земли, можно не благодарить.

Donbass, но сначала 104.61, ок?)

Sergei, шайтана мана, похоже вы правы в одном, что нефть вверх прет, только 104+ это не предел.
всем стало понятно, что трамп снова облажался со сроками и июнь это не конец. так же ясно, что без наземной операции не обойтись, если трамп хочет поставить точку. ну и вопрос допфинансирования надо решить.

Про оценку акций банковского сектора

Ему повышенное внимание — банковские акции будут одними из лучших в 2026 году. Снова.

Итак, выхожу я сейчас со звонка Совкомбанка по итогам годового отчета. И что имеем:

🟠Совкомбанк ROE 2025 года 18%, гайденс по ROE 25% ,P/B 0.8

В это же время:

🟠ВТБ | ROE 18,3% | гайденс 21-23% | P/B 0.4

🟠 МТС Банк | ROE 11,3% | гайденс 20-25% | P/B 0.4

🟠️Дом. РФ | ROE 21,6% |гайденс 21%+ | P/B 0.84

🟠 Сбер | ROE 22,7% | гайденс 22% | P/B 0.86

Еще Т не отчитался, его тут не хватает, коли напомните, добавлю его и обновлю оценки после выхода отчета 19 марта.

Внимание, вопрос: справедливо ли оценен Совкомбанк, если он хуже отработал, чем Сбер, но стоит одинаково? Или если он эффективен, как ВТБ, но стоит сильно дороже? Или если у него гайденс рентабельности, как у МТС Банка, но оценка выше?

Даже если у Совкомбанка в 2026 году ROE будет как у Сбера (а этого еще добиться надо), он все равно должен стоить меньше Сбера просто из-за разницы масштабов и устойчивости модели последнего.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С МФД от Штирлица:
Все таки 25% или 50% ЧП?
Что важнее, слова Пьянкова что 50%или мнение «аналитиков» что бяка выплатит 25% или вообще кинет и сделает допку.

Дивы за 2024 уже перечислены ВТБ в ОСК на строительство Северной Звезды.
На 2027 год запланированы очень крупные вложения в ОСК, общий объем которых, по предварительным данным, может превысить 650 млрд рублей.
Самое крупное вливание — нужно 600 млрд до конца 2027 года на
новую крупнотоннажную верфь в Приморье ~600 млрд.
А Источник финансирования только Внебюджетные источники.
Начало строительства — конец 2027.
90% что это всё финансирование пойдет от дивов ВТБ за 2025,2026 года.
Известно что после конвертации доля государства составляет 75% акций.
ЧП за 2025 -502 млдр. Х 50%=250
250х 75%=188 млрд доля государства
ЧП за 2026-650 х50% = 325
325 х 75% = 243 млдр. доля государства
Итого за 2 года 431 млдр (188+243)
Так как строительство только начнется в конце 2027 года, недостающие 170 млдр докинут в конце 2028. За счет части дивов за 2027 год.
Почему 600 млдр внебюджетных источников, именно от дивов ВТБ?

Все публикации в СМИ, основанные на заявлениях главы Минпромторга Антона Алиханова, указывают, что проект будет реализован исключительно за счет внебюджетных источников. Это означает, что деньги поступят не из государственного бюджета, а от частных инвесторов или самих корпораций.

Наиболее вероятный инвестор именно ВТБ :

· Управление ОСК: ВТБ является управляющей организацией Объединенной судостроительной корпорации .
· Презентация проекта: Именно глава ВТБ Андрей Костин совместно с руководством ОСК представлял площадку под строительство президенту .

Таким образом, хотя формулировка «внебюджетные источники» оставляет пространство для маневра (возможно привлечение консорциума инвесторов или кредитов), текущее управление ОСК со стороны ВТБ делает банк и дивиденды основным вероятным источником этих средств.

А как интересно они считали что див поток на акционеров не изменился после конвертации? Я пересчитываю на новые цифры с учётом допки и конве...

Максим Пелихов, 25 было перед допкой, 19 — это и без конвертации сразу после допки выходило при пересчете. Так что конвертация сама по себе на дивы негатив не должна накладывать, и это без учета неоднозначности распределения дивов между префами и обычкой, устранение которой само по себе уже позитив (хотя и без конкретики в цифрах).

