ВТБ акции

Сегодня тихо… Все читают именные письма от Андрея Леонидовича. Вчера мне пришло, в реальном почтовом ящике. На бумажном носителе! )))

Игорь, что пишет?

Value, посл абзац " Предлагаемый размер дивидендных выплат по ао за 2019 обеспечивает див доходность на уровне 1,9 % по отношению к средней цене акций за прошлый год.… решение явл вынужденной мерой… мы достойно преодолеем все трудности… вернемся к принятой див политике.Ресурсы и возможности есть.… Всего самого доброго вам и вашим близким! ""

Сегодня тихо… Все читают именные письма от Андрея Леонидовича. Вчера мне пришло, в реальном почтовом ящике. На бумажном носителе! )))

Игорь, что пишет?

Value, " Предлагаемый размер размер дивидендных выплат по ао за 2019 обеспечивает див доходность на уровне 1,9 % по отношению к средней цене акций за прошлый год.… решение явл вынужденной мерой… мы достойно преодолеем все трудности… вернемся к принятой див политике.Ресурсы и возможности есть. ..."

Игорь, хряк наелся крылышек kfc и подобрел, когда письмо писал… перед следующей отсечкой опять бахнет водки и кинет как обычно

alf,… зря вы так ))) я прочел перед сном и уснул счастливый

Сегодня тихо… Все читают именные письма от Андрея Леонидовича. Вчера мне пришло, в реальном почтовом ящике. На бумажном носителе! )))

Игорь, что пишет?

Value, " Предлагаемый размер размер дивидендных выплат по ао за 2019 обеспечивает див доходность на уровне 1,9 % по отношению к средней цене акций за прошлый год.… решение явл вынужденной мерой… мы достойно преодолеем все трудности… вернемся к принятой див политике.Ресурсы и возможности есть. ..."

Игорь, хряк наелся крылышек kfc и подобрел, когда письмо писал… перед следующей отсечкой опять бахнет водки и кинет как обычно

Сегодня тихо… Все читают именные письма от Андрея Леонидовича. Вчера мне пришло, в реальном почтовом ящике. На бумажном носителе! )))

Игорь, что пишет?

Value, " Предлагаемый размер размер дивидендных выплат по ао за 2019 обеспечивает див доходность на уровне 1,9 % по отношению к средней цене акций за прошлый год.… решение явл вынужденной мерой… мы достойно преодолеем все трудности… вернемся к принятой див политике.Ресурсы и возможности есть. ..."

Сегодня тихо… Все читают именные письма от Андрея Леонидовича. Вчера мне пришло, в реальном почтовом ящике. На бумажном носителе! )))

Игорь, что пишет?

Сегодня тихо… Все читают именные письма от Андрея Леонидовича. Вчера мне пришло, в реальном почтовом ящике. На бумажном носителе! )))

ВТБ — 7-ой месяц ушел в резерв

ВТБ, традиционно отчитался за 7 месяцев 2020 года. Июль выдался жарким, увеличив доходы банка. Чистые процентные доходы увеличились на 19,5% до 45,4 млрд рублей. Рост идет за счет увеличения числа кредитов. Чистая процентная маржа составила при этом 3,8%. Чистые комиссионные доходы растут на 43,4% до 10,9 млрд рублей. Банк активно наращивает комиссии за распространение страховых продуктов, а также за операции с ценными бумагами.

Ситуация в банковском секторе продолжает оставаться напряженной. Менеджмент принял решение в июле нарастить объем резервов под кредитные риски на сумму в 48,7 млрд рублей. Напомню, что за все полугодие банк накопил резервов на 113,9 млрд рублей, а в июле увеличил эту сумму на треть. Не до конца мне понятны цели столь явного занижения прибыли и перестрахования.

Операционные расходы также увеличились на 10%, что вкупе с резервами уронили чистую прибыль по итогам июля на 94,6% до 1,1 млрд рублей. За 7 месяцев падение более скромное 55,8%. Главный вопрос, как будут израсходованы эти резервы в случае стабилизации обстановки в мире. По ВТБ боюсь предполагать.

