Юнипро акции

Выручка за 9мес2021 выросла до 63.7 млрд руб (+16% к 54.8 млрд за 9мес2020) на фоне роста выработки электроэнергии (ЭЭ) на 6%, тепла на 24%, возобновления ДПМ по Березовской ГРЭС и завершения ДПМ на 4 ПГУ других станций
Операционные расходы выросли до 48.4 млрд (+14% 42.4 млрд)
Чистая прибыль выросла до 12.6 млрд руб (+24% 10.2 млрд)

Долг отсутствует
EBITDA 22 млрд руб (+14.5% 19млрд)

По результатам 9мес2021 почти вся прибыль будет направлена на дивиденды (0.19 руб на акцию, всего 12 млрд руб)
На ближайшие годы (2021-2022, возможно 2023-2024) Юнипро планирует направлять на дивиденды около 20 млрд руб, что соответствует двузначной дивидендной доходности.
Считаю текущую стоимость акции все еще заниженной.

Надежная консервативная дивидендная история. При капитализации 177 млрд за ближайшие 14 месяцев выплатят 32 млрд дивидендами (15,7% чистыми без учета реинвестирования), что соответствует распределению 100% чистой прибыли.
У Юнипро нулевой долг, а после восстановления 3 энергоблока Березовской ГРЭС еще и снизившиеся капитальные вложения. На данный момент заявлена инвестпрограмма по модернизации 5 энергоблоков Сургутской ГРЭС-2 в размере 23 млрд до 2027 г. по ДПМ-2. Первые платежи по ДПМ-2 за модернизацию 1 энергоблока пойдут уже с марта 2022 г. Сургутская ГРЭС формировала 55% выручки Юнипро в 2019-2020 гг, потому ее модернизация должна отразиться на финансовых результатах не только через платежи по ДПМ-2, но и через повышение эффективности.
Пока единственным риском видится возможная смена мажоритарного акционера. Слухи, что Uniper в рамках курса на сокращение выбросов может продать российские активы ходит давно. С этим можно связать и повышение дивидендов – желание вывести перед продажей деньги из компании. По факту из пяти станций только Березовская ГРЭС работает на буром угле, в закупках топлива 92-94% приходится на природный газ (в 2019-2020 гг). Логичнее выйти из угольной генерации, продав 1 станцию, как сделал Энел.
Я перед отчетом прикупил акций по 2,73 в конце прошлой недели.

Юнипро: Школьников учили ресурсосбережению
Компания Юнипро в рамках коммуникационного проекта «Юнипрошка – детям» провела новую серию онлайн-уроков для детей. Темой обучения было энерго- и ресурсосбережение. Участниками занятий были ученики начальных классов р.п. Черусти г.о. Шатура Московской области, г....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый день.
Что думаете о голосовании по вопросу выплаты дивидендов?
Зачем это организовывается и каков возможный результат голосования?

Провели большую встречу с разбором IT сектора США и обзором отдельных компаний.
Решил немного раскидать своих сырьевиков, подбираю актуальные идеи. куда можно будет переложиться в перспективе.

теханализ Русгидро и Юнипро
zen.yandex.ru/media/nastoycapitals/tehnicheskii-analiz-akcii-energetikov-rusgidro-hydr-i-iunipro-upro-6190f969df5e8a0a8d4ebb04

Dmitrii Kravchenko, Вы б еще ОФЗ проанализировали )) Не в обиду.

теханализ Русгидро и Юнипро
zen.yandex.ru/media/nastoycapitals/tehnicheskii-analiz-akcii-energetikov-rusgidro-hydr-i-iunipro-upro-6190f969df5e8a0a8d4ebb04

Мой претендент на покупку Юнипро это Интер РАО!

