Число акций ао | 26 849 669 млн |
Номинал ао | 0.01 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 1 157,0 млрд |
Опер.доход | 1 105,7 млрд |
Прибыль | 432,2 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 2,7 |
P/B | 0,6 |
ЧПМ | 3,1% |
Див.доход ао | 0,0% |
ВТБ Календарь Акционеров | |
26/04 Набсовет решит по дивидендам за 2023 год | |
Прошедшие события Добавить событие |
Народ, нихрена не понимаю!
ВТБ чет мухлюет со своим показателем достаточности капитала.
Раньше они его везде показывали, а сейчас, этот показатель у них резко упал и вообще не соответствует прошлым предыдущим значениям...
Может кто пояснить:)
По отчету ВТБ: сам по себе отчет банка неплох, чистые процентные и комиссионные доходы достаточно стабильны, при этом продолжается тренд снижения доли просроченных кредитов (5,5%), стоимость риска составила в отчетном квартале уменьшилась до 1%, поддерживает маржу опережающий рост кредитов физическим лицам, в том числе — ипотеки, корпоративный же портфель в целом повторяет динамику рынка. Прогноз менеджмента предполагает рост корпоративного кредитного портфеля менее 5%, и рост кредитного портфеля физических лиц на 20% за 2019 год.
Основным трендом в банковском секторе сейчас является продолжение цикла снижения процентных ставок. И если при развороте уровня ставок (2-3-й кварталы 2019), этот процесс оказал даже краткосрочное поддерживающее влияние на маржу, то по мере продолжения снижения ставок, процентная маржа неизбежно будет снижаться с резким падением в случае разворота динамики ключевой ставки вверх (пассивы в среднем более короткие, чем активы, и быстрее отразят рост ставки, в то время, как значительная часть кредитов будет с зафиксированной ранее низкой ставкой). Отдельно следует упомянуть влияние тренда снижения ключевой ставки через рынок ценных бумаг: у ВТБ, как и прочих крупных банков существенный портфель облигаций, и эти бумаги по мере снижения доходностей рынка дорожали. Во-первых, этот процесс уже явно подходит к завершению (прекратится положительный эффект переоценки облигаций), а во-вторых, при смене тренда ключевой ставки, либо любых нервных движениях у нерезидентов, цена облигаций может скорректироваться, и в результате у банка будет отрицательная переоценка вместо положительной.
Уместно провести небольшое сравнение ВТБ со Сбербанком: рыночная капитализация ВТБ всего 0,7 капитала (включая привилегированные акции), против почти 1,3 у Сбера, однако это совершенно оправданно эффективностью ВТБ — рентабельность капитала (ROE) которого составляет 10,4% против 20,7% у Сбера, и получается, что P/E = 6.6 (с учетом префов) против 6,2 у Сбера, т.е. ВТБ стоит на рынке даже чуть дороже, чем Сбер. Устойчивость ВТБ к спаду в экономике гораздо ниже, чем у Сбера: рентабельность активов ROA составляет всего 1,07% против 2,87% у Сбера, чистая процентная маржа 3,3% против 5,1% у Сбера. Необходимо отметить, что большая маржа Сбербанка говорит о несколько большем потенциале ее снижения от процесса снижения ставок (большая маржа Сбера обусловлена более дешевыми пассивами, стоимость которых не получится снижать на такое же количество процентных пунктов, как другим банкам, при том, что % доход по активам будет снижаться приблизительно также, как у прочих крупных банков в силу серьезной конкуренции). Также демонстрацию различия двух крупнейших российских банков мы видим прямо в сегодняшних новостях про переход долга Мечела из Сбера в ВТБ. Про финансовое положение Мечела промолчим. Вероятно, ВТБ планирует добавить этот актив в свою коллекцию непрофильных бизнесов, постепенно превращаясь в аналог ВЭБа, в то время, как Сбербанк концентрируется на финансовом бизнесе и инновационном направлении.
