ОВК акции

🚂 Обзор по компании ОВК (Объединенная Вагонная Компания НПК) #UWGN #обзор

Сектор: Промышленность, транспорт

😁Друзья, возобновляю публикации своей аналитики по компаниям. Я уже дома, потихоньку возвращаюсь в привычный режим.

Последний обзор по ОВК я делал 7 марта, тогда акции стоили 56 ₽, я ожидал, что сначала мы сходим пониже в район 200-дневной скользящей или примерно 49 ₽, а от туда ждал разворота. По факту же акции сходили к тем самым 49, потом ушли ниже 200-дневной, постоялки с недельку на одном месте и ушли ниже. Только первая часть прогноза оказалась верной. Сейчас акции торгуются по 41 ₽. Давайте посмотрим, можно ли рассчитывать на восстановление и что происходит в компании.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,51B$
▪️ P/E — 3.76
▪️ P/S — 0.83
▪️P/B — 2.33
▪️EPS — 11.03 ₽
▪️EBITDA — 36,1B р.
▪️EV/EBITDA — 3.02
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором вышел отчет за 2024 год, упала прибыль, поэтому по P/E стало дороже, несмотря на падение котировок. А что касается P/S и P/B, то стало дешевле. Разберем отче за 2024 год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mks77,

Если честно, то мне ОВК не интересен, т.к. дивов не платит.
Я покупаю дивидендные акции, с доходностью от 9% и выше.

Марэк, торговля внутри дня приносит больше, чем дивиденды на падающем рынке

те кто ждёт 20 — не правы, не ждите, как и те, которые ждут 150 — вы тоже не правы, не ждите

SAGITTARIUS_MFD, я скажу так, крупные трейдеры и фонды играют на понижение и разовый разгон, когда прокол длительностью 20 минут. И они организованы. А физики, разрозненные с минимальными деньгами идут покупать для иксов. Их будут доить, т.е. будет всплеск до 56-58 и крутое пике на 30-38

֍ Гадаю на ромашке ֍, эти картинки вообще не имеют никакого отношения

те кто ждёт 20 — не правы, не ждите, как и те, которые ждут 150 — вы тоже не правы, не ждите

ИМ, наверное 14 хотел сказать

Mks77, 46

֍ Гадаю на ромашке ֍, Правительство решило спасать уголь кузбаса за щëт пониженой цены на аренду вагона. Спустили сверху в ручном режиме.

я жду вынос на 146, в теме

ИМ, наверное 14 хотел сказать

я жду вынос на 146, в теме

Mks77,

Если честно, то мне ОВК не интересен, т.к. дивов не платит.
Я покупаю дивидендные акции, с доходностью от 9% и выше.

Марэк, тогда ждём)чем дешевле тем лучше!

Марэк, ну воопще может и по 9 дадут, если уйдёт на уровень предыдущих роста)

Mks77,

Если честно, то мне ОВК не интересен, т.к. дивов не платит.
Я покупаю дивидендные акции, с доходностью от 9% и выше.

Mks77,

мне ваще по 10 хотелось бы

Марэк, думаю от 10 до 20 диапазон будет)

Марэк, 35 много, по 20 нада)

Mks77,

мне ваще по 10 хотелось бы

От 35 руб можно начинать покупать, но без фанатизма.

Марэк, 35 много, по 20 нада)

Погрузка на сети РЖД —
за 4 мес 2025г: 370,6 млн тонн (-6,8% г/г);
Апрель 92,9 млн тонн (-8,6% г/г).


05.05.2025 10:57
По оперативной информации, погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в апреле 2025 года составила 92,9 млн тонн, что на 8,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Грузооборот за апрель 2025 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,4% и составил 204,1 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время уменьшился на 2,5% и составил 253,8 млрд тонн-км.

Погрузка за январь – апрель 2025 года, по оперативным данным, составила 370,6 млн тонн, что на 6,8% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Железными дорогами погружено:

каменного угля – 111,5 млн тонн (-3,1% к январю – апрелю 2024 года);
кокса – 3,4 млн тонн (-11,5%);
нефти и нефтепродуктов – 66,3 млн тонн (-5,8%);
руды железной и марганцевой – 35,4 млн тонн (-0,5%);
черных металлов – 18,3 млн тонн (-14,4%);
лома черных металлов – 2,3 млн тонн (-27,5%);
химических и минеральных удобрений – 24,1 млн тонн (+6,3%);
цемента – 5,8 млн тонн (-14,6%);
лесных грузов – 9,4 млн тонн (-1%);
зерна – 7,4 млн тонн (-32,4%);
строительных грузов – 28,5 млн тонн (-21,1%);
руды цветной и серного сырья – 5,5 млн тонн (+3,8%);
химикатов и соды – 7 млн тонн (-2,3%);
промышленного сырья и формовочных материалов – 8,5 млн тонн (-18,8%);
остальных, в том числе грузов в контейнерах – 37,2 млн тонн (-5%).

Грузооборот с начала 2025 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,1% и составил 839,4 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время снизился на 0,1% и составил 1040,1 млрд тонно-км.
cargo.rzd.ru/ru/9433/page/2452802?id=313899

От 35 руб можно начинать покупать, но без фанатизма.

ОВК. Деньги укатили

Вышел отчет за 2024 год у компании ОВК. Не вижу смысла подробно разбирать отчет, так как один свежий факт перечеркивает инвестиционную привлекательность компании — вывод заработанных денег через долгосрочные займы связанным сторонам мимо кармана фанатов — миноритариев!