Не дожидаясь консолидированных результатов руководство Банка, при участии правительства РФ приняло решение сократить объем выплат акционерам до 10% от прибыли. Итоговые выплаты составят всего 0,00077 рублей на обыкновенную акцию, что ориентирует нас на 2% годовых. Для правильной трактовки действий по накоплению резервов, нужно дождаться решения остальных Банков, в частности, Тинькофф и Сбербанка.

Но я не дожидаясь выходов отчетов, решений о дивидендах, продал активы Банка и пока держусь в стороне. Целевых ориентиров также не ставлю, предпочитая более понятные истории и прозрачные методы выплат акционерам.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Моя группа ВКонтакте - ИнвестТема
Мой Telegram-канал — ИнвестТема

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Литвинов, мне кажется или этот обзор древний, потому как здесь говорится «Для правильной трактовки действий по накоплению резервов, нужно дождаться решения остальных Банков, в частности, Тинькофф и Сбербанка»...
Сбербанк уже афишировал, что дивы оставит, значится у него всё впорядке с резервами в отличии от ВТБ, который под конец решил нагнать резервов на случай второй волны.

Вот свежая ссылка:
www.finam.ru/analysis/newsitem/kostin-predlozhil-otricatelnyiy-ndfl-kak-sposob-stimulirovaniya-rosta-ekonomiki-na-3-4-v-god-20200908-183247/
В ней написано:
«Мы, конечно, испытываем некоторые проблемы, но если брать уровень проблемных долгов, то он очень мало изменился. По ВТБ он вырос с 4,7% до 5%. Это небольшая корректировка», — подытожил глава ВТБ
Как могли в этой ситуации так сильно вырасти отчисления ВТБ в резервы (судя по отчетности)?

Вот свежая ссылка:
www.finam.ru/analysis/newsitem/kostin-predlozhil-otricatelnyiy-ndfl-kak-sposob-stimulirovaniya-rosta-ekonomiki-na-3-4-v-god-20200908-183247/
В ней написано:
«Мы, конечно, испытываем некоторые проблемы, но если брать уровень проблемных долгов, то он очень мало изменился. По ВТБ он вырос с 4,7% до 5%. Это небольшая корректировка», — подытожил глава ВТБ
Как могли в этой ситуации так сильно вырасти отчисления ВТБ в резервы (судя по отчетности)?

БАНКИ РФ ВЫЙДУТ С ПЛЮСОМ ИЗ ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ, В ОТЛИЧИЕ ОТ МНОГИХ СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ, ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ СТАВОК ПО КРЕДИТАМ ЕСТЬ — СИЛУАНОВ — ПРАЙМ

Ремора, с отрицательным плюсом да и то боюсь не все… санация мать порядка

БАНКИ РФ ВЫЙДУТ С ПЛЮСОМ ИЗ ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ, В ОТЛИЧИЕ ОТ МНОГИХ СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ, ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ СТАВОК ПО КРЕДИТАМ ЕСТЬ — СИЛУАНОВ — ПРАЙМ

Ходжа Насреддин, а как думаешь за сколько будет Мишустин 14,8% акций ВТБ у Открытия выкупать в 2021г.?… :) перед продажей Открывашки в 2022г.
и по какой цене потом этот же пакет + к части Госпакета на приватизацию в 2022г. будут предлагать?
последнее явно не ниже оценки собственного капитала… о справедливой цене рыночных спекулянтов и спрашивать не станут 101%…
============
ну и сам понимаешь куда пойдет цена после объявления сделок…
ну половишь пол годика % туда-сюда на бумагах которые оценены в реальную стоимость, понятно что не все сделки будут в +…
удвоения вложений за это время все равно не получишь… :) а вот монитор придется гипнотизировать ежедневно, возможно даже круглосуточно…
я предпочитаю пусть долгосрочные, но продуманные инвестиции и не надо ежедневно мониторить позицию (если без плечей конечно) …

Ремора, а как Магнит купили у Галицкого? Спустили акцию как можно ниже и купили, оферты не было, выкупа у миноритариев по средней за год тоже, законом подтерлись. С ВТБ будет тоже самое.

