ВТБ акции

Брюс, нет, это не значит, что вы гарантированно получите ровно 25% годовых от вложенной суммы при покупке и удержании в течение года.

Дальш...

ЪЪ, Спасибо большое за развернутую информацию

ВТБ. Отчет за 4 кв 2025 по МСФО

Тикер: #VTBR
Текущая цена: 84.7
Капитализация: 974.5 млрд.
Сектор: Банки
Сайт: www.vtb.ru/ir/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 2.01
P\BV — 0.36
NIM — 1.4%
COR — 1.1%
CIR — 47.3%
ROE — 17.3%
Акт.\Обяз. — 1.08

Что нравится:

✔️рост ЧПД на 37.2% к/к (121.1 → 165.7 млрд);
✔️сильно вырос доход от операций с фин инструментами (13.3 → 132.3 млрд);
✔️чистая прибыль увеличилась на 21.7% к/к (100 → 121.7 млрд);
✔️рост кредитного портфеля на 2.1% к/к (24 → 24.25 трлн);
✔️снижение доли неработающих кредитов за квартал с 4.25 до 3.54%.

Что не нравится:

✔️

Дивиденды:

Дивидендная политика ВТБ подразумевает выплату не менее 25% от прибыли по МСФО.

По данным сайта Доход следующий дивиденд за 2025 год прогнозируется в размере 13.17 руб. (ДД 15.55% от текущей цены).

Мой итог:

По ЧПД можно отметить отличную динамику по году (52.6 → 94.2 → 121.1 → 166 млрд). Но при этом за год ЧПД снизились на -11% г/г (487.2 → 433.6 млрд). ЧКД за квартал практически не изменились (+0.03% к/к), а за год увеличились за 14.2% г/г (269 → 307.1 млрд) на фоне положительного эффекта от форексных транзакций и транзакций, связанных с обслуживанием трансграничных платежей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банки в России могут заработать не менее 3,7 трлн рублей в 2026 году
Банки в России могут заработать не менее 3,7 трлн рублей в 2026 году
Однако количество игроков на рынке может сократиться — их число упадет ниже 300

Прибыль банковского сектора в 2026 году может составить 3,7-3,9 трлн рублей, однако часть кредитных организаций рискует уйти с рынка, указано в отчете «Эксперт РА» (есть в распоряжении Frank Media). По данным ЦБ, на 1 января 2026 года, в России 306 действующих банков. «Эксперт РА» прогнозирует их снижение «до менее 300 штук» в течение года.

На пути к новым рекордам
В 2025 году банки заработали 3,5 трлн рублей — это меньше результата 2024-го (3,8 трлн рублей), но в 2026-м у них есть шансы, если не установить новый рекорд по прибыли, то хотя бы приблизиться к предыдущему. Главный способствующий фактор — ожидаемые смягчение денежно-кредитной политики и снижение ключевой ставки до 11,5-12,5% к концу года.
https://frankmedia.ru/264880

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Витя
RuslanSmartLab2025, объявление в 25% прибыли равно 80р цена по акции. Откуда вы взяли 300р? Если они объявят такой низкий процент в этом год...
Booppa, вероятно 35 % тогда пойдёт на 110

И даже выше. За две недели каких-то 5 рублей прожать не могут толком? Это говорит об имитации продаж и перебросы, никто реально продавать не собирался даже. Так что курим бамбук и докупаем, пока кухня суетится беспонтово

ИК «Вектор Капитал», так вроде недавно Костин и Греф грозили порвать всякие Озоны банки и всякие Валдереси банки

Витя, если так то охренительно, а ОЗОНУ куда податься?

Завтра последний день снижения 81.

ezomm, нет еще слишком рано

Завтра последний день снижения 81.

ВТБ готовит сделку с Вайлдберрис Банком? Чего только не услышишь на российском рынке — и слухи о сделке между ВТБ и ВБ Банком — как раз из та...

ИК «Вектор Капитал», так вроде недавно Костин и Греф грозили порвать всякие Озоны банки и всякие Валдереси банки

RuslanSmartLab2025, объявление в 25% прибыли равно 80р цена по акции. Откуда вы взяли 300р? Если они объявят такой низкий процент в этом год...