Предсказатели размеров дивидендов упорно игнорируют мой вопрос:
КОГДА и КОМУ будет продаваться Юнипро?
Если не можете ответить на этот вопрос, то и ваши прогнозы по БУДУЩИМ дивам = гадание на кофейной гуще. Хотите пример, как новый собственник может кинуть с дивидендами — смотрите, что произошло с Башнефтью! А там компания дивами кормила целую республику. И все были уверены в том, что эту республику не кинут. Наивные люди…

С.В.,
я считаю, по Башнефть — пока не кинули

ИгорьMSK, фигасе, со 100 + рублей за каждый год в течение 7 лет до 10 копеек только на привилегированные акции — это не кидок?
bashneft.ru/information/dividends/

Предсказатели размеров дивидендов упорно игнорируют мой вопрос:
КОГДА и КОМУ будет продаваться Юнипро?
Если не можете ответить на этот вопрос, то и ваши прогнозы по БУДУЩИМ дивам = гадание на кофейной гуще. Хотите пример, как новый собственник может кинуть с дивидендами — смотрите, что произошло с Башнефтью! А там компания дивами кормила целую республику. И все были уверены в том, что эту республику не кинут. Наивные люди…

С.В.,
я считаю, по Башнефть — пока не кинули

ИгорьMSK, фигасе, со 100 + рублей за каждый год в течение 7 лет до 10 копеек только на привилегированные акции — это не кидок?
bashneft.ru/information/dividends/

С.В.,
а в след 2022, какие дивы будут? но они -дивы должны быть

Предсказатели размеров дивидендов упорно игнорируют мой вопрос:
КОГДА и КОМУ будет продаваться Юнипро?
Если не можете ответить на этот вопрос, то и ваши прогнозы по БУДУЩИМ дивам = гадание на кофейной гуще. Хотите пример, как новый собственник может кинуть с дивидендами — смотрите, что произошло с Башнефтью! А там компания дивами кормила целую республику. И все были уверены в том, что эту республику не кинут. Наивные люди…

С.В.,
я считаю, по Башнефть — пока не кинули

ИгорьMSK, фигасе, со 100 + рублей за каждый год в течение 7 лет до 10 копеек только на привилегированные акции — это не кидок?
bashneft.ru/information/dividends/

и чего это она упала?

Сергей Плотиников, С чего расти, когда Газпром, Сбер и ГМК валятся.

Alchemist01, только вот ГП и Сбер не так давно пробивали исторические максимумы, а в марте 2020 Сбер стоил в два раза дешевле, а ГП в ноябре 2020 (год назад) — более чем в два раза дешевле. А Юнипро болтается на уровнях 10-летней давности. Даже, когда Юнипро типа растет на 1-3%, он всё равно в заднице.

С.В.,
а почему так с Юнипро? есть предположение?

ИгорьMSK, нет, у меня нет машины времени, чтобы точно знать, что может произойти. Есть только два варианта:
— мы чего-то не знаем, и с дивами нас в будущем кинут
— идет набор пакета крупным манипулятором, чтобы потом закинуть акцию на максимумы, но этот манипулятор не будут тащить цену на верх, пока не наберет нужный пакет. Хотите, чтобы росла — продавайте, а не покупайте!

Предсказатели размеров дивидендов упорно игнорируют мой вопрос:
КОГДА и КОМУ будет продаваться Юнипро?
Если не можете ответить на этот вопрос, то и ваши прогнозы по БУДУЩИМ дивам = гадание на кофейной гуще. Хотите пример, как новый собственник может кинуть с дивидендами — смотрите, что произошло с Башнефтью! А там компания дивами кормила целую республику. И все были уверены в том, что эту республику не кинут. Наивные люди…

С.В.,
я считаю, по Башнефть — пока не кинули

и чего это она упала?

Сергей Плотиников, С чего расти, когда Газпром, Сбер и ГМК валятся.

Alchemist01, только вот ГП и Сбер не так давно пробивали исторические максимумы, а в марте 2020 Сбер стоил в два раза дешевле, а ГП в ноябре 2020 (год назад) — более чем в два раза дешевле. А Юнипро болтается на уровнях 10-летней давности. Даже, когда Юнипро типа растет на 1-3%, он всё равно в заднице.

С.В.,
а почему так с Юнипро? есть предположение?