Ходжа Насреддин, а как думаешь за сколько будет Мишустин 14,8% акций ВТБ у Открытия выкупать в 2021г.?… :) перед продажей Открывашки в 2022г.
и по какой цене потом этот же пакет + к части Госпакета на приватизацию в 2022г. будут предлагать?
последнее явно не ниже оценки собственного капитала… о справедливой цене рыночных спекулянтов и спрашивать не станут 101%…
============
ну и сам понимаешь куда пойдет цена после объявления сделок…
ну половишь пол годика % туда-сюда на бумагах которые оценены в реальную стоимость, понятно что не все сделки будут в +…
удвоения вложений за это время все равно не получишь… :) а вот монитор придется гипнотизировать ежедневно, возможно даже круглосуточно…
я предпочитаю пусть долгосрочные, но продуманные инвестиции и не надо ежедневно мониторить позицию (если без плечей конечно) …

похоже Открытие наращивает пакет акций перед продажей ФНБ… :) или будущий покупатель Госпакета…

Ремора,
или наоборот сливают как одну из неинтересных бумаг в этом году

Олайвир Стокс, у Открытия 14,8% от УК ВТБ… :) закупочная выше рынка. балансовая цена 1 акции по собственному капиталу 0,0891р.
ну и Мишустин уже озвучил выкуп пакета акций Открытия на ФНБ… может до конца года выкупят, тогда рыночная быстро подтянется к цене покупки.
www.rbc.ru/finances/27/03/2020/5e7e04a79a7947e1ab9a3c07

и зачем продавать дешевле чем заплатит за пакет Правительство РФ?..

Ремора,
заплатят то не в этом году, а прокрутить капитал в виде акций можно с хорошей прибылью в этом, понизить цену и выкупить назад

Олайвир Стокс, Есть сотни акций ПАО, которые платят дивиденды в 1-3% от стоимости в рынке…
но ни одна из этих акций не будет оценена в 0,35-0,4 от СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.
это оценка банкротов и акций попадающих под ДЕЛИСТИНГ. о ВТБ этого не скажешь, но на рынке бывает что хомячки видя верхушку айсберга (цену) не видят основополагающих данных = реальной стоимости актива.

Ремора,
капитал банков — запутанная история, мне хватает знать что по ВТБ в шорте профучастники против своих клиентов чтобы расчитывать купить ниже

Олайвир Стокс, открывать позицию было бы правильно в тот момент, когда это делала основная масса. а не по факту уже открытых позиций, так как этим участникам в текущий момент надо ее закрыть… :) а закрытие позиций как мы понимаем (если не дураки) создает реверсное движение.

Капитал банков отражается в отчетности. его рост у ВТБ идет последние 5 лет, а цена акций за это время уполовинилась с 8к.… отжать кто-то хочет пакет акций Открытия выкупленный на рынке. Вопрос цены, но думаю она будет не меньше 7к. за акцию. в 2021г. эта муть прояснится…

Ремора, а что толку, что капитал растет? ВТБ им по свински распоряжается, доходов мало, долгов много, расходы под резервы растут, акция оценена правильно. Без дивидендов этот шлак никому не нужен, а их и в следующем году не будет

Ходжа Насреддин, тут как посмотреть… :)
есть много ПАО которые совсем не платят дивы, но при этом растет их курсовка. за счат денежной массы которая идет в СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ.
дивы уходят из кармана компании и переходят в карман акционера, при этом уменьшая цену оставшуюся в самом АО.
Доходы нормальные, растет ипотечная масса = прибыль в долгосрок. растет Брокерская составляющая = ВТБ Капитал = брокер №1 в РФ.
Резервы = та же прибыль, но она отложена на всякий пожарный… может быть распущена и преобразована в ПРИБЫЛЬ. в этом году в резерве 160 ярдов! в следующем долгосрочные кредиты дадут такую же массу но уже не в резерв, а в прибыль!