Booppa, вероятно 35 % тогда пойдёт на 110

RuslanSmartLab2025, вы напрасно оперируете причинами более мелкого масштаба, чем война с Ираном. Добыча ОПЕК влияет на цену нефти в мирное в...

Elmarit, так пол года назад уже была такая же стычка с Ираном, масштабы немного меньше были, сейчас все преувеличено просто из за прилетов в ОАЭ

Типа на 80 смотрит

Donbass, Не верю в нефть по 80 на фоне наращивания объемов добычи ОПЕК

RuslanSmartLab2025, вы напрасно оперируете причинами более мелкого масштаба, чем война с Ираном. Добыча ОПЕК влияет на цену нефти в мирное время.

Donbass, Я в шорт стою, думаю, вот закрывать 2% прибыли или на утро оставить. Не верю в нефть по 80 на фоне наращивания объемов добычи ОПЕК

RuslanSmartLab2025, она будет больше ста, либо будет никому не нужна

RuslanSmartLab2025, объявление в 25% прибыли равно 80р цена по акции. Откуда вы взяли 300р? Если они объявят такой низкий процент в этом год...

Booppa, я в шортах по ВТБ с 1 февраля стою, сегодня уже 1% прибыли, а тут все шортистов хоронят :))) Проипал рост на лонг, но я не верил и не верю в этого махинатора

Sergei, ой ошибся, конечно я имел ввиду упадет ниже 80.

потому что трамп слово пацана дать српровождать через ормуз танкеры с полным гарант...

Donbass, Я в шорт стою, думаю, вот закрывать 2% прибыли или на утро оставить. Не верю в нефть по 80 на фоне наращивания объемов добычи ОПЕК

Пока в ВТБ будут решать с дивидендами, цена успеет уйти к цене конвертации.

Нашли занятие для ВМФ США.

Donbass, почему это она вдруг упадет?

Sergei, ой ошибся, конечно я имел ввиду упадет ниже 80.

потому что трамп слово пацана дать српровождать через ормуз танкеры с полным гарант обеспечением.

RuslanSmartLab2025, объявление в 25% прибыли равно 80р цена по акции. Откуда вы взяли 300р? Если они объявят такой низкий процент в этом год...

Booppa, это подкол

Booppa, Пора уже в лонги по ВТБ заходить, должен скоро на 300 вроде выйти после объявления 25% прибыли на дивиденды или рановато еще?

RuslanSmartLab2025, объявление в 25% прибыли равно 80р цена по акции. Откуда вы взяли 300р? Если они объявят такой низкий процент в этом году мы еще обновим лои

опять в ВТБ куканят шортистов

Booppa, Пора уже в лонги по ВТБ заходить, должен скоро на 300 вроде выйти после объявления 25% прибыли на дивиденды или рановато еще?

День добрый!
Подскажите пжл. ВТБ облигации на 1 год размещает и пишет доходность 25%. (пример ИО ВТБ Б-1-273 «Потенциал ОФЗ»).
Я новичок в э...

Брюс, нет, это не значит, что вы гарантированно получите ровно 25% годовых от вложенной суммы при покупке и удержании в течение года.

Дальше можете не читать....
Облигации ВТБ серии Б-1-273 (или похожие выпуски, которые рекламируют как «Потенциал ОФЗ») — это обычные биржевые облигации банка ВТБ со сроком примерно 1 год (с марта 2026 по март 2027). Они не дают фиксированную купонную ставку 25%.

Когда ВТБ или брокер пишет «доходность 25%» в рекламе или описании такого выпуска, почти всегда имеется в виду одно из двух:

1. Ожидаемая (прогнозируемая) полная доходность к погашению при сценарии заметного снижения ключевой ставки ЦБ в 2026 году.
То есть:
— вы покупаете облигацию по текущей рыночной цене (обычно близко к номиналу или чуть ниже/выше),
— получаете купоны (ставка купона обычно гораздо ниже — 14–16% или плавающая),
— через год получаете номинал 1000 ₽,
— и + основной доход приходит от роста цены облигации, если ставки на рынке упадут → длинные и средние облигации дорожают.

