ВК | VK акции

В декабре мы ожидаем дальнейшего повышения ключевой ставки, а в 2025 году – жёсткой ДКП. На этом фоне у целого ряда компаний могут существенно усугубиться уже имеющиеся проблемы. А там и до банкротства недалеко. О каких компаниях идёт речь?

🌲Сегежа

Отрицательные денежные потоки, огромный долг, «дыра» в капитале, вызванная выкачиванием дивидендов материнской компанией АФК Системой… Ну и проблемы с бизнесом: Сегежа сейчас убыточная на операционном уровне (операционный убыток 3,1 млрд рублей), т.е. просто залить проблемы деньгами не получится – нужно сначала решить вопросы со сбытом и логистикой (отгрузки рухнули более чем на треть) и дождаться роста цен (которые упали более чем на 50%).

По итогам последнего отчёта отношение чистый долг / EBITDA превысило 12,23 при критическом показатели выше 4, рентабельность по всем показателям – отрицательная.

🔽Убыток по итогам 2023 года составил 16,7 млрд рублей, за последние 4 квартала совокупный убыток – 18,5 млрд. Проценты по кредитам уже превышают все разумные пределы и делают компанию глубоко убыточной.

VK (MOEX: VKCO) начинает переговоры с крупными автопроизводителями о предустановке своих медиасервисов, таких как «VK Видео», в мультимедийные системы автомобилей. Сервисы, включая «VK Музыка» и «VK Мессенджер», будут первыми, интегрируемыми в новые автомобили, и VK надеется, что к концу следующего года они будут установлены в каждом десятом китайском авто, продаваемом через официальные каналы в России.

На данный момент «Яндекс» (MOEX: YDEX) доминирует на этом рынке с предложением единой автоплатформы и отдельных приложений, что облегчает сотрудничество с производителями. Однако VK фокусируется на предоставлении отдельных сервисов, без планов на создание полноценной мультимедийной платформы. Интеграция онлайн-видео в автомобильные системы может быть менее удобной для пользователей по сравнению с привычным просмотром на мобильных устройствах.

Аналитики отмечают, что автопроизводители будут выбирать партнера, основываясь на комплексности предоставляемых сервисов, включая навигационные приложения, что ставит VK в сложную конкурентную позицию.

Не считаю себя экспертом. Просто несколько мыслей вслух.
Через 39 дней будет 3 года со дня назначения нового гендиректора, который сразу при...

Кароче сегодня обновлял модель по ВК. Прогноз ключевых финансовых показателей прикрепил в скрине к посту.

Что думаю:

Компания уже второй год подряд продолжает усиленные инвестиции в развитие своих социальных сетей, видеосервисов, образовательных платформ и прочих инициатив. Прочие инициативы это в основном разработка чего-нибудь в интересах цифровой трансформации государства, например, запилить плохомонетизируемый RuStore.

Все эти инвестиции привели к тому, что рентабельность по EBITDA у компании улетела с 20% в среднем за 2021-2022 гг. до 0% в 2023 г. В 2024 г. ожидаю также околонулевую рентабельность.

Это в свою очередь привело к тому, что и так сильнозакредитованный (ND/EBITDA составляли 3х-5х в 2021-2022 гг.) ВК, брал дополнительные долги, так как околонулевой EBITDA не хватало на CAPEX, выплаты процентов и по телу долга.
Текущее соотношение ND/EBITDA рекордное в моем секторе — 269х за 2023 г. и 206х за 2024 г. 😱🥴

У компании на конец 1П24 согласно отчетности МСФО около 30 млрд руб. кэша. За 2П24 по моим оценкам компания 🔥«сожжет» 🔥 еще 17 млрд. И это я только про FCF. А дальше, в этом году компания должна еще погасить Х млрд руб. долга. Я честно хз как тут понять. Ведь из раскрытия по долгу компании этого не видно. Но предположим, что то 10 млрд.

Ветка Палестины, Отвечу за коллегу

Михаил Тайков, обоснуй, почему ты так считаешь. Ты ведь не пи.з.дабол?

Первое место по выручке год к году впервые заняла корпорация«Синергия», онлайн-образование которой выросло на 59,6%, до 4,8 млрд руб.

Ранее лидером попеременно становились Skillbox Holding (принадлежит VK; оценка выручки в третьем квартале — 3,1 млрд руб., снижение на 11%) и Skyeng (3,5 млрд руб., рост на 8,06%).

эта бумага катастрофа для ее владельцев, бегите из нее глупцы

Mail.ru (принадлежит VK) лишает своих самых первых пользователей облачного хранилища – а именно бесплатных 100 ГБ. Речь идёт о тех пользователях, которые присоединились к бета-тесту сервиса ещё в 2013 году и получили 100 ГБ в подарок.

Теперь у них есть выбор – остаться с базовыми 8 ГБ или же купить платный тариф. Крайний срок для выбора – 11 ноября.

По словам ВК, это вызвано тем, что компания регулярно пересматривает «политику по тарифам, чтобы каждый мог найти подходящий для себя». По уверениям пресс-службы, это затронет меньше 1% пользователей облака.

На самом деле, это общая тенденция на рынке облачных услуг, которая усиливается по всему миру. Google ещё в 2020 году ограничил доступы к своему хранилищу. В 2023 году условия пользования облаком начал ужесточать Яндекс.

Информацию часто называют «новой нефтью» и основой современной цивилизации. И места для её хранения становятся дефицитными. Думаю, что в России в условиях санкционного давления и ограничения мощностей эта тенденция усилится и дальше.

эта бумага катастрофа для ее владельцев, бегите из нее глупцы

Гражданин, Очередная риторическая манипуляция. Называется АРГУМЕНТАЦИЯ к АБСУРДУ. / Вы видимо без манипуляций не умеете аргументировать.

Ар...

⚡️ Россияне могут полностью лишиться сервисов Google — об этом сообщил председатель совета фонда развития цифровой экономики Герман Клименко...

Совсем не-много осталось до 2035 года, а там заживем мильонерами станем, да Николай Иванов

Николай Иванов, ОК, буду прямолинеен. Я вас попросил скрин стейтмента скинуть. Думаю это многое решит в нашей дискуссии. Не важно будет он в...

Гражданин,

Болтологией тут занимаетесь именно ВЫ!
Я привожу аргументы, которые вы оспорить не можете и поэтому с помощью примитивных рито...

Гражданин,

Манипуляция 1 — отсылка к авторитету.
Манипуляция 2 — личностная атака путем изображения из себя зигмунда фрейда (чье учение пр...

Гражданин,
2035 лет — всего 10 лет.
Не все же спекулянты.
Психически здоровые люди вообще в большинстве своем инвестируют в долгую
10-20-3...

Гражданин, при чем здесь МОЯ ПЕРСОНА вообще?

По сути вопроса есть аргументы?
Если нет аргументов -проходите мимо,
Свободны…