поэтому — кому то шлак, кому то хорошая долгосрочная инвестиция.

Ремора, нет, резервы это не прибыль, пока кредит не отдали, резерв остаётся, а под невозвратный кредит ещё и на погашение убытков пойдет. Что брокер, что НПФ это капля в море, хоть и доходная. В нашей стране ещё не было ипотечного кризиса, что будет с такими кредитами при падении экономики никто не знает. Если Костин уйдет, это будет позитив, а так только медленное падение с отскоками

Ходжа Насреддин, вы смотрите на текущую ситуацию однополярно. видя верхушку… в которой вам показали прибыль за месяц 1,1 ярд, но при этом убрали в резерв 45 ярдов!… :) резерв создан под обесценивание кредитов, но этого может не произойти и этот резерв распустят концом года = преобразовав его обратно в прибыль (может не весь, но если даже 50% — это будет + 20 ярдов).
это только часть спрятанного от хомячков айсберга.

Валовый доход вырос и этот вал = рост кредитов = дает в долгосрок объем растущей прибыли на год-три-пять, ипотека на 10-20 лет.
и если в 2021г. не убирать в резервы по 40 ярдов в месяц что получите? 400 ярдов в год?… была ли ранее такая прибыль у ВТБ?…
эффект конечно будет отложенным во времени, и я взял максимум, но на 300 ярдов годовой прибыли ВТБ выйдет легко, предварительно закрыв резервами выпадающую часть кредитов.

и сейчас ВТБ работает с прибылью, убытков нет… есть смешная цена… а ценник отражает обидки миноров на урезанные дивиденды.
при этом ВТБ сохранит 80 ярдов из чистой прибыли за 2019г в СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ (в цене акций).
==================
с 300 ярдов Чистой прибыли при 50% выплатах доходность составит в районе 0,006р на акцию = почти 20% от текущих.
но конечно же если смотреть в долгосрок, забегая вперед в 2021-2022гг.…

Ремора, в прошлом году было больше 200 ярдов чистой прибыли, а нам что с нее перепало? В районе 2.8-3 можно будет купить, если падение остановится, а в обещания верить неохота. Лучше сбер тогда взять, они дивиденды платят. В ВТБ привлекает исторически низкая цена, но низкая, не значит несправедливая

Ходжа Насреддин, тут получается замкнутый круг… :) акционерам Яндекса тоже ничего не перепадает, акционерам Тесла так же… :) много есть в рынке примеров где див нет и не предвидится… но прибыль идет в рост КАПИТАЛА.
Я лишь прикинул данные отчетности и сколько реально стоит акция. Рынок он часто какие то бумаги переоценивает — какие то переоценивает. эмоции не лучший друг для правильных инвестиций…
есть спекулятивные идеи, есть инвестиционные.
для инвестиционных лучше покупать тогда, когда показатели кричат о недооценке, но эмоции толпы за все пропало… в ВТБ сейчас такая история.
купил за 3,5к и положил в долгий ящик на удвоение цены… по дороге можно и смешные дивы зацепить.

Ремора, Тесла, Яндекс растут, а ВТБ падает, гос компании доят то через акцизы то через госпроекты. Мне заработок интересен, а тут одни убытки, если в шорте не стоишь

❗️ ВТБ НА ФОНЕ КОРОНАВИРУСА РЕСТРУКТУРИРОВАЛ ОКОЛО 14% КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ, НО К КОНЦУ ЛЕТА СПРОС НА РЕСТРУКТУРИЗАЦИЮ УПАЛ — КОСТИН

похоже Открытие наращивает пакет акций перед продажей ФНБ… :) или будущий покупатель Госпакета…

Ремора,
или наоборот сливают как одну из неинтересных бумаг в этом году

Олайвир Стокс, у Открытия 14,8% от УК ВТБ… :) закупочная выше рынка. балансовая цена 1 акции по собственному капиталу 0,0891р.
ну и Мишустин уже озвучил выкуп пакета акций Открытия на ФНБ… может до конца года выкупят, тогда рыночная быстро подтянется к цене покупки.
www.rbc.ru/finances/27/03/2020/5e7e04a79a7947e1ab9a3c07

и зачем продавать дешевле чем заплатит за пакет Правительство РФ?..