📌 Выводы из ситуации

— Дивидендов не будет. В такой парадигме миноритариям не стоит ждать дивидендов, так как мажоритарии получили 25 млрд рублей, хоть и под 20% годовых, а по возврату телу в будущем присутствуют нюансы ‼️

— Повторение ситуации. Если компания вывела 1 раз займами заработанные деньги, то что помешает повторить данный трюк с заработанными деньгами в 2025 году + аппетиты могут вырасти + начисленные и полученные проценты можно повторно выдавать в виде займов, вот такой вечный круговорот денег мимо кармана миноритариев ⚠️

— Прошлый опыт. ОВК уникальная компания, которая умудрилась деконсодировать долг дочерней компании в 2023 году, поэтому простить выданные займы для компании не составит труда + по прошлым выданным займам начислен 100% резерв…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В конце мая, объявят что дивидендов не будет.можно будет подобрать бумагу, на дне, знать бы где дно. Свежа в памяти история, когда ОВК в 10 ...

Дмитрий Артмеладзе, логично. Хотелось бы по 26 и ниже.
И какие там были бы дивиденды — 1 копейка?

В конце мая, объявят что дивидендов не будет.можно будет подобрать бумагу, на дне, знать бы где дно. Свежа в памяти история, когда ОВК в 10 раз сложилась.
Система Д.Ходаса

Объединенная вагонная компания (ОВК) — Убыток 1 кв 2025г: 57,31 млн руб против прибыли 138,76 млн руб г/г.


Объединенная вагонная компания (ОВК) – рсбу/ мсфо
2 905 885 544 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35102&type=1
Капитализация на 30.04.2025г: 121,466 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 2,825 млрд руб/ мсфо 107,198 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,112 млрд руб/ мсфо 86,632 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 574,76 млн руб/ мсфо 43,120 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 1,637 млрд руб

Выручка 2022г: 1,904 млрд руб/ мсфо 42,012 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 484,70 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 1,037 млрд руб/ мсфо 33,948 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 1,593 млрд руб
Выручка 2023г: 2,648 млрд руб/ мсфо 82,017 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 860,74 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,722 млрд руб/ мсфо 66,609 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 2,586 млрд руб
Выручка 2024г: 3,447 млрд руб/ мсфо 144,955 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 950,31 млн руб

Прибыль 1 кв 2022г: 211,06 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 181,70 млн руб/ Убыток мсфо 11,000 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 333,88 млн руб
Убыток 2022г: 16,373 млрд руб/ Убыток мсфо 18,769 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 105,04 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 213,43 млн руб/ Убыток мсфо 2,905 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 6,375 млрд руб
Прибыль 2023г: 8,145 млрд руб/ Прибыль мсфо 33,984 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 138,76 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 254,83 млн руб/ Прибыль мсфо 20,622 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 558,83 млн руб
Убыток 2024г: 13,080 млрд руб/ Прибыль мсфо 32,046 млрд руб
Убыток 1 кв 2025г: 57,31 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35102&type=3
www.uniwagon.com/about/dopolnitelnye-materiali/otchetnost/

Объединенная вагонная компания – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2023 год * 24.05.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 06.06.2023 * дивиденды не выплачивать
2021 год * 25.05.2022 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35102

ОВК: МСФО 2024 г. Актуализация взгляда на акции компании.

Добрый вечер! Короткая заметка по результатам ОВК за 2024 год.

 

По итогам 2024 года выручка компании увеличилась на 76,7% до 144.95 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась почти в 6 раз до 54.7 млрд рублей. Скорректированная операционная прибыль выросла в 5 раз до 51.1 млрд рублей, отчётная операционная прибыль в 3.13x раз до 30,24 млрд рублей. Ниже разберемся в причинах роста показателей и рассмотрим сценарии на обозримую перспективу.

В сентябре рассматривал ОВК после запросов со стороны подписчиков. В целом фактические результаты оказались очень близки к прогнозу по ключевым статьям. Основной фокус в прогнозе сводится к статьям, очищенным от «бумажных» и разовых составляющих.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ждём на 20

ОВК. Отличные результаты 2024, но высокие ставки влияют на спрос.
Вагоны отчитались за 2024 год по МСФО, показав рост EBITDA до 45,4 млрд (2023: 10 млрд), за второе полугодие компания заработала 22 млрд EBITDA. Рекордный показатель за всю историю компании.

В отчете о прибылях и убытках включено несколько неденежных расходных статей на 11 млрд в качестве резерва (информация что это такое в отчетности отсутствует), и убытки от обесценения основных средств на 8,5 млрд руб и нематериальных активов на 1 млрд. Из описания причин обесценения ОС и НМА указано, что спрос на вагоны в 2025 году снизился, следовательно и сюда добрались высокие ставки, которые давят на покупателей их продукции, так как значительная часть вагонов продается в лизинг или с использованием заемных средств.

Если резюмировать — 2024 очень хороший год, компания, как будто-то даже боялась показывать такие результаты, нарисовав на 20 млрд неденежных расходов. Тем не менее, экономика замедляется, и при выполнении прогноза менеджмента (стр. 40) EBITDA за 2025 может составить порядка 25-30 млрд, что также достаточно неплохо. Снижение ставки ЦБ теперь влияет и на этот бизнес.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОВК МСФО 2024г: выручка ₽144,95 млрд (+76,7% г/г), чистая прибыль ₽32,04 млрд (-5,7% г/г)
ОВК МСФО 2024г: выручка ₽144,95 млрд (+76,7% г/г), чистая прибыль ₽32,04 млрд (-5,7% г/г)





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35102&type=4

Авто-репост. Читать в блоге >>>