Финаме
БКС Мир ИнвестицийЮжуралзолото: народное IPO или лучше постоять в стороне с куском золота? Большинство аналитиков, инвесторов и инвест домов уже написали свое ...
Олег Кузьмичев, Прикупим на IPO)
| Число акций ао | 222 779 млн |
| Номинал ао | 0.001 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 121,3 млрд |
| Выручка | 85,9 млрд |
| EBITDA | 35,6 млрд |
| Прибыль | 10,7 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 11,4 |
| P/S | 1,4 |
| P/BV | 2,2 |
| EV/EBITDA | 5,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Южуралзолото | ЮГК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Южуралзолото | ЮГК акции
0.5447₽ -0.53%
-
Южуралзолото: народное IPO или лучше постоять в стороне с куском золота?Большинство аналитиков, инвесторов и инвест домов уже написали свое мнение про Южуралзолото (ЮГК).
Общее мнение предполагаю следующее: оценка недешевая, но если готовы держать несколько лет то будет интересно + есть опция “разгона” акций для SPO через 9-12 месяцев (в целом эти планы не скрываются и понятны, компания будет пытаться повторить кейс Астры или Самолета).
Собрал целевые цены инвест домов тут:
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Российский рынок в ожидании нового бума IPO - Freedom Finance Global.
Российский фондовый рынок остается в режиме консолидации. Многие компании возобновили раскрытие финансовых результатов, сезон отчетности продолжается, и в большинстве релизов зафиксировано увеличение выручки. Однако это не смогло обеспечить рынок сильным позитивным драйвером. Интерес участников торгов концентрируется преимущественно в дивидендных бумагах. На этот раз таких активов оказалось неожиданно много, ведь осень обычно не является заметным дивидендным сезоном. До конца года около 20 эмитентов, в том числе ЛУКОЙЛ, Ростелеком, Норникель и Фосагро, планируют выплатить дивиденд.
Трендом сезона может стать редомициляция – перерегистрация эмитентов, чьи акции торгуются на Московской Бирже, в Россию или дружественную юрисдикцию. Это сделает возможным возобновление дивидендных выплат. Эту процедуру уже завершили VK и Polymetal, в процессе находятся MD Medical Group, Rusagro, Fix Price, HeadHunter. Ожидается, что возможностью сменить регистрацию воспользуется большинство представленных на московской площадке эмитентов.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Владимир Петенёв, ну и хорошо. Пусть другие почитают и сделают выводы о том, кто такой Струков и стоит ли иметь с ним дело
Dannip, меня в ЮГК ₽24 млрд поручительства за МелТЭК настораживают гораздо больше, чем Струков.Владимир Петенёв, У меня нет оснований не доверять интерфаксу (ЮГК и Газпромбанк заключили соглашение о кредитовании до 2027 г) www.interfax...
Dannip, посмотрел и эту статью и предыдущую и не нашёл там инфы том, как именно Струков Петропавловск разорил. Стремился получить контроль и разорял это как бы не одно и тоже. Также известно, что он и сговорившиеся с ним миноритарии наоборот оспаривали сделки по продаже активов за бесценок и бессмысленные покупки втридорога.
Самый честный обзор Южуралзолото
Нужно больше золота!
🤝 Присматриваю себе в портфель золотодобытчика, но все публичные имеют некоторую «специфику». Полюс проводит непонятный выкуп акций, Полиметалл решает свою судьбу с разделением активов, Селигдар имеет долг в золоте и вообще порядочно вырос от интересных цен. И вот выходит на сцену ЮГК. Посмотрим, что за компания, сравним с другими, подумаем – действительно ли кандидат на добавление в портфель?
1️⃣ ЮГК добывает золото на Урале и в Сибири. За 2023 обещают добыть 14 тонн – это в 2 раза больше Селигдара, но в 5 раз меньше Полюса. 10 месторождений, 6 золотоизвлекательных фабрик, 2 горнообогатительных комбината и свой афинажный завод в Подмосковье.Благодаря вводу в работу новых активов в 2023 году, компания рассчитывает на рост добычи золота в 2024 до 17 тонн, в 2025 до 20 тонн и прогноз в 29 тонн в 2028 году. Это дает некоторый бонус развития компании как бизнеса, а не просто прокси на золото. Интереснее может быть только у Полюса, но он пока не представил проект по Сухому логу. Основная часть инвестиций была сделана и далее капекс пойдет на спад, высвобождая денежный поток.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
28,2 млрд руб УЖЕ потеряли на Петропавловске ЕЩЕ 24 млрд руб светит потерь по долгу МелТЭК после банкротства и выводом активов в другу компанию.
- Может уже писали но еще раз размещу тут.
ЮГК является поручителем по кредиту угольной компании ООО «МелТЭК» на 24 млрд руб. Поручительство определенно с 2017 года и не обременяется. Одним из бенефициаров компании ООО «МелТЭК» является основной акционер ЮГК — Константин Струков.
Основной акционер (на данный момент) – Константин Струков – получает дополнительные выплаты в связи с тем, что он является президентом компании. Данные выплаты списываются через отчеты о движении денежных средств и об изменениях в собственном капитале. В последнее время их размер нестабилен – от 5,1 млрд руб. в 2019 году до 2,1 млрд руб. в 2022 году. За первое полугодие 2023 года Струков получил уже 1 млрд руб. Предполагается, что данная практика будет продолжена и после IPO.