Ремора,
заплатят то не в этом году, а прокрутить капитал в виде акций можно с хорошей прибылью в этом, понизить цену и выкупить назад

Олайвир Стокс, Есть сотни акций ПАО, которые платят дивиденды в 1-3% от стоимости в рынке…
но ни одна из этих акций не будет оценена в 0,35-0,4 от СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.
это оценка банкротов и акций попадающих под ДЕЛИСТИНГ. о ВТБ этого не скажешь, но на рынке бывает что хомячки видя верхушку айсберга (цену) не видят основополагающих данных = реальной стоимости актива.

Ремора,
капитал банков — запутанная история, мне хватает знать что по ВТБ в шорте профучастники против своих клиентов чтобы расчитывать купить ниже

Олайвир Стокс, открывать позицию было бы правильно в тот момент, когда это делала основная масса. а не по факту уже открытых позиций, так как этим участникам в текущий момент надо ее закрыть… :) а закрытие позиций как мы понимаем (если не дураки) создает реверсное движение.

Капитал банков отражается в отчетности. его рост у ВТБ идет последние 5 лет, а цена акций за это время уполовинилась с 8к.… отжать кто-то хочет пакет акций Открытия выкупленный на рынке. Вопрос цены, но думаю она будет не меньше 7к. за акцию. в 2021г. эта муть прояснится…

Ремора, а что толку, что капитал растет? ВТБ им по свински распоряжается, доходов мало, долгов много, расходы под резервы растут, акция оценена правильно. Без дивидендов этот шлак никому не нужен, а их и в следующем году не будет

Ходжа Насреддин, тут как посмотреть… :)
есть много ПАО которые совсем не платят дивы, но при этом растет их курсовка. за счат денежной массы которая идет в СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ.
дивы уходят из кармана компании и переходят в карман акционера, при этом уменьшая цену оставшуюся в самом АО.
Доходы нормальные, растет ипотечная масса = прибыль в долгосрок. растет Брокерская составляющая = ВТБ Капитал = брокер №1 в РФ.
Резервы = та же прибыль, но она отложена на всякий пожарный… может быть распущена и преобразована в ПРИБЫЛЬ. в этом году в резерве 160 ярдов! в следующем долгосрочные кредиты дадут такую же массу но уже не в резерв, а в прибыль!

поэтому — кому то шлак, кому то хорошая долгосрочная инвестиция.

Ремора, нет, резервы это не прибыль, пока кредит не отдали, резерв остаётся, а под невозвратный кредит ещё и на погашение убытков пойдет. Что брокер, что НПФ это капля в море, хоть и доходная. В нашей стране ещё не было ипотечного кризиса, что будет с такими кредитами при падении экономики никто не знает. Если Костин уйдет, это будет позитив, а так только медленное падение с отскоками

Ходжа Насреддин, вы смотрите на текущую ситуацию однополярно. видя верхушку… в которой вам показали прибыль за месяц 1,1 ярд, но при этом убрали в резерв 45 ярдов!… :) резерв создан под обесценивание кредитов, но этого может не произойти и этот резерв распустят концом года = преобразовав его обратно в прибыль (может не весь, но если даже 50% — это будет + 20 ярдов).
это только часть спрятанного от хомячков айсберга.

Валовый доход вырос и этот вал = рост кредитов = дает в долгосрок объем растущей прибыли на год-три-пять, ипотека на 10-20 лет.
и если в 2021г. не убирать в резервы по 40 ярдов в месяц что получите? 400 ярдов в год?… была ли ранее такая прибыль у ВТБ?…
эффект конечно будет отложенным во времени, и я взял максимум, но на 300 ярдов годовой прибыли ВТБ выйдет легко, предварительно закрыв резервами выпадающую часть кредитов.