Аналитики ВТБ и других банков в 2026 году очень активно продвигают идею, что длинные ОФЗ + надёжные корпоративные облигации (включая ВТБ) могут дать полную доходность 22–28% за год именно за счёт переоценки (роста цены), если ключевая ставка снизится на несколько процентных пунктов.

2. Рекламная/маркетинговая цифра — потенциал в самом благоприятном сценарии.
Реальная доходность к погашению на момент размещения или покупки может быть 15–19%, а 25% — это то, что может получиться, если ставки сильно упадут.

Что вы реально получите, если купите и будете держать до погашения — это: — Купонный доход (обычно фиксированный или плавающий, но редко выше 16–18% в таких выпусках ВТБ в 2026 году).
— Погашение по номиналу (если нет дефолта — у ВТБ это крайне маловероятно).
— Изменение рыночной цены за год → основной источник той самой «25%».

Если ключевая ставка не упадёт существенно (или даже вырастет), то цена облигации может остаться примерно на месте или даже упасть → итоговая доходность будет близка к текущей доходности к погашению на момент покупки (скорее всего 15–18–19%, а не 25%).

Коротко:
25% — это не гарантированная ставка, а потенциальная полная доходность в оптимистичном сценарии снижения ставок.
Реальная доходность будет зависеть от того, как изменится рынок за год. Если вы купите по текущей цене и ставки упадут — да, можно получить близко к 25% (или даже больше). Если нет — будет меньше.
Если хотите почти гарантированные 25%, то сейчас это либо очень рискованные облигации, либо структурные ноты (но они обычно не дают такой доходности надёжно).

Хотя чего это я. Идёт СВО, беспрецедентное санкционное давление, постоянно ухудшающиеся экономические условия. Наш ЦБ: а давайте шорты разре...

Bruce Wayne, бызарчик не может расти на инвесторах — это не просто признак болезни или недуга — это отсутствие перспектив у рынка, где баланс давно и прочно сдвинут в крайнее положение «продавать».
рост шортов, т.е. не обеспеченных позиций, — это единственный способ сбалансировать рынок.
а поскольку речь о торговле 24 х 7, то это подтверждение сдвига структуры рынка в пользу физиков, которые никогда не являются ни источником ликвидности, ни драйвером рыночных идей, а лишь средством для воплощения таковых.

парни… кто играет… реал будет мордой грызть землю…

ВТБ готовит сделку с Вайлдберрис Банком?
Чего только не услышишь на российском рынке — и слухи о сделке между ВТБ и ВБ Банком — как раз из такой категории.

🤦‍♂️Якобы, на рынке готовится обмен долями между ВТБ и банковской дочкой РВБ (Русс-Вайлдберрис)

🤔 Это все здорово — но для чего это ВТБ?

🔴У ВТБ и без того огромная розница

У ВТБ более 1800 розничных отделений, кроме того — банк владеет Почта Банком, поэтому с клиентской базой тут точно нет никаких проблем. Расширение клиентской базы не выглядит какой-то разумной целью, особенно учитывая, что банк из раза в раз будет напарываться на своих же клиентов уже в ВБ Банке.

🔴ВТБ продолжает кредитный маневр

С середины 2024-го года розничный бизнес банка почти не растет, а весь 2025 год он довольно активно сокращался. По словам Пьянова — это осознанное решение — банк и далее планирует сокращать розничное кредитование.

В чем в такой конфигурации смысл покупки исключительно розничного банка — загадка

🔴Размеры бизнеса совершенно несопоставимы

Даже если речь идет о полной покупке ВБ Банка, то его капитал — порядка 30 млрд руб. Даже если ВТБ получит всю эту сумму без риск-взвешенных активов (что чисто технически невозможно, но допустим), то сильно на картину ВТБ с собственными средствами свыше 2,2 трлн руб. это не повлияет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>