Ранее А. Костин прогнозировал прибыль банка в 200 млрд. за 2019 год. Эта цифра вполне достижима, учитывая, что ВТБ планирует отразить переоценку по сделке с долей в TELE2 в результатах за 4-й квартал, а также возможность немного «поиграть» с резервами. В случае выхода на данный результат, при текущих ценах акций, дивидендная доходность ВТБ будет сравнима со Сбером.
Резюме: акции банка ВТБ оценены относительно справедливо с учетом текущей ситуации, однако нельзя забывать два важных момента:
1 — финансовый результат кредитной организации легко корректируется в достаточно широких пределах творческим подходом к формированию/восстановлению резервов;
2- в случае замедления экономики и / или разворота тренда снижения ключевой ставки на ее рост, банки окажутся первыми пострадавшими, и в этом случае устойчивость Сбербанка существенно выше, чем даже у ВТБ.
Начал формировать шортовую позицию по ВТБ.
Шорт лесенкой, от 0.047825 и выше расставил на продажу.
Первый шорт от 0,047825 прошел.
Марэк, то есть, тебе как бы пофиг, что бумага идёт на таких объёмах наверх?..)
я бы тебя сейчас прямо уволил бы
12.11.2019
ВТБ в настоящее время входит в тройку крупнейших брокеров Московской биржи по числу зарегистрированных клиентов. Согласно данным торговой площадки, по итогам октября 2019 года у Сбербанка было 1,023 млн клиентов, у Тинькофф-банка — 806 тыс. клиентов, у ВТБ — 570 тыс. клиентов. С начала года в абсолютных цифрах максимальный прирост клиентов наблюдался у Тинькофф-банка — 520 тыс., Сбербанк привлек 479 тыс. человек, ВТБ — 250 тыс. человек.
На отметке 0,05 можно задумываться о фиксации прибыли. Защитный стоп-приказ можно поставить на отметке 0,045…Дроздов Сергей
Начал формировать шортовую позицию по ВТБ.
Шорт лесенкой, от 0.047825 и выше расставил на продажу.
Первый шорт от 0,047825 прошел.
Марэк, то есть, тебе как бы пофиг, что бумага идёт на таких объёмах наверх?..)
я бы тебя сейчас прямо уволил бы
Рассчитываем, что к концу года средняя ставка по ипотеке в ВТБ составит уже менее 9%. Это позволит нам в 2020 г. вплотную приблизиться к уровню в 8%, обозначенному Президентом России
Прибыль банка за январь — сентябрь снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошло года – до 128 млрд руб. Розничный и корпоративный кредитные портфели выросли, доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле на 30 сентября 2019 г. снизилась до 5,5%.
Снижение прибыли обусловлено сокращением маржи с 3,9% до 3,3%, что стало следствием снижения процентных доходов до 323,8 млрд руб., по сравнению с 330 млрд руб. за 9 мес. 2018 г. Еще одним негативным фактором выступил рост процентных расходов на 23,7% — до 481,2 млрд руб. При этом операционные и комиссионные доходы показали рост на 0,4% и 6,5% соответственно.
Silent Hamster, а если дальше пойдет
юра титов,
Дороже 0,047 руб ВТБ особо не интересен, так как величину дивов уже давно просчитали и при прибыли 164 млрд, и при прибыли 200 млрд руб — все расчеты размещены на данной ветке.
Марэк, при чем тут дивы. я конечно не предсказатель и не пытаюсь. но завтра вам обьявят по радио как в газпроме что дивы будут огого и все привет
юра титов,
Как они будут огого, если даже при прибыли в 200 млрд и при текущей цене акции, данные дивы уже не предствляют ничего выдающегося и в принципе, малоинтересны. Тем более до объявления дивов ждать еще как минимум 6,5-7 месяцев.
Также стоит учесть при этом, что прибыль 200 млрд недостижимая цель для ВТБ. Реальная прибыль — на 100% недостижимая, а теперь уже даже и Бумажная прибыль, после того, как было озвучено, что ВТБ за свою долю в Теле2 не получит денежных средств, а лишь только акциями из допки Ростела и то, которые не сможет продать в течение 4-х лет.