и сейчас ВТБ работает с прибылью, убытков нет… есть смешная цена… а ценник отражает обидки миноров на урезанные дивиденды.
при этом ВТБ сохранит 80 ярдов из чистой прибыли за 2019г в СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ (в цене акций).
==================
с 300 ярдов Чистой прибыли при 50% выплатах доходность составит в районе 0,006р на акцию = почти 20% от текущих.
но конечно же если смотреть в долгосрок, забегая вперед в 2021-2022гг.…

Ремора, в прошлом году было больше 200 ярдов чистой прибыли, а нам что с нее перепало? В районе 2.8-3 можно будет купить, если падение остановится, а в обещания верить неохота. Лучше сбер тогда взять, они дивиденды платят. В ВТБ привлекает исторически низкая цена, но низкая, не значит несправедливая

Ходжа Насреддин, тут получается замкнутый круг… :) акционерам Яндекса тоже ничего не перепадает, акционерам Тесла так же… :) много есть в рынке примеров где див нет и не предвидится… но прибыль идет в рост КАПИТАЛА.
Я лишь прикинул данные отчетности и сколько реально стоит акция. Рынок он часто какие то бумаги переоценивает — какие то переоценивает. эмоции не лучший друг для правильных инвестиций…
есть спекулятивные идеи, есть инвестиционные.
для инвестиционных лучше покупать тогда, когда показатели кричат о недооценке, но эмоции толпы за все пропало… в ВТБ сейчас такая история.
купил за 3,5к и положил в долгий ящик на удвоение цены… по дороге можно и смешные дивы зацепить.

похоже Открытие наращивает пакет акций перед продажей ФНБ… :) или будущий покупатель Госпакета…

Ремора,
или наоборот сливают как одну из неинтересных бумаг в этом году

Олайвир Стокс, у Открытия 14,8% от УК ВТБ… :) закупочная выше рынка. балансовая цена 1 акции по собственному капиталу 0,0891р.
ну и Мишустин уже озвучил выкуп пакета акций Открытия на ФНБ… может до конца года выкупят, тогда рыночная быстро подтянется к цене покупки.
www.rbc.ru/finances/27/03/2020/5e7e04a79a7947e1ab9a3c07

и зачем продавать дешевле чем заплатит за пакет Правительство РФ?..

Ремора,
заплатят то не в этом году, а прокрутить капитал в виде акций можно с хорошей прибылью в этом, понизить цену и выкупить назад

Олайвир Стокс, Есть сотни акций ПАО, которые платят дивиденды в 1-3% от стоимости в рынке…
но ни одна из этих акций не будет оценена в 0,35-0,4 от СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.
это оценка банкротов и акций попадающих под ДЕЛИСТИНГ. о ВТБ этого не скажешь, но на рынке бывает что хомячки видя верхушку айсберга (цену) не видят основополагающих данных = реальной стоимости актива.

Ремора,
капитал банков — запутанная история, мне хватает знать что по ВТБ в шорте профучастники против своих клиентов чтобы расчитывать купить ниже

Олайвир Стокс, открывать позицию было бы правильно в тот момент, когда это делала основная масса. а не по факту уже открытых позиций, так как этим участникам в текущий момент надо ее закрыть… :) а закрытие позиций как мы понимаем (если не дураки) создает реверсное движение.