Дивидендной политики нет. Зачем ему платить дивиденды, он платит себе зп. Южуралзолото — готовимся к IPO! Четвертый производитель золота в России и второй по запасам планирует выйти на IPO уже в ноябре этого года по...
Владимир Литвинов, удали свой высер и не позорься..
Если у них так все хорошо, зачем они на IPO выходят.
Косты в два раза больше, чем у полюса. Цена на золото упадет, будут лапу сосать.
Большой долгDannip, не-а, такой среди кредиторов не значится.
Владимир Петенёв, У меня нет оснований не доверять интерфаксу (ЮГК и Газпромбанк заключили соглашение о кредитовании до 2027 г) www.interfax-russia.ru/ural/news/yugk-i-gazprombank-zaklyuchili-soglashenie-o-kreditovanii-do-2027-g
Тесные контакты с Газпромбанком Струков давно имел. Распил Петропавловска, возможно, был в счет каких-то услуг в прошлом. Вот статейка интересная dzen.ru/media/compromatgroup/oligarh-strukov-potroshit-aktivy-s-gazprombankom-5f733ff8d8d7142a89c6a425Владимир Петенёв, вот это списание компенсируют новые «акционеры», а потом их обнулят на делистинге.
Dannip, не думаю, что ЮГК повторит судьбу Петропавловска.Владимир Петенёв, да понятно, что там сговор. Кто кредитор ЮГК сейчас? Внезапно тот же «Газпромбанк»
Dannip, не-а, такой среди кредиторов не значится.
Владимир Петенёв, в ЧП стоит отрицательная сумма
Dannip, а отрицательная она исключительно из-за списания стоимости доли в Петропавловске и отрицательных курсовых разниц.Владимир Петенёв, так СВО началось в феврале 2022г, IPO было в июне 2020г. Да и сами санкции, как я писал, не являются основной причиной, т....
Dannip, так до СВО и задачи перерегистрироваться не было. Селигдар российская компания, а Петропавловск был британской компанией с активами в России. Да и Газпромбанк не особо собирался договариваться и потребовал досрочного возврата всего долга. А вернуть 15-ти летнюю ипотеку за один день мало кому по силам.- Не, я не отговариваю никого. Хотите лишние деньги потратить — пожалуйста. Только нужно учитывать, что основной акционер уже пустил год назад миноритариев по миру с другой компанией. Это говорит о том, что ему плевать на торгашей с биржи. Разорится ли ЮГК? Скорее всего нет. Однако, действия главного акционера всегда соответствуют его природе. Он может рынок допками заливать, а в конце устроить делистинг. Нужно понимать, что Струков очень жаден и делиться с проходимцами-минорами не намерен.
Dannip, какие 2 года на перерегистрацию? Газпромбанк же сразу после начала СВО под санкции залетел.
Владимир Петенёв, так СВО началось в феврале 2022г, IPO было в июне 2020г. Да и сами санкции, как я писал, не являются основной причиной, т.к. долг можно было в золоте отдавать. ВТБ тоже под санкциями, однако, золото у Селигдара спокойно берет в качестве долга.
Итог: Струков берет управление Петропавловском -> Петропавловск цинично банкротят. (не исключено, что Струкову откатили за это хорошо).Владимир Петенёв, ебитда — это не прибыль) EBITDA (чит. И́бида, 'i:bɪ[t]dɑː, ˈɛbɪtdɑː, аббр. англ. Earnings before interest, taxes, deprecia...
Dannip, а я и не про EBITDA, а про влияние на прибыль разовых факторов.Владимир Петенёв, сначала Струков за копейки скупает Петропавловск, потом выводят на Мосбиржу бумаги в 2-3 раза дороже, потом организуют кон...
Dannip, какие 2 года на перерегистрацию? Газпромбанк же сразу после начала СВО под санкции залетел.
почитал проспект, не понял:
1. Почему говорится о 30 млрд эмиссии акций при 200,1 млрд имеющихся, как о 5% будущем фрифлоате?
2. Дивы будут платить только до 3.0 соотношения долг\ебитда. А уже 2.5.
3. Хоть одна причина делиться с минорами для мажора.
4. р\е = 6 в 2023 году? Да вы еб...
5. Почему убыточная компания последние 3 года.
6. Нахрена загонять контору в долги на пике стоимости основного товара?
В общем шляпа
Южуралзолото | ЮГК - факторы роста и падения акций
- компания планирует удвоить добычу золота к 2028 году (20.11.2023)
- Главный акционер г-н Струков платил сам себе зарплату в миллиарды рублей, неизвестно, продолжится ли такая практика после IPO (20.11.2023)
- Суд 10 сентября начнет рассматривать иски к ЮГК о вреде экологии на 4,6 млрд рублей (03.09.2024)
- Ростехнадзор ограничил добычу на четырёх активах Южуралзолота. (03.09.2024)
- Компания не выполнила свой прогноз добычи который давала перед IPO (03.09.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Южуралзолото | ЮГК - описание компании
ЮГК разместила свои акции на Мосбирже 22 ноября 2023 года.smart-lab.ru/finansoviy-slovar/IPO-UGK
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
