Число акций ао | 226 млн |
Номинал ао | 0.000450595 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 128,5 млрд |
Выручка | 132,8 млрд |
EBITDA | 0,5 млрд |
Прибыль | -34,3 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | -3,7 |
P/S | 1,0 |
P/BV | -2,2 |
EV/EBITDA | 490,9 |
Див.доход ао | 0,0% |
ВК | VK Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Упала выручка от рекламы, хотя по полугодию нормально, чуть подросла. Отлично и ожидаемо растет выручка от игр ММО. Остальные доходы также чуть подрастают. Новые инициативы хорошо растут, почти в 2 раза рост выручки, хотя пока в прибыль (по ебитде) не вышли.
Но с выручкой сильно подросли и расходы, особенно на персонал, на 20% квартал/квартал и 30% полугодие/полугодие. Учитывая, что курьерам деливери клаба платят так себе, цифра странная.
5 ярдов потеряли за счет участия в организациях, принесших убыток. Ещё списали гудвилла на 6 ярдов. В итоге получился финансовый убыток 12 миллиардов.
Отчет по денежным потокам даёт нормальную картину без бумажных выкрутасов. Чистый операционный поток очень круто вырос, с 4 до 11 млрд, почти в 3 раза. В инвестиции отправили 5 млрд (было 12), соответственно немного погасили долг. Очень неплохо.
В целом отчетность хорошая, видно, что вирус сильно помог. Наверняка цель в 100 млрд выручки за год возьмут. Денежный поток отличный.
Всё же остаются вопросы в целом по компании. Основной сегмент – реклама – растёт вяло. Сегмент видеоигр выстрелил, но после эпидемии будет откат, если не удержат геймеров (думаю, что всех не удержат, рано или поздно геймеров загонят по школам и офисам). Новые направления тоже имеют перспективы, но пока не вышли на окупаемость, а после карантина например Деливери точно будет иметь проблемы на фоне забастовки курьеров.
В общем, перспективы не очень понятные, да и недешёвая компания. Для меня лично пока для инвестиций неинтересна. Наблюдать буду, параллельно с Яндексом.
«Тем не менее, мы продолжаем искать покупателей для ESforce. Мы ведем переговоры с потенциальными покупателями, в том числе, с крупными и известными иностранными игроками»
Mail.Ru Group опубликовала сильные результаты за 2К20 — выручка и EBITDA значительно превысили наши ожидания и консенсус. Замедление роста доходов от рекламы было полностью компенсировано результатами игрового сегмента, IVAS и других инициатив. Сегодня MRG проведет телеконференцию, на которой мы сосредоточимся на ожиданиях относительно тренда восстановления доходов от рекламы, а также на обновленной информации по динамике игрового сегмента и выпускам игр. MRG прогнозирует, что ее выручка в 2020 превысит 100 млрд руб. Компания торгуется консенсусом-мультипликатором EV/EBITDA 15.2x против своего 2-летнего среднего показателя 10.8x.Атон
— Совокупная сегментная выручка компании выросла на 20% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 47 703 млн руб.
— Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 4,0% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 13 204 млн руб.
— Совокупная чистая прибыль компании снизилась на 6,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 5 659 млн руб.
Чистая задолженность без учета обязательств по аренде по состоянию на 30 июня 2020 г. составила 8 219 млн руб.
Пример Стима не дает спать многим компаниям. Сделать свой игровой магазин и жить на проценты с продаж — что может быть круче? Однако добиться места под солнцем нелегко..
Поляки из Gog.com начали со старых игр, которых нет в Стиме, а потом сделали ставку на игры без ДРМ. Эпики благодаря немалым финансам каждые 2 недели раздают бесплатные игры, чтобы переманить пользователей Стима.
Ориджин, Бетезда, Юбисофт, Варгейминг и другие идут следом.
Вот и Майл.ру запускает собственную игровую площадку — My.Games Store.
Но что есть у Майла?
У них нет кучи денег, чтобы завлекать игроков халявой, как у Эпиков.
У них нет кредита доверия игроков, как у СД РЕД в гог.ком.
У них есть подмоченная репутация (см. историю Аллодов онлайн и др. проектов) и традиционно наплевательское отношение к игрокам.
На что они рассчитывают?
Пользователи Стима захейтили Epic Games Store только за то, что он заполучил права на эсклюзивное издание ОДНОЙ игры.
Как Майл.ру будет работать с такой токсичной аудиторией, если они привыкли её не уважать?
Если My.Games Store выстрелит, это будет фантастический успех и один из важнейших проектов мейла.
Но думаю, что шансы у них нулевые. А вы как считаете?
Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по «Яндексу» (цель – $62) и Mail.ru Group (цель – $31), учитывая хорошие перспективы долгосрочного роста основного бизнеса и новых инициатив компаний, но снижаем рейтинг HeadHunter до НЕЙТРАЛЬНО (цель – $22) с учетом возросшей конкуренции на рынке и уже заложенных в котировки перспектив внутреннего роста.Атон
Мы ожидаем, что 2К20 будет уникальным для сегмента игр, динамика которого, как ожидается, опередит все другие вертикали, выиграв от притока аудитории пользователей в период карантина и плотного графика запуска новых игр. Сегмент Communications & Social, напротив, как мы ожидаем, покажет слабые результаты на фоне снижения спроса на рекламу в период пандемии, о чем компания сообщала ранее. Мы ожидаем, что в ходе телефонной конференции в центре внимания инвесторов будет прогноз компании на оставшуюся часть года.Курбатова Анна
Мы ожидаем, что EBITDA составит 6.3 млрд руб. при рентабельности 27%. Компания торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 13.5x против своего среднего 2-летнего значения 10.8x.Атон
Телеконференция: четверг, 23 июля, 15:00 по Москве / 13:00 по Лондону / 8:00 по Нью-Йорку. Номера для подключения: 7 495 2839 705 (Россия)/ +44 20 3936 2999 (Великобритания/международный)/ 1 646 664 1960 (США). ID конференции: 539378. Во время телеконференции мы сосредоточимся на прогнозе на 2020, комментариях по ожидаемому тренду восстановления рекламной выручки, а также обновленной информации по игровому сегменту и релизам игр.
До 1700 спустимся
Дмитрий, с чего это?
Миллениал, есть основания
Дмитрий, Поделитесь своими мыслями по этому поводу.
Иван Карякин,
А вы посмотрите тех анализ.
Рынки ушли в боковик и постепенно сдувается, перспектив на лето мало, сезон отпусков. Инвесторы ищут сильные акции. Позиции Mail перегреты и сдувается. Идёт медленное сползание на прежние уровни. Всё что можно было получить от инвесторов на спекулятивных вложениях на стартапе уже достигнуто в краткосрочной перспективе.
На более высоких ценовых уровнях работать нет интереса у инвесторов
Дмитрий, Я думаю, что на хороших фин результатах бумага может подрасти. Не исключаю конечно цифру в 1700, но мне кажется сильный уровень поддержки для бумаги на 1800. И да, лето для инвесторов это сезон отпусков, но это было до Короны, сейчас максимум это поездка на дачу в подмосковье, а там достаточно интернета и ноутбука для торговли. Поэтому фактор отпуска я бы не стал принимать во внимание.
Иван Карякин,
время покажет
Дмитрий, вопрос не ради спора, а просто интересно узнать ваше мнение. В течении какого времени можем увидеть 1700? Спасибо.
До 1700 спустимся
Дмитрий, с чего это?
Миллениал, есть основания
Дмитрий, Поделитесь своими мыслями по этому поводу.
Иван Карякин,
А вы посмотрите тех анализ.
Рынки ушли в боковик и постепенно сдувается, перспектив на лето мало, сезон отпусков. Инвесторы ищут сильные акции. Позиции Mail перегреты и сдувается. Идёт медленное сползание на прежние уровни. Всё что можно было получить от инвесторов на спекулятивных вложениях на стартапе уже достигнуто в краткосрочной перспективе.
На более высоких ценовых уровнях работать нет интереса у инвесторов
Дмитрий, Я думаю, что на хороших фин результатах бумага может подрасти. Не исключаю конечно цифру в 1700, но мне кажется сильный уровень поддержки для бумаги на 1800. И да, лето для инвесторов это сезон отпусков, но это было до Короны, сейчас максимум это поездка на дачу в подмосковье, а там достаточно интернета и ноутбука для торговли. Поэтому фактор отпуска я бы не стал принимать во внимание.
Иван Карякин,
время покажет
До 1700 спустимся
Дмитрий, с чего это?
Миллениал, есть основания
Дмитрий, Поделитесь своими мыслями по этому поводу.
Иван Карякин,
А вы посмотрите тех анализ.
Рынки ушли в боковик и постепенно сдувается, перспектив на лето мало, сезон отпусков. Инвесторы ищут сильные акции. Позиции Mail перегреты и сдувается. Идёт медленное сползание на прежние уровни. Всё что можно было получить от инвесторов на спекулятивных вложениях на стартапе уже достигнуто в краткосрочной перспективе.
На более высоких ценовых уровнях работать нет интереса у инвесторов
Дмитрий, Я думаю, что на хороших фин результатах бумага может подрасти. Не исключаю конечно цифру в 1700, но мне кажется сильный уровень поддержки для бумаги на 1800. И да, лето для инвесторов это сезон отпусков, но это было до Короны, сейчас максимум это поездка на дачу в подмосковье, а там достаточно интернета и ноутбука для торговли. Поэтому фактор отпуска я бы не стал принимать во внимание.
До 1700 спустимся
Дмитрий, с чего это?
Миллениал, есть основания
Дмитрий, Поделитесь своими мыслями по этому поводу.
Иван Карякин,
А вы посмотрите тех анализ.
Рынки ушли в боковик и постепенно сдувается, перспектив на лето мало, сезон отпусков. Инвесторы ищут сильные акции. Позиции Mail перегреты и сдувается. Идёт медленное сползание на прежние уровни. Всё что можно было получить от инвесторов на спекулятивных вложениях на стартапе уже достигнуто в краткосрочной перспективе.
На более высоких ценовых уровнях работать нет интереса у инвесторов