Капитал банков отражается в отчетности. его рост у ВТБ идет последние 5 лет, а цена акций за это время уполовинилась с 8к.… отжать кто-то хочет пакет акций Открытия выкупленный на рынке. Вопрос цены, но думаю она будет не меньше 7к. за акцию. в 2021г. эта муть прояснится…

Ремора, а что толку, что капитал растет? ВТБ им по свински распоряжается, доходов мало, долгов много, расходы под резервы растут, акция оценена правильно. Без дивидендов этот шлак никому не нужен, а их и в следующем году не будет

Ходжа Насреддин, тут как посмотреть… :)
есть много ПАО которые совсем не платят дивы, но при этом растет их курсовка. за счат денежной массы которая идет в СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ.
дивы уходят из кармана компании и переходят в карман акционера, при этом уменьшая цену оставшуюся в самом АО.
Доходы нормальные, растет ипотечная масса = прибыль в долгосрок. растет Брокерская составляющая = ВТБ Капитал = брокер №1 в РФ.
Резервы = та же прибыль, но она отложена на всякий пожарный… может быть распущена и преобразована в ПРИБЫЛЬ. в этом году в резерве 160 ярдов! в следующем долгосрочные кредиты дадут такую же массу но уже не в резерв, а в прибыль!

поэтому — кому то шлак, кому то хорошая долгосрочная инвестиция.

Ремора, нет, резервы это не прибыль, пока кредит не отдали, резерв остаётся, а под невозвратный кредит ещё и на погашение убытков пойдет. Что брокер, что НПФ это капля в море, хоть и доходная. В нашей стране ещё не было ипотечного кризиса, что будет с такими кредитами при падении экономики никто не знает. Если Костин уйдет, это будет позитив, а так только медленное падение с отскоками

Ходжа Насреддин, вы смотрите на текущую ситуацию однополярно. видя верхушку… в которой вам показали прибыль за месяц 1,1 ярд, но при этом убрали в резерв 45 ярдов!… :) резерв создан под обесценивание кредитов, но этого может не произойти и этот резерв распустят концом года = преобразовав его обратно в прибыль (может не весь, но если даже 50% — это будет + 20 ярдов).
это только часть спрятанного от хомячков айсберга.

Валовый доход вырос и этот вал = рост кредитов = дает в долгосрок объем растущей прибыли на год-три-пять, ипотека на 10-20 лет.
и если в 2021г. не убирать в резервы по 40 ярдов в месяц что получите? 400 ярдов в год?… была ли ранее такая прибыль у ВТБ?…
эффект конечно будет отложенным во времени, и я взял максимум, но на 300 ярдов годовой прибыли ВТБ выйдет легко, предварительно закрыв резервами выпадающую часть кредитов.

и сейчас ВТБ работает с прибылью, убытков нет… есть смешная цена… а ценник отражает обидки миноров на урезанные дивиденды.
при этом ВТБ сохранит 80 ярдов из чистой прибыли за 2019г в СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ (в цене акций).
==================
с 300 ярдов Чистой прибыли при 50% выплатах доходность составит в районе 0,006р на акцию = почти 20% от текущих.
но конечно же если смотреть в долгосрок, забегая вперед в 2021-2022гг.…

Ремора, в прошлом году было больше 200 ярдов чистой прибыли, а нам что с нее перепало? В районе 2.8-3 можно будет купить, если падение остановится, а в обещания верить неохота. Лучше сбер тогда взять, они дивиденды платят. В ВТБ привлекает исторически низкая цена, но низкая, не значит несправедливая

похоже Открытие наращивает пакет акций перед продажей ФНБ… :) или будущий покупатель Госпакета…

Ремора,
или наоборот сливают как одну из неинтересных бумаг в этом году

Олайвир Стокс, у Открытия 14,8% от УК ВТБ… :) закупочная выше рынка. балансовая цена 1 акции по собственному капиталу 0,0891р.
ну и Мишустин уже озвучил выкуп пакета акций Открытия на ФНБ… может до конца года выкупят, тогда рыночная быстро подтянется к цене покупки.
www.rbc.ru/finances/27/03/2020/5e7e04a79a7947e1ab9a3c07

и зачем продавать дешевле чем заплатит за пакет Правительство РФ?..