А как интересно они считали что див поток на акционеров не изменился после конвертации? Я пересчитываю на новые цифры с учётом допки и конвертации прошлогодний дивиденд уже получается не 25 р а 19 р например. Совершенно одинаковые цифры правда ведь 25=19.

vvs1941
парни, посмотрел тут московскую саблю… ничего не понял… как там у них судят… но девочки супер… выкладываються по полной…

Пусть хоть на головах без каски скачут, по хрену и и дальше. Когда кухня слишком переигрывает и включает маринад в надежде на соскоки — только увеличивает интерес. И уже наплевать на что и как там. Держать позу больше года и вестись на всякие мультяшки просто глупо. Психология все упрощает, страх пропадает на глазах. Или шагаем в кассу вместе с кухней — или торчите своей карусельной кодлой вместе с нами, сока еще больше влезет… Ничего личного, все в рамках волчьих рынков, кто кого «переторчит»

парни, посмотрел тут московскую саблю… ничего не понял… как там у них судят… но девочки супер… выкладываються по полной…

ВТБ - опционы на июнь
В преддверии мартовской экспирации пора смотреть и в глубину деска.
Будут дивиденды или нет по ВТБ, для данной стратегии «обеспеченный кэшем SHORT PUT» особого значения не имеет.
Потенциал доходности 100/800=12,5% за 3 месяца относительно ГО вполне устраивает.
Риски только в том, упадет ли акция ниже 80 рублей, можно считать  маловероятными.
Все просто и понятно.
Открыл позицию и забыл до экспирации, изредка поглядывая на курс акций.

Факультативно можно значительно повысить доходность за счет недельных или месячных обвязок коллами/путами на ПО.
Или путем хеджа позиции  фьючерсами.

Поскольку сам себе аналитик, то при ключевой ставке в 15,50% продажа путов с IV в 20-25% представляется очень даже нормальной сделкой.

PS — не ИИР, а информация к принятию оптимальных решений по ВТБ.


 VTBR — 6.26  проданный маржируемый пут  P8000  (премия 100...110 рублей)


IV в моменте и ретроспективе


Авто-репост. Читать в блоге >>>

MATEMATNK, www.banki.ru/news/lenta/?id=11017753

Владимир Кондратович, это подтверждение того, что даже такого опытного, умного и мудрого человека, как Андрей Анатольевич, могут ввести в заблуждение нерадивые сотрудники

MATEMATNK, потому что сейчас доля государства 50 )))) после конвертации преф будет 74,45!

Arsenya Bri, доля государства не меняется у него становится больше обычных акций привелигированных не будет. Таким образом голосов у государства становится больше (около 75%), но на дивиденды это не влияет, тк на префы платились такие же дивиденды.
Уходит риск того, что дивиденды могли платить только на префы.
Но у государства появлется возможность spo, приватизации или допэмиссии.

MATEMATNK, потому что сейчас доля государства 50 )))) после конвертации преф будет 74,45!

Arsenya Bri, доля государства не меняется, меняется только тип акций. Увеличивается доля в обычных акциях, привелигированных не будет

Arsenya Bri, Как вы посчитали долю государства?

MATEMATNK, www.banki.ru/news/lenta/?id=11017753

MATEMATNK, потому что сейчас доля государства 50 )))) после конвертации преф будет 74,45!

Arsenya Bri, Как вы посчитали долю государства?

Виктор Петров, Почему вы считаете, что сейчас доля государства 50%?

MATEMATNK, потому что сейчас доля государства 50 )))) после конвертации преф будет 74,45!

Конвертация ВТБ: когда акций стало больше     Совсем скоро акционеров ВТБ снова размоют, но теперь это будет несколько иначе.

     Раньше б...

Виктор Петров, дивы будут копейки это уже и сейчас понятно

После конвертации, доля государства в ВТБ составит 74,45% против нынешних 50,0(0)1%

Виктор Петров, Почему вы считаете, что сейчас доля государства 50%?

Конвертация ВТБ: когда акций стало больше
     Совсем скоро акционеров ВТБ снова размоют, но теперь это будет несколько иначе.

     Раньше было хорошо. Вначале дорого продали акции населению, а потом начали размывать их долю. И так несколько раз. Схема отличная. Но сейчас делают всё по-другому.
     Доля акционеров действительно размывается, если так можно сказать, но по большому счёту она уже была «размыта» в тот момент, когда у государства появились префы, а точнее когда ВТБ потребовалась помощь, ибо в связи с очередной своей беспомощности, чтоб не пошёл банк ко дну.
     В нынешнем случае механизм конвертации был указан в специальном законе, который подписал Путин. После конвертации, доля государства в ВТБ составит 74,45% против нынешних 50,0(0)1%, уровень которого был достигнут в сентябре 2025 года.

     Набсовет ВТБ принял решение о проведении собрания акционеров, где будет приниматься решение о конвертации привилегированных акций. Хотя, по большому счёту, он бессмысленен, так как вопрос уже решён. Но того требуют обязательства (юридически обязывающие). Определяться акционеры будут до 21 марта 2026 года, а окончание голосования 14 апрели и, по сути, до этого о дивидендах не скажут. А ведь там обещали, правда юридически не обязываясь, выплатить от 25% до 50% от чистой прибыли за 2025 год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нового крупного миноритария ВТБ Юрченко номинировали в набсовет госбанка www.rbc.ru/finances/12/03/2026/69b2bd489a79470bef888e67

frankmedia.ru/266827Правительство согласовало кандидатов в набсовет ВТБ