Ремора,
заплатят то не в этом году, а прокрутить капитал в виде акций можно с хорошей прибылью в этом, понизить цену и выкупить назад

Олайвир Стокс, Есть сотни акций ПАО, которые платят дивиденды в 1-3% от стоимости в рынке…
но ни одна из этих акций не будет оценена в 0,35-0,4 от СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.
это оценка банкротов и акций попадающих под ДЕЛИСТИНГ. о ВТБ этого не скажешь, но на рынке бывает что хомячки видя верхушку айсберга (цену) не видят основополагающих данных = реальной стоимости актива.

Ремора,
капитал банков — запутанная история, мне хватает знать что по ВТБ в шорте профучастники против своих клиентов чтобы расчитывать купить ниже

Олайвир Стокс, открывать позицию было бы правильно в тот момент, когда это делала основная масса. а не по факту уже открытых позиций, так как этим участникам в текущий момент надо ее закрыть… :) а закрытие позиций как мы понимаем (если не дураки) создает реверсное движение.

Капитал банков отражается в отчетности. его рост у ВТБ идет последние 5 лет, а цена акций за это время уполовинилась с 8к.… отжать кто-то хочет пакет акций Открытия выкупленный на рынке. Вопрос цены, но думаю она будет не меньше 7к. за акцию. в 2021г. эта муть прояснится…

Ремора, а что толку, что капитал растет? ВТБ им по свински распоряжается, доходов мало, долгов много, расходы под резервы растут, акция оценена правильно. Без дивидендов этот шлак никому не нужен, а их и в следующем году не будет

Ходжа Насреддин, тут как посмотреть… :)
есть много ПАО которые совсем не платят дивы, но при этом растет их курсовка. за счат денежной массы которая идет в СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ.
дивы уходят из кармана компании и переходят в карман акционера, при этом уменьшая цену оставшуюся в самом АО.
Доходы нормальные, растет ипотечная масса = прибыль в долгосрок. растет Брокерская составляющая = ВТБ Капитал = брокер №1 в РФ.
Резервы = та же прибыль, но она отложена на всякий пожарный… может быть распущена и преобразована в ПРИБЫЛЬ. в этом году в резерве 160 ярдов! в следующем долгосрочные кредиты дадут такую же массу но уже не в резерв, а в прибыль!

поэтому — кому то шлак, кому то хорошая долгосрочная инвестиция.

Ремора, нет, резервы это не прибыль, пока кредит не отдали, резерв остаётся, а под невозвратный кредит ещё и на погашение убытков пойдет. Что брокер, что НПФ это капля в море, хоть и доходная. В нашей стране ещё не было ипотечного кризиса, что будет с такими кредитами при падении экономики никто не знает. Если Костин уйдет, это будет позитив, а так только медленное падение с отскоками

Ходжа Насреддин, вы смотрите на текущую ситуацию однополярно. видя верхушку… в которой вам показали прибыль за месяц 1,1 ярд, но при этом убрали в резерв 45 ярдов!… :) резерв создан под обесценивание кредитов, но этого может не произойти и этот резерв распустят концом года = преобразовав его обратно в прибыль (может не весь, но если даже 50% — это будет + 20 ярдов).
это только часть спрятанного от хомячков айсберга.

Валовый доход вырос и этот вал = рост кредитов = дает в долгосрок объем растущей прибыли на год-три-пять, ипотека на 10-20 лет.
и если в 2021г. не убирать в резервы по 40 ярдов в месяц что получите? 400 ярдов в год?… была ли ранее такая прибыль у ВТБ?…
эффект конечно будет отложенным во времени, и я взял максимум, но на 300 ярдов годовой прибыли ВТБ выйдет легко, предварительно закрыв резервами выпадающую часть кредитов.

и сейчас ВТБ работает с прибылью, убытков нет… есть смешная цена… а ценник отражает обидки миноров на урезанные дивиденды.
при этом ВТБ сохранит 80 ярдов из чистой прибыли за 2019г в СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ (в цене акций).
==================
с 300 ярдов Чистой прибыли при 50% выплатах доходность составит в районе 0,006р на акцию = почти 20% от текущих.
но конечно же если смотреть в долгосрок, забегая вперед в 2021-